美元为何突然涌入大量买盘？两大因素或冲击全球市场：鲍威尔又将讲话

　　周四(9月30日)欧市盘中，市场风险情绪继续回暖，欧美股市延续反弹势头，眼下投资者仍然聚焦通胀忧虑以及美国的债务上限等问题。汇市方面，美元指数震荡于94.50附近，欧元/美元跌势明显，最低触及1.1567；英镑、澳元等有所回升；现货黄金承压1725附近。除了通胀忧虑、美国债务上限、预算支出、基建法案等消息之外，今天市场还将关注初请失业金，鲍威尔将出席众议院金融服务委员会听证会！

　　欧美股市：英国富时100指数周四开盘走高，表现优于欧洲其他国家，英国经济在4月至6月间季度增长5.5%。伦敦基准指数开盘后上涨0.5%，法国CAC指数上涨0.3%，德国DAX指数持平。截止发稿，欧洲股市主要股指走势图如图所示：

    (图片来源：CNBC)

　　Yahoo finance报道指出，与此同时，英国国家统计局(ONS)上调了此前对第二季度经济增长的预测，即与今年前三个月相比，今年第二季度的增长预期为4.8%。这一增长使英国的GDP比疫情前的水平低了3.3%，此前在2020年3月首次实施封锁时，英国GDP骤降了近20%。

　　“第二季度的经济增长超过了此前的估计，最新数据显示，医疗服务和艺术的表现好于最初的预期，”英国国家统计局(Office for National Statistics)统计学家Jonathan Ahow说。

　　“最近一个季度，家庭储蓄从疫情期间的创纪录高位下滑尤为强劲，因为许多人再次能够在购物、外出就餐和开车上消费。”

　　美股期货方面，Yahoo finance指出，大西洋对岸，在欧洲股市开盘的时候，标准普尔500指数期货上涨0.6%，道琼斯指数期货上涨超过0.5%，纳斯达克期货在欧洲开盘时也上涨0.6%。截至发稿，美股期货走势如图：

    (图片来源：Yahoo Finance)

　　周三，道琼工业指数和标准普尔500指数领先，但华尔街收盘时令人难以置信，突显出交易场内仍存在不确定性。

　　美联储和其他主要央行很快将开始取消它们在疫情开始时实施的超宽松货币政策的前景，虽然在今年大部分时间都是如此，但这一前景打压了近几周的市场人气。

　　“美联储的评论称，供应链问题的持续存在可能会让通胀在更长时间内保持在高位，这似乎缓解了投资者的担忧，他们一直担心即将到来的缩减购债规模计划会提前。”Interactive Investor市场主管Richard Hunter表示。

　　尽管尚未完全成为投资者关注的焦点，围绕扩大政府借款权限的辩论的惯常政治哗众，导致财政部长耶伦(Janet Yellen)警告美国信用违约的严重后果。

　　“尽管在大多数市场参与者看来，目前出现这种结果的可能性仍然很低，但正在进行的谈判的任何恶化都将不可避免地损害市场人气。”

　　与此同时，CNBC最新撰文指出，美国股指期货周四小幅上涨，有望以此来结束一个动荡且下跌的月份。科技股在盘前交易中小幅反弹，此前由于利率快速上升，科技股本周表现不佳。10年期美国国债收益率在美股早盘略有回落。

　　芯片类股在前一交易日下跌后在盘前交易中反弹。英伟达(Nvidia)和美光(Micron)的股价更高。Facebook、苹果和Netflix在盘前交易中小幅上涨。

　　美国参议院多数党领袖舒默(Chuck Schumer)当地时间周三晚间表示，参议院已经达成一项协议，避免本周政府停摆，这也提振了股市。舒默表示，他将安排在周四就临时措施进行投票，该措施将使政府维持到12月初。该协议仍需在众议院获得通过。

　　本月以来，道琼斯指数下跌2.7%，标准普尔500指数下跌3.6%，纳斯达克综合指数下跌4.9%。对于金融市场来说，9月份没有辜负其“名声”，市场受到中国房地产危机、通胀上升以及美联储暗示将很快开始取消刺激措施的最新加息消息的困扰。

　　Vital Knowledge的Adam Crisafulli写道:“我们不会在今天陷入任何季末的阴谋，并继续建议逐渐减弱的反弹(尤其是科技股)，因为未来几周将保持震荡。”

　　Yardeni Research的Ed Yardeni写道:“9月份果然名不副实，股票投资组合回报率下降，但还不算太差。很多人担心，更高的工资、更高的能源价格和更高的运输成本将对今年剩余时间和2022年的收入造成压力。但到目前为止，分析人士仍相对乐观。”

