欧洲央行领衔超级周！本周聚焦三大央行

　　【市场盘点】

　　上周五现货黄金在1810美元附近交投，非农数据爆冷后，黄金短线拉升近10美元，一度站上1830美元/盎司，刷新一个月，随后高点回调，最终收涨0.97%，报1826.10美元/盎司；现货白银走势相近，但涨幅更大，最终收涨3.36%，报24.69美元/盎司。

　　美元指数震荡下行，一度下破92关口，随后触底反弹，但未能逆转跌势，最终收跌0.11%，报92.117。美国10年期国债收益率收复1.3%关口，最终报1.326%。

　　国际油价方面，两油先涨后跌。WTI原油美盘时段开启跌势，抹去日内所有涨幅。截至收盘，WTI原油收跌0.8%，报69.20美元/桶；布伦特原油收跌0.52%，报72.42美元/桶。

　　股市方面，上周五美股三大股指走势分化。截至收盘，道指收跌0.21%，报35369.09点；标普500指数收跌0.03%，报4535.77点；纳指收涨0.21%，报15363.5点。

　　欧股集体收跌，欧洲斯托克50指数收跌0.74%，报4200.95点；德国DAX30指数收跌0.39%，报15779.10点；英国富时100指数收跌0.33%，报7140.30点；法国CAC40指数收跌1.08%，报6689.99点；西班牙IBEX35指数收跌1.28%，报8866.00点。

　　上周五港股收盘，恒指收跌0.72%，核电股、石化股走高，科技股走低，恒大汽车收涨近9%。

　　A股三大指数小幅高开，全天基本维持弱势震荡走势，券商股、创投概念股高开低走。沪深两市成交额不到半日即突破一万亿元，为连续第33个交易日破万亿。截至收盘，沪指跌0.43%，深证成指跌0.68%，创业板指跌1.17%。盘面上，三板精选、种业、旅游等板块涨幅居前，矿物制品、航空、有色、锂电池等板块跌幅居前。

　　加密货币高位震荡。比特币站上51000美元/枚，为5月15日以来首次。以太坊盘中一度站上4000美元/枚，为5月15日以来首次。

　　上周美国8月非农报告不及预期对美联储的政策预期产生影响，但本周三大央行(欧澳加)集体发布利率决议将暂时压过美联储成为市场焦点。

　　①澳洲联储会否暂停缩债？

　　打头阵的是周二登场的澳洲联储，该联储在今年8月曾宣布从8月开始缩减购债规模，从50亿澳元/周减少至40亿澳元/周，但随着本土疫情反扑，市场已经开始预期澳洲联储会在9月决议中暂停行动并推至11月会议，这个时间点也与(非农大跌后)美联储最早可能宣布Taper的政策时间点更加接近。

　　澳新银行预计，澳洲联储本周二将宣布推迟减少债券购买，若该联储作出这一决定，则很可能会处于一种千钧一发的状态。而高盛预计，澳洲联储将在周二的会议上坚持缩减购债规模的计划。

　　高盛的Andrew Boak表示，尽管短期前景已明显恶化，但澳洲联储主席洛威上月对倾向于减码计划做出了强烈的表态，理由是额外的量化宽松将很大程度地影响2022年增长，而且财政政策在管理当前封锁状态下更加适宜。这两个论据的合理性现在看来仍如一个月前一样。

　　②加拿大央行料维持货币政策不变

　　周三登场的加拿大央行属于已经开始Taper的代表，本周其更多将带来预期方面的调整。由于9月20日大选临近，这次政策会议不太可能有任何意外之举，但在10月政策会议上将更新前景预期和下一步Taper的动向。

　　道明证券预计，加拿大央行本周将维持货币政策不变，料该央行将不得不承认，在第二季度GDP公布之后，经济前景有所减弱，但该央行不会将产出缺口的恢复时间表推迟。近期CPI走强的状况也将维持，尽管加拿大央行会重申是暂时因素正在推动通胀。

