美元录得十年最大单月跌幅，下周会持续疲弱？各货币对下周走势预测

　　本周金融市场再度迎来历史性时刻——黄金突破历史最高价位，随即展开了“暴涨暴跌”的巨震模式。美元则因经济复苏前景蒙尘而大幅下挫，持续疲弱创下十年来最差月度表现。 　　美元录得十年最大单月跌幅 会持续疲弱？ 　　美元指数本周大幅下挫，周四跌幅尤甚，最低跌至92.54，周五反弹，收于93.46。然而即便是周五反弹也没法改变这个月美元暴跌的命运，7月份，美元指数下跌4.4%，为十年来最大单月跌幅，盘中最低触及92.53，为2018年5月以来新低。 　　 　　美元指数日线图 　　其他主要非美货币则持续上涨。欧元/美元最高触及1.1908。英镑/美元创下十连阳，最高升至1.3170。美元/日元最低跌至104.18。 　　说说美元，其实目前围绕在美元周边的利空因素有很多，好比说，自3月下旬以来新兴市场，美国股票，黄金和美元疲软之间的广泛关联也对美元不利。金价大涨令人瞠目，而衡量股市波动率的指标VIX跌至2月以来低点，摩根士丹利资本国际全球指数(MSCI World Index)在五个月高位附近徘徊。此外，在昨天的会议上，美联储将其针对外国国际货币当局的美元流动性互换额度和回购协议延长至2021年3月31日，以缓解市场对流动性紧缩的担忧。如今，在前瞻性指引和量化宽松的推动下，美国利率显然将保持在较低水平。美联储似乎准备对需要更多帮助的经济实施进一步刺激。在经历了10年的美国经济增长和收益率上升之后，鉴于美联储采取了激进的货币宽松立场，并愿意采取更多行动。毫无疑问，美元目前正面临压力。 　　而周四公布的美国第二季度GDP以32.9％的年率下降，创历史最大跌幅。与此同时，月度数据显示，5月和6月情况明显好转，这对于第三季度是积极的。不过，最近的每日数据确实显示，增长势头再次减弱。相比之下，德国的GDP仅下降了11.9%，因此出现了欧元/美元的买盘。 　　目前，金融市场已经消化了经济强劲复苏的消息并在价格中完全反映了出来，但现实是，美国期待的V型复苏都没有出现。对疫苗的乐观情绪已能够推动美国股市向前发展，但疫苗的时机和效力仍不清楚，这给美国消费者带来了更大的不确定性。病例的再次激增迫使各州州长撤回重新开放的计划。消费者预期的大幅下降，反映了对确诊病例增加的焦虑、重新开业策略的逆转以及对每周600美元联邦失业救济金结束后的财务影响的担忧。对经济复苏的不确定性也对美元造成不利影响。 　　对于美元后市，裕信银行分析师表示，他们“继续预期美元的弱势将持续到8月，由于市场环境变得清淡，这个月的日内交易活动更有可能出现突然波动。” 　　但他们表示，考虑到对全球经济增长的担忧和对新冠肺炎进一步发展的担忧，以及美元在近几周已经遭受的贬值，下个月的下行压力将“不那么大”。 　　美国总统特朗普周四提出推迟11月总统大选的可能性后，投资者对美元的信心进一步受挫。对此，西联商务解决方案资深市场分析师Joe Manimbo表示：“美国任何形式的不确定性，无论是经济还是政治，都是卖出美元的理由。” 　　另外，美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(7月31日)发布的报告显示，截止至7月22日至7月28日当周：ICE美元指数投机净空头增加934份(或16%)至6727份。其中投机多头增加3856份(或20%)至22835份，投机空头增加4790份(或19%)至29562份。美元隐含净空头增加31841份或26.6%至151591份。表明投资者看空美元的意愿升温。 　　 　　美元货币对(7月31日)走势回顾及下周一前景展望 　　澳元/美元AUDUSD昨日下跌0.64%，近一周以来上涨0.52%，近一个以来月上涨3.16%；AUDUSD昨日收盘于0.7141,高于20日均线0.705，指示短期偏看涨；高于50日均线0.6932，指示中期偏看涨；高于200日均线0.6696，指示长期偏看涨。指标方面，MACD位于信号线以上指示看涨，RSI处于多头区域。 　　值得注意的是，美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(7月31日)发布的报告显示，截止至7月22日至7月28日当周：澳元投机净空头增加4807份(或2345%)至5012份。