9月17日财经早餐：零售数据强劲美元飙升，黄金跌破1750创逾一个月新低

周四(9月16日)美元指数盘中一度上涨0.52％至8月27日以来最高水平，创下近一个月来最大涨幅，美国8月零售销售意外增加，部分缓解了对经济增长大幅放缓的担忧。现货黄金跌逾40美元，至8月12日以来的最低点，现货白银创去年12月以来新低至22.60美元/盎司，因经济强劲复苏的迹象引发了对决策者可能很快减码刺激措施的猜测。油价在一天前触及数周高位后周四持稳，飓风尼古拉斯对美国墨西哥湾原油生产的威胁消退。

    商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收跌2.1%，报1756.70美元/盎司。WTI 10月原油期货收平，报72.61美元/桶；布伦特11月原油期货收涨0.21美元，涨幅0.28%，报75.67美元/桶。
     
    美股收盘情况：标普500指数下跌0.2%，报4473.75点；道琼斯工业平均指数下跌0.2%，报34751.32点；纳斯达克综合指数上涨0.1%，报15181.92点；纳斯达克100指数上涨0.1%，报15515.91点。
    周五前瞻
    

时间	区域	指标	前值	预测值
14:00	英国	8月季调后零售销售月率(%)	-2.5	0.5
14:00	英国	8月季调后核心零售销售月率(%)	-2.4	0.8
17:00	欧元区	8月未季调CPI年率终值(%)	3
17:00	欧元区	8月未季调核心CPI年率终值(%)	1.6	1.6
22:00	美国	9月密歇根大学消费者信心指数初值	70.3	72
凌晨01:00	美国	截至9月17日当周全美钻井总数(口)	503	503
凌晨01:00	美国	截至9月17日当周石油钻井总数(口)	401	403