　　③欧洲央行料缩减紧急购债规模

　　周四登场的欧洲央行则面临比较复杂的局面。欧元区CPI 8月同比增长3%，剔除能源和食品等波动性项目的核心CPI同比上涨1.6%，创2012年以来新高。

　　随着经济稳步复苏以及通胀显著上行，在委员会内部鹰派人士的压力下，即便欧洲央行本周启动Taper也难言意外，毕竟紧急抗疫购债计划(PEPP)原本就定于明年3月结束。近期欧元区国债收益率震荡上升，投资者正在防范会出现这种情况。

　　比起购债速度更重要的是欧央行对于后续政策的展望，例如1.85万亿欧元的PEPP是否需要全部用完，缩减紧急购债计划后常规购债计划(APP)是否会有所提升等。

　　据路透调查，42位经济学家中有25位表示，欧洲央行将在9月9日的会议上宣布削减第四季度PEPP的债券购买。美国银行预计，欧洲央行PEPP将于2022年3月结束，预计资产购买计划APP中，未来12个月内每月购买400-500亿欧元债券。

　　④多位美联储官员将就经济前景发表讲话

　　本周多位美联储官员将亮相发声。

　　周四，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯会就经济前景与货币政策发表讲话、并参加一场经济趋势的讨论活动；同日，2021年FOMC票委、旧金山联储主席戴利将讨论经济公平问题。周四，美联储还将公布经济状况褐皮书。

　　周五，美联储理事鲍曼就社区银行发表讲话，波士顿联储主席罗森格伦、达拉斯联储主席卡普兰以及明尼阿波利斯联储主席卡什卡利参加一场由美联储体系的12家地区联储举办的线上活动；同日，克利夫兰联储主席梅斯特将在主题为“货币政策新途径”的在线会议上发表讲话。

　　美国8月非农就业报告不及预期，显示疫情对劳动力市场复苏的影响开始显现。鉴于近期经济数据势头有所放缓，不少机构认为接下来两份非农报告将成为美联储能否在11月宣布相关决定的关键。市场的焦点将暂时回到通胀，观察供应链瓶颈导致的价格上涨压力将持续多久。

　　因此，外界密切关注美联储内部对疫情、通胀和就业、货币政策等方面的最新看法。

　　⑤美国总统拜登或公布下任美联储主席人选

　　美国总统拜登据称将在劳动节前后决定下一任美联储主席的最终提名人选。此外美联储内部还有数个职位需要重新提名，包括负责监管银行监管的副主席职位。

　　虽然现任美联储主席鲍威尔连任呼声很高，并获得了美国财长耶伦等人的支持，但上周多位民主党人士的反对呼声为原本明朗的局势带来了一些不确定性。

　　

　　【国际要闻】

　　8月非农数据创2021年1月以来最小增幅

　　美国8月季调后非农就业人口录得增加23.5万人，数据不及预期，创2021年1月以来最小增幅。凯投宏观称8月非农数据几乎排除了美联储9月宣布缩债的可能。

　　拜登下令解密“9·11”恐袭事件部分文件

　　该行政令要求美国司法部和其他行政部门机构开始解密审查，并要求在未来六个月内公布部分解密文件。美国媒体称，美国一直在调查沙特政府和袭击事件的关系，但是沙特方面则一直否认与袭击有任何关联。 

　　白宫提出650亿美元计划防范未来的大流行病威胁

　　美国白宫提出了650亿美元的计划来应对未来的可能的全球性流行病。白宫科技政策办公室与国家安全委员会上周五宣布的方案着眼于为美国防范潜在的灾难性生物威胁，包括那些自然发生的、不慎引发的或坏人蓄意制造的威胁。

　　沙特阿美下调10月对亚洲的石油售价

　　沙特阿美下调所有10月销往亚洲的石油价格，降幅达到预期的两倍以上。此外，沙特阿美位于宰赫兰的设施因附近发生爆炸而被封锁，据称是由于胡塞武装发射的导弹或无人机引起。

　　几内亚成立军政府，承诺和平过渡

　　据几内亚新闻网报道，当地时间9月5日，几内亚首都发生军事政变。政变领导人马马迪·杜姆布亚带领士兵控制了几内亚总统孔戴。军政府宣布废除宪法、解散政府、关闭陆地边界；同时承诺将启动全国协商，以实现包容性和平过渡。