　　今日焦点：美联储主席鲍威尔将于美国东部时间周四上午10点与财政部长耶伦一起向众议院金融服务委员会作证。鲍威尔星期三对欧洲中央银行的一个小组说，他对持续的通货膨胀感到沮丧。

　　鲍威尔说:“瓶颈和供应链问题没有得到改善，这也令人沮丧。事实上，瓶颈和供应链问题显然有一点恶化。”“我们认为，这种情况可能会持续到明年，并使通胀持续的时间超过我们的预期。”

　　在数据方面，前一周首次申请失业救济人数将于周四公布。道琼斯(Dow Jones)的数据显示，经济学家预计初请失业金人数将达到33.5万。

　　亚洲市场在前一天的回落之后，周四涨跌互现。投资者继续担心，通胀飙升将导致加息，而华盛顿的债务僵局和美国历史性违约的前景也增加了压力。

　　在日本，日经指数在近期反弹至30年高点后下跌0.3%，而恒生指数在连续三天上涨后下跌0.4%。上证综指当日上涨0.9%。

    (图片来源：CNBC)

　　汇市方面，美元兑主要货币周四徘徊在一年高点附近，因对美联储从11月开始缩减刺激的预期升温；大宗商品相关货币澳元则受惠于铁矿石价格的反弹。

　　由于担心美联储在全球经济增长放缓和通胀持续高企的情况下可能开始收紧政策，避险美元在过去两个交易日大幅上涨。美债收益率飙升亦助美元一臂之力。美元上涨，尽管美国政府在债务上限问题陷入僵局，有可能陷入停摆。

　　“美元指数大幅波动，但当天美债收益率并没有大幅攀升，且股市也没有出现大幅回调，”ING在客户报告中称。“这似乎是受季度末企业和机构资金流动的推动。”

　　三个月期欧元-美元交叉货币基差互换(CCBS)价差收窄至负21.25个基点，周三曾触及2020年12月以来的最阔水平。

　　“三个月欧元-美元交叉货币市场上突然出现的大量美元买盘表明，在美元市场上用国内资金运作的外资银行(不是在美国的外资银行)，在季度末陷于美元短缺，争相寻找资金”，北欧资产管理公司高级宏观策略师Sebastien Galy表示。

　　“这肯定是外国金融企业在美元市场上杠杆过度的迹象(当地的分支机构受美国的独立监管)。”此外，对风险敏感的澳元，在隔夜大跌0.9%后，周四上涨0.5%至0.72，因铁矿石价格在澳洲最大贸易目的国中国的黄金周假期前回升。

　　澳洲国民银行(NAB)外汇策略主管Ray Attrill表示，中国月度服务业数据的反弹也“看起来在一定程度上缓解了人们对中国经济增长近期明显放缓正在加速向下的担忧”，因此为澳元提供了支撑。

　　现货黄金目前徘徊于1725附近，今天将创下三季来第二次季线收跌，美国联邦储备理事会(美联储/FED)缩减疫情期间刺激举措的前景提振了美元，使黄金对其他货币持有者来说变得更加昂贵。

　　企业咨询机构AirGuide主管Michael Langford表示，“黄金在短期内缺乏方向，因为资金在不同资产类别之间游走，相对于黄金，美元是大多数风险的最终对冲工具。”

　　有分析认为，“虽然有充足的风险可以帮助黄金向上突破，比如经济数据疲软或恒大债务危机可能蔓延到其他经济体，但这些不太可能提供持久的支持。”

　　“我们最近还看到黄金和股票一起下跌，这凸显了黄金并没有被作为避险资产对冲高风险资产的损失，因为真正推动这两种资产下跌的是债券收益率的上升，而不是避险情绪。”

　　美国债市方面，美国国债收益率周四小幅回落，此前因通胀担忧而出现抛售。基准的10年期美国国债收益率下跌了不到一个基点，在美国东部时间凌晨3点45分跌至1.531%。30年期美国国债收益率下跌了不到一个基点，跌至2.08%。

　　10年期美国国债收益率周三触及1.56%，投资者担心价格会持续走高，货币政策可能会收紧。美联储主席鲍威尔星期三在欧洲中央银行主持的一个小组讨论中说，他预计物价上涨将持续到2022年。

　　“同样令人沮丧的是，瓶颈和供应链问题没有得到改善——事实上，在边际上显然有一点恶化，”他说。“我们认为，这种情况可能会持续到明年，并使通胀持续的时间超过我们的预期。”鲍威尔将于美国东部时间上午10点在美国众议院金融服务委员会发表讲话。

　　投资者也在关注华盛顿的最新消息。周三，众议院通过了一项暂停美国债务上限的法案。此前，美国财政部长耶伦周二告诉众议院议长佩洛西(，国会必须在10月18日之前提高或暂停债务上限。