其中投机多头增加624份(或1%)至42402份，投机空头增加5431份(或13%)至47414份。表明投资者看空澳元的意愿升温。 　　 　　英镑/美元GBPUSD昨日下跌0.06%，近一周以来上涨2.29%，近一个以来月上涨4.96%；GBPUSD昨日收盘于1.3082,高于20日均线1.2715，指示短期偏看涨；高于50日均线1.2574，指示中期偏看涨；高于200日均线1.2702，指示长期偏看涨。指标方面，MACD位于信号线以上指示看涨，RSI指标处于超买区域。 　　值得注意的是，美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(7月31日)发布的报告显示，截止至7月22日至7月28日当周：英镑投机净空头增加10329份(或68%)至25409份。其中投机多头减少6901份(或15%)至39329份，投机空头增加3428份(或6%)至64738份，表明投资者看空英镑的意愿升温。 　　 　　欧元/美元EURUSD昨日下跌0.59%，近一周以来上涨0.99%，近一个以来月上涨4.76%；EURUSD昨日收盘于1.1771,高于20日均线1.1506，指示短期偏看涨；高于50日均线1.1331，指示中期偏看涨；高于200日均线1.1087，指示长期偏看涨。指标方面，MACD位于信号线以上指示看涨，RSI指标处于超买区域。 　　值得注意的是，美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(7月31日)发布的报告显示，截止至7月22日至7月28日当周：投机者持有的欧元投机性净多头增加32512手合约，至157559手合约，表明投资者看多欧元的意愿升温。 　　 　　美元/日元USDJPY昨日上涨1.12%，近一周以来下跌0.19%，近一个以来月下跌1.47%；USDJPY昨日收盘于105.922,低于20日均线106.6028，指示短期偏看跌；低于50日均线107.1926，指示中期偏看跌；低于200日均线108.2347，指示长期偏看跌。指标方面，MACD位于信号线以下指示看跌，RSI处于空头区域。 　　关于CFTC持仓，截止7月28日，日元投机净多头增加9200份(或48%)至28507份。其中投机多头增加12070份(或24%)至62924份，投机空头增加2870份(或9%)至34417份。表明投资者看多日元的意愿升温。 　　 　　美元/瑞郎USDCHF昨日上涨0.53%，近一周以来下跌0.72%，近一个以来月下跌3.32%；USDCHF昨日收盘于0.9138,低于20日均线0.9315，指示短期偏看跌；低于50日均线0.9446，指示中期偏看跌；低于200日均线0.967，指示长期偏看跌。指标方面，MACD位于信号线以下指示看跌，RSI处于超卖区域。 　　关于CFTC持仓，瑞郎投机净多头增加1063份(或14%)至8442份。其中投机多头减少107份(或1%)至17654份，投机空头减少1170份(或11%)至9212份，表明投资者看多瑞郎的意愿升温。 　　 　　美元/加元USDCAD昨日下跌0.09%，近一周以来上涨0.07%，近一个以来月下跌1.08%；USDCAD昨日收盘于1.3416,低于20日均线1.3492，指示短期偏看跌；低于50日均线1.3552，指示中期偏看跌；低于200日均线1.3521，指示长期偏看跌。指标方面，MACD位于信号线以下指示看跌，RSI处于空头区域。 　　关于CFTC持仓，截止7月28日，加元投机净空头减少4202份(或25%)至12496份。其中投机多头减少2179份(或6%)至32105份，投机空头减少6381份(或13%)至44601份，表明投资者看空加元的意愿降温。 　　 　　纽元/美元NZDUSD昨日下跌0.94%，近一周以来下跌0.2%，近一个以来月上涨1.82%；NZDUSD昨日收盘于0.6627,高于20日均线0.6599，指示短期偏看涨；高于50日均线0.6484，指示中期偏看涨；高于200日均线0.6355，指示长期偏看涨。指标方面，MACD位于信号线以下指示看跌，RSI处于多头区域。 　　