　　阿富汗“反塔力量”称愿有条件停止战斗

　　当地时间9月5日，阿富汗反塔利班力量“民族抵抗阵线”领导人艾哈迈德·马苏德发表声明称，如果塔利班停止在潘杰希尔省和巴格兰省安达拉布地区的军事行动，“民族抵抗阵线”愿停止战斗，开启谈判。塔利班方面目前尚未对此声明表态。

　　日本首相菅义伟放弃竞选自民党总裁

　　日本首相菅义伟在自民党临时委员会上表示，将不参加在本月举行的自民党总裁选举。日媒称，这也意味着在9月末自民党总裁任期期满后，菅义伟将辞任首相。据悉，菅义伟有意支持河野太郎竞选日本自民党总裁。

　　日本或延长东京及周边三区紧急状态

　　日本政府将延长东京及周边三区紧急状态，决定将在本周中作出。此外，日本政府拟从12月起在线发行“疫苗护照”。

　　阿富汗重新开放该国最大的货币兑换市场

　　当地时间9月4日，阿富汗最大的货币兑换市场在首都喀布尔重新开放。这是自塔利班进入喀布尔后，该市场首次营业。在塔利班掌权之前，汇率是1美元兑换76阿富汗尼，当天的汇率是1美元兑换86阿富汗尼。

　　土耳其资本市场委员会代理主席被解雇

　　据市场消息称，土耳其总统埃尔多安解雇了土耳其资本市场委员会代理主席。

　　交易平台币安：将停止在新加坡提供部分产品

　　交易平台币安表示，将停止在新加坡提供部分产品，停止新加坡元交易对和期权支付业务。

　　东京证交所计划将交易日延长30分钟

　　据日本放送协会NHK报道，东京证交所计划在未来三年内将交易时间延长30分钟。如果该计划得以实现，那么这将是10多年来东京股市交易的第一个重大变化。

　　【国内要闻】

　　证监会副主席方星海：完善企业境外上市监管制度

　　方星海表示，证监会将坚定不移推进高水平对外开放，一是进一步推动资本市场制度性开放，完善企业境外上市监管制度；二是进一步发挥香港在资本市场中的开放作用；三是进一步加强开放下的监管能力，防范资金大进大出风险。

　　据悉，香港A股指数期货将于年内开始交易。

　　李克强：要采取“基于自然的解决方案”发展绿色金融

　　国务院总理李克强9月3日以视频形式出席第七届世界自然保护大会开幕式并发表讲话。李克强强调，要采取“基于自然的解决方案”，发展绿色金融，研发推广绿色技术，发展循环经济，推进产业转型升级。

　　央行：将一如既往地支持北京发展高质量金融产业

　　央行副行长陈雨露表示，将一如既往地支持北京发展高质量的金融产业，支持外资金融机构在北京拓展，支持北京加强国家金融管理中心的建设。北京市副市长殷勇称，要使北京成为全球绿色债券发行的中心节点，积极参与全球绿色金融治理，创设更多国际绿色金融交流合作平台。

　　外汇管理局副局长：坚决防范跨境资金异常流动的风险

　　国家外汇管理局副局长郑薇在2021中国国际金融年度论坛上表示，坚决防范跨境资金异常流动的风险，健全反洗钱、反恐怖融资、反逃税的审查机制，引导企业树立汇率风险中性的理念。

　　中钢协：有关部门正在研究支持国内铁矿资源保障能力的提升

　　中钢协副会长骆铁军表示，近日，有关部门正在研究支持国内铁矿资源保障能力的提升，钢铁协会将密切配合做好这项工作，希望广大铁矿企业共同努力，力争“十四五”期间国内铁精矿产量增加1亿吨以上。

　　8月财新中国服务业PMI自2020年5月以来首次收缩

　　8月财新中国服务业PMI降至46.7，2020年5月以来首次收缩。由于疫情在全国多地反复，8月服务业景气度明显回落，供给、需求、就业等指标均落于荣枯线以下，显示服务业出现实质性收缩。 

　　新三板半年报披露收官，超六成公司实现盈利

　　新三板2021年半年报披露收官。截至8月31日，6912家新三板公司交出了上半年的答卷，共计实现营收7534.06亿元，净利润357.01亿元，平均净利润增幅超四成。