    全球主要市场行情一览    美国股市周四震荡走低，周五将迎来期权和期货到期日，这个季度性事件通常会带来交易量和波动水平的上升。标普500指数收跌0.2%，11个主要行业板块中有八个下跌，材料和能源股领跌，该指数上日曾创出8月以来最大涨幅。科技股权重较高的纳斯达克100指数上涨0.1%。伴随着标普500指数迭创新高后的回调忧虑，本月以来该指数已下跌约1%。
    Truist Advisory Services首席市场策略师Keith Lerner表示，在经历了七个月的上涨后，股市在9月份变得愈发震荡，从过往的季节性角度来看，这实际上是很正常的，尽管担忧情绪还没有消除。
    美国8月零售销售意外增长，表明商品需求依然强劲。而另一份报告显示，上周首次申领失业救济人数增加。E*Trade Financial投资策略董事总经理Mike Loewengart表示，这是否会扭转过去几周我们在市场上看到的轻微下行趋势，还有待观察。
    投资者权衡喜忧参半的经济数据对美联储减码计划的影响，也引起了市场震荡。美联储将于下周召开政策会议。
    贵金属与原油
    现货黄金周四跌逾2%，刷新8月12日以来低点至1745.4美元/盎司；白银跌幅一度超5%，跌至去年12月以来的最低水平；强劲的美国零售销售数据提振了美元，并为押注美联储可能加快缩减购债的看法增添理据。    美债收益率和美元扩大涨幅，减少了对不生息的贵金属的需求。盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen称，这两种贵金属都完全缺乏投资者兴趣，债券收益率下降时，它们毫无表现，但当收益率上升时，它们却下跌。这是一个非常不健康的现象，就像今天一样，强劲的零售销售增强了加速减码的担忧，使其暴露在风险之中
    RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示，黄金遭受了相当大的打击，随着美元和美债收益率上行，以及更强劲的数据公布，你看到多头争相退场；Haberkorn补充称，除非出现一些地缘政治事件或美联储意外，否则在联邦公开市场委员会(FOMC)会议之前，黄金的轨迹不太可能改变。
    油价周四收盘持平，此前在美元上涨的背景下一度下跌1.5％，交易员专注于在美国原油期权到期前调整头寸，近3.12亿桶Nymex近月交割的WTI原油期权周四到期。    休斯敦Black Diamond Commodities LLC的原油主管Spencer Vosko表示，石油期货早些时候的下跌是对美元上涨的反应。但现在，在WTI期权到期之前出现了一些平仓，从而使价格收复了部分跌幅。
    在风暴袭击墨西哥湾并影响了石油生产之后，原油期货一直受到美国库存收紧的迹象提振；德国商业银行表示，全球石油市场到年底前都将保持供应吃紧状态。
    外汇
    美元指数周四上涨，触及近三周最高，此前公布的数据显示，美国8月零售销售意外增加，部分缓解了对经济增长大幅放缓的担忧。    美元指数盘中一度上涨0.52％至8月27日以来最高水平，创下近一个月来最大涨幅；美元隐含波动率仍处于高位，因下周有FOMC会议。
    8月零售销售增长0.7％，市场预估为下降0.7％；费城联储商业调查也优于预期；首次申领失业救济人数接近预估。
    加拿大帝国商业银行资本市场北美外汇策略主管Bipan Rai表示，如果你看看零售销售数据，即使有所修正，也相当利多，因此，我们看到美元从中受益，特别是兑欧元、瑞郎和日元等融资货币。这一消息可能提振投资者对下周美联储政策会议，以及联储多快开始缩减刺激措施的预期。感觉就像是所有对基础经济挥之不去的担忧都有所减弱。因此，当我们把目光投向下周的美联储会议时，证据支持了这样一种想法，即届时美联储将在会上发出缩减信号。
    欧元兑美元一度下跌0.6％至1.1750，受系统性抛售和对冲资金流动影响；欧洲的交易员注意到1.1740-50附近有稳固的买盘。英国《金融时报》报道称欧洲央行未发布的通胀预期所显示的潜在加息时间更早，导致欧元缩减跌幅。
    美元兑日元一度上涨0.4％至109.83，受109.50上方的空头回补和模式买盘推动，涨势受到100日移动均线附近的卖压制约。
    英镑兑美元跌0.33％至1.3795；美元兑加元涨0.42％至1.2683，此前公布的加拿大住房以及批发贸易数据疲软。澳元兑美元跌0.56%，报0.7292；盘中稍早，数据显示澳洲失业率意外降至4.5%，但统计局表示，这一变化反映了劳动参与率的下降，而不是劳动力市场的走强。
    国际要闻
    【未公布的欧洲央行通胀预期数据提高了其加息概率】据英国金融时报，根据未公布的内部情境预期，欧洲央行预计到2025年将实现其2%的通胀目标。该模型还表明欧央行有望在未来两年的时间内加息。部分投资者预计欧洲央行2023年底前加息，据两位知情人士透露，欧洲央行的长期通胀前景似乎证实了这一假设，欧洲央行首席经济学家连恩在本周与德国经济学家的私人电话会议上讨论了这一点。这将至少比大多数经济学家预期的欧洲央行加息时间提前一年。欧洲央行通常只公布对未来三年的经济预期，每季度更新一次。但其工作人员还编制了“中期参考情景”，该情景展望针对未来五年，通常不会公开。欧洲央行拒绝置评。 
    【拜登将加大对国会民主党人施压以推进其支出法案】美国总统拜登周四将加大对国会民主党人的施压，因为党内的分歧可能威胁到他经济议程的关键部分，包括降低处方药价格，以及他对美国最富有群体的一些加税提议。一名白宫官员表示，拜登周四于白宫发表的演讲将敦促民主党人团结起来，专注于中产阶级家庭面临困难的问题。最近国会山上有关法案内容的反复，已经显示出拜登引导这个3.5万亿美元计划在国会获得通过所面临的局限。温和派民主党人对最近的药品价格磋商，以及对最富裕群体资产征收新税的努力持反对态度。 
    【耶伦致电麦康奈尔寻求共和党支持提高债务上限 但遭到拒绝】对于美国财政部长耶伦在电话中提出的两党共同努力提高联邦债务上限的请求，美国参议院少数党领袖麦康奈尔予以拒绝。在接下来几周里，美国联邦债务上限可能就会突破，而双方仍处于僵持状态。麦康奈尔重申：“民主党人必须凭借自己的力量来提高债务上限，而且他们有工具来做到这一点。”耶伦敦促国会尽快提高债务上限，财政部为避免突破债务上限而采取的非常措施可能最早在10月用完。 
    【贝莱德基金经理几乎已卖出投资组合中所有黄金】贝莱德基金经理Russ Koesterich卖出了几乎所有黄金头寸，因预期随着全球经济反弹，实际利率将恢复正常。“14个月前，我们在黄金市场有相当大的头寸。如今，这一比例已经降至接近于零，”贝莱德全球配置基金经理Koesterich表示。 “如果实际利率略有正常化，那么黄金这种大宗商品不太可能保持2020年年中那样的走势。”Koesterich表示，市场对经通胀因素调整的债券收益率预期上升意味着黄金将不再被视为对冲股市风险的工具。他也不认为黄金是对冲短期通胀风险的最有效工具。 
    国内要闻
    【赚钱效应“吸睛”，行业ETF站上结构性行情C位】 煤炭ETF、钢铁ETF、能源ETF、材料ETF……在ETF今年以来的收益排行榜中，这些行业ETF占据前排位置。其中，煤炭ETF一度成为今年以来首只翻倍的ETF。这些工具型基金产品，正在成为结构性行情的“主角”。围绕着这些行业ETF，无论从公募基金行业还是从投资者方面来看，一直都有不同的声音。但不可否认的是，包括行业ETF在内的ETF产品已经成为市场的重要参与者。(中证报)
    【转债市场行情火爆，警惕估值过高风险】近日可转债市场跌宕起伏，9月10日中证转债指数攀升至近6年高点之后掉头向下，昨日更是大跌1.72%，创下年内最大单日跌幅。分析人士认为，当前转债市场整体成交活跃，正股行情好转以及“固收+”基金和量化策略等带来的需求增加，共同造就了转债的火爆行情。但是，从目前情况来看，转债市场估值已位于历史高点，市场分化严重，需要警惕估值过高的风险。(证券时报)
    【经济日报：煤价“高烧”当休矣】实事求是地看，影响煤炭供需关系的因素非常复杂，短期内彻底解决失衡问题确有难度，但不能因此对国家层面稳定煤价的决心和信心产生动摇。既要持续稳定地扩大煤炭供给，又要继续强化煤炭与上下游产业协作，引导供需市场平稳运行。需要指出的是，当前煤炭价格飙升的背后，也不乏一些机构或个人的恶意炒作、囤积居奇，对于这些违法违规行为，有关部门应及时给予打击，切实维护市场秩序。