关于CFTC持仓，投机者持有的纽元投机性净空头增加3320手合约，至845手合约，表明投资者看空纽元的意愿升温。 　　下周市场展望 　　下周有几个关键数据需要关注。最重磅的莫过于美国非农就业数据。 　　市场预期美国经济7月份将新增140万个就业岗位，失业率将降至10.7%。 　　“美国经济在2月到4月之间失去了2200万份工作，因为关闭迫使企业关闭和裁员，而5月和6月重新开业使其中的近800万份工作恢复。尽管如此，仍然存在巨大的就业赤字，而且病例的再次激增导致许多州改变方向，重新采取遏制新冠肺炎的措施，我们看到失业率再次上升，”荷兰国际集团首席国际经济学家James Knightley说。 　　Knightley补充称，7月非农就业数据将不会反映人们在月底可能看到的由于新的关闭措施而导致的失业情况。 　　“下周五的美国就业报告数据收集的时间是7月12日当周，鉴于6月下半月和7月上半月就业岗位增加，其中大部分的失业发生在7月下半月，我们仍然预期将看到就业岗位增加，”他说。 　　下周有待观察的美国数据还包括周一的ISM制造业采购经理人指数，周二的工厂订单，周三的ADP就业和ISM非制造业采购经理人指数，以及周四的初请失业金人数。而中国、欧洲各国都将公布重要的前瞻指标(PMI)。 　　英国央行也将在周四宣布利率，但预计不会有重大变动。澳洲联储将在周二公布利率决议，并将在周五公布货币政策声明。多名美联储官员将在下周发表讲话。 　　下周重要经济数据和事件 　　周一(8月3日) 　　日本第一季度GDP终值 　　法国7月Markit/CDAF制造业采购经理人指数终值 　　德国7月Markit/BME制造业采购经理人指数终值 　　欧元区7月Markit制造业采购经理人指数终值 　　英国7月Markit/CIPS制造业采购经理人指数终值 　　美国6月营建支出(月率) 　　美国7月ISM制造业采购经理人指数 　　财经事件：国务院新闻办公室举行新闻发布会，请中国卫星导航系统管理办公室主任、北斗卫星导航系统新闻发言人冉承其等介绍北斗三号全球卫星导航系统建成开通有关情况并答记者问 　　央行动态：俄罗斯央行公布货币政策报告 　　假日预告：加拿大公民日假期休市 　　周二(8月4日) 　　澳大利亚6月季调后零售销售(月率) 　　澳大利亚第二季度季调后零售销售(季率) 　　澳大利亚澳洲联储现金利率 　　欧元区6月生产者物价指数(年率) 　　美国6月耐用品订单(月率)终值 　　央行动态：美国圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话 　　美国里奇蒙德联储主席巴尔金在一场关于经济的线上会议中发表讲话 　　美国芝加哥联储主席埃文斯就经济形势主持新闻媒体线上圆桌讨论会 　　澳洲联储公布利率决议 　　 　　周三(8月5日) 　　美国上周API原油库存变化(万桶)(至0731) 　　中国7月财新服务业采购经理人指数 　　中国7月财新综合采购经理人指数 　　欧元区6月零售销售月率 　　美国7月ADP就业人数变动 　　加拿大6月贸易帐 　　美国6月贸易帐 　　美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至0731) 　　央行动态：日本央行行长黑田东彦与美联储前主席耶伦在一场主题为“新冠疫情时期的中央银行”的研讨会上发表讲话 　　周四(8月6日) 　　英国官方银行利率 　　美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至0801) 　　央行动态：美国克利夫兰联储主席梅斯特就经济前景发表讲话 　　英国央行公布利率决议、会议纪要及货币政策报告 　　英国央行行长召开新闻发布会 　　美国达拉斯联储主席卡普兰在国际货币金融机构官方论坛上就美国经济发表讲话 　　周五(8月7日) 　　中国7月贸易帐 　　德国6月季调后贸易帐 　　美国7月季调后非农就业人口变动 　　美国7月失业率 　　央行动态：澳洲联储公布货币政策声明 　　澳洲联储主席助理埃利斯在澳洲商业分析师网络研讨会上讲话 　　(免责声明：本文由中金在线外汇网综合整理，未经本网授权，不得转载，更多精彩内容欢迎进入外汇网。本文内容观点仅供参考，不代表外汇网的立场，不作为任何直接投资建议，据此投资风险自担。)