　　中共中央、国务院印发《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》

　　方案指出，鼓励社会资本按照市场化原则设立多币种创业投资基金、私募股权投资基金，吸引外资加大对合作区高新技术产业和创新创业支持力度。支持在合作区开展跨境人民币结算业务，鼓励和支持境内外投资者在跨境创业投资及相关投资贸易中使用人民币。支持澳门在合作区创新发展财富管理、债券市场、融资租赁等现代金融业。 

　　最高人民法院：完善投资者保护的司法规则

　　最高人民法院审委会副部级专职委员刘贵祥表示，最高人民法院将制定规范性文件，完善投资者保护的司法规则，其中，计划年底前形成金融审判座谈会纪要和修订证券虚假陈述司法解释。

　　证监会提高上市公司和证券基金经营机构从业人员监管力度

　　证监会副主席阎庆民表示，要持续提高上市公司质量，加大对财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规问题查处力度。证监会官网9月3日发布消息称，即日起启动加强证券基金经营机构从业人员管理的专项，严格穿透式监管和全链条问责。

　　证监会：北交所新股上市首日不设涨跌幅限制

　　证监会表示，精选层已挂牌公司全部转为北交所上市公司。北京证券交易所新增上市公司来源于新三板挂牌12个月的创新层公司。证监会非上市公众公司监管部副主任杨喆表示，北京证券交易所新股上市首日不设涨跌幅限制，上市次日起涨跌幅限制为30%。

　　9月5日，北京证券交易所发布公告，就上市规则、交易规则和会员管理规则公开征求意见。

　　大商所：对焦煤、焦炭期货各月份合约实施交易限额

　　大商所宣布，自2021年9月6日交易时(即9月3日夜盘交易小节时)起，非期货公司会员或者客户在焦煤和焦炭期货各月份合约上单日开仓量不得超过100手。

　　习近平出席第六届东方经济论坛全会开幕式并致辞

　　习近平强调，当前，东北亚区域合作既面临严峻挑战，也面临重要机遇。我们要在推进互利合作方面持续发力，深化共建“一带一路”同欧亚经济联盟对接合作，支持数字经济创新发展，共同应对全球气候变化，推动地区经济社会发展。

　　商务部：相关交易所正推进航运期货新品种上市 

　　商务部自贸区港司司长唐文弘介绍，相关交易所正在大力推进航运期货新品种上市工作，业务和技术准备已基本就绪，争取尽快推出。

　　中芯国际再抛巨额扩产计划，董事长周子学辞任

　　中芯国际公告称，该公司和上海自贸试验区临港新片区管委会有意在上海临港自由贸易试验区共同成立合资公司。9月3日晚间，中芯国际发布公告称,公司董事长兼执行董事周子学因个人身体原因，辞任董事长及董事会提名委员会主席的职务。

　　恒大：恒驰夏季测试圆满收官

　　据恒大集团官方微信，9月3日，恒驰1、3、5、6、7夏季测试圆满收官，全面验证了车辆在极端高温环境下的性能和品质，标志着恒大造车进入了新阶段。

　　雷军放弃“雷军基金会”控制权，持有小米股份降至9.12%

　　据港交所披露文件披露，8月31日，小米集团创始人雷军停止控制雷军基金公司后，对小米持股减少逾3亿股；在小米的多头仓位从10.63%降至9.12%。

　　对此，小米公关总经理回应称，雷军不再控制雷军基金会导致可统计份额降低，并非减持。

　　首汽等国企入股滴滴？滴滴出行辟谣：消息不实!

　　9月3日，外媒称首旅集团旗下子公司首汽集团或将联合其他企业，参与对滴滴的入股等工作。9月4日，滴滴出行官方微博发布回应称，该传言为不实消息。

　　【风险预警】

　　☆休市提醒：美国纽约证券交易所、加拿大多伦多证券交易所因劳动节假期，休市一日。

　　此外，美国ICE旗下布伦特原油合约交易提前于北京时间7日01:30结束。美国CME旗下贵金属、美国原油和外汇合约交易提前于北京时间7日01:00结束。