使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。
宁德时代募资额下调132亿元 曾因是否过度融资遭问询
中新经纬11月16日电 (付玉梅)被称为“电池茅”的宁德时代15日晚发布调整融资方案，募资金额从原来的582亿元下调至450亿元，下调132亿元。
今年8月，宁德时代在发布募资582亿元的方案时，就有分析指出，此次募资若能顺利完成，将创下民营企业在A股的定增规模之最。不同于此前持续的融资、扩产，这一次，宁德时代仿佛按下了“减速键”，也受到业内关注。
下调定增募资总额
15日晚，宁德时代对此前披露定增方案的募集资金总额及用途进行了调整，从原来的582亿元下调至450亿元。主要调整内容系募投项目从6项消减至5项，并取消补充流动资金的9.3亿元。
其中，福鼎时代锂离子电池生产基地项目、广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目(四期)项目的投资总额及拟使用募集资金金额未发生变化。宁德蕉城时代锂离子动力电池生产基地项目(车里湾项目)拟使用募集资金金额缩减8亿元。宁德时代湖西锂离子电池扩建项目(二期)已不在募投项目之列。
对于调整的原因，宁德时代称是为提高资金使用效率，将募集资金集中投资于产能建设项目和研发项目，并综合考虑本次募集资金投资项目的投资规模、投资回收期、公司财务情况、对外投资等因素。
值得注意的是，宁德时代原定的582亿元募资额也曾引起深交所的关注。在发布调整方案的同日，宁德时代还披露了对深交所问询函的回函。
深交所问询函中提到，截至2021年6月30日，宁德时代持有货币资金746.87亿元。发行人2018年首发上市募资53.52亿元。2020年非公开发行股票募资196.18亿元，募集资金到位日距离本次发行董事会决议日不满18个月。本次发行拟募资582亿元，要求宁德时代补充说明，在前次募投项目资金尚未使用完毕的情况下开展本次募投项目的必要性、合理性，本次发行是否存在过度融资的情形。
而对于原募集金额规划的5个电池生产项目，深交所也要求宁德时代结合最近一年及一期新增产能的单位投资成本变化情况，说明5个项目单位投资成本差异原因及合理性，本次募投项目投资规模的合理性。
宁德时代表示，报告期内，公司业务持续快速发展，产能建设、运营资金等对货币资金需求较高。前次募集资金已基本使用完毕，未使用部分占比相对较低。公司需要通过本次发行融资，顺利开展实施本次募投项目，进一步提升公司业务规模和盈利能力，不存在过度融资的情形。
毛利率持续下滑，产能爬坡周期长
宁德时代在阐述其募资金额的合理性和必要性时，提及当下“双碳”目标和新能源汽车的市场机遇等因素。
作为动力电池行业龙头企业，宁德时代业务规模快速发展，营业收入由2016年的148.79亿元增长到2020年的503.19亿元。
深交所的问询函中还提到，宁德时代最近三年及一期(末)，公司主营业务毛利率分别为32.51%、28.19%、26.50%和24.36%，持续下滑。
宁德时代称，公司毛利率的变动是各产品销售单价和单位成本变动综合影响的结果。原材料价格、市场竞争格局、技术进步、规模效应、补贴政策、疫情突发事件等因素，通过影响公司产品销售单价和单位成本，进而影响公司产品毛利率。
在募资金额的说明中，宁德时代也提到，随着公司业务规模的增长，公司在存货备货、原材料采购、人员薪酬及相关支出等方面的营运资金需求也将相应上升。考虑到近期供应链趋紧及原材料价格上涨的情况，公司为供应链保障所支出的资金可能出现更快增长。
财报显示，动力电池和储能电池销售收入为宁德时代的主要业务。报告期内，这部分收入占主营业务收入的比例分别为86.48%、90.10%、92.35%和85.70%，是本次募集资金投资项目投产后的主要产品。
宁德时代称，锂电池成本结构中主要是直接材料成本，因此原材料价格变动将导致动力电池生产成本发生变化，进而影响毛利率。动力电池主材包括正极材料、负极材料、隔膜及电解液等。2018年至2020年，四大主材价格总体呈下降趋势。受行业快速发展影响，部分原材料出现了短期供需不平衡的情况，2021年以来价格有所上涨。
在应对措施方面，宁德时代称，将通过技术进步、规模效应等共同推动动力电池成本下降。
尽管募资金额有所减少，但宁德时代目前仍处于产能攀升的阶段。据其披露，公司2021年1-9月的锂离子电池产能为106.41GWh，公司已建成投产的锂离子电池产线在完成产能爬坡并稳定运行后，设计年产能规模合计将达到220GWh到240GWh。本次募投项目将新增锂离子电池年产能约为135GWh，按照240GWh产能测算，产能增幅为56.25%。
而其产能的建设需要较长周期，部分项目建设周期在40个月以上。因此，宁德时代表示，上述项目与本次募投项目及其他在建/拟建项目均为公司落实发展战略的具体组成部分，公司将根据产业政策、行业发展、竞争格局、客户需求及公司财务状况等因素对项目实施的节奏和顺序进行动态调整。(中新经纬APP)
“广东财经网”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，客服邮箱1098101642@qq.com，稿件内容仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
【民政部回应何时恢复婚姻登记】民政部社会事务司二级巡视员杨宗涛表示，婚姻登记场所是人群聚集场所，部分地区暂停婚姻登记工作是对人民群众安全负责。未停止登记的地方推广用电话、网络、qq群预约登记，控制登记人数，分批分段登记，减少人员聚集和在登记机关停留时间。已停止婚姻登记地方将根据当地疫情控制情况逐渐恢复。
15:54欧洲央行副行长金多斯：欧洲央行还没有达到逆转利率。宽松政策的副作用更明显了。
15:54财经网站Forexlive分析师Justin Low评瑞士1月CPI月率：尽管通胀年率保持稳定，但核心通胀率有所下降，这一点令人更加担忧。这只是进一步巩固了瑞士央行维持现有货币政策不变，并可能在未来寻求更多宽松措施的观点。
15:54【武汉两大批发市场商户开业率超过80%】商务部市场建设司司长朱小良10日称，目前武汉生活必需品供应基本正常，除冷鲜肉、鲜叶菜等少数品种存在结构性短缺外，大部分重要生活物资供应充足，未发生明显抢购或脱销断档情况。当地白沙洲和四季美两大批发市场正常营业，商户开业率超过80%，日交易量上升至3000吨以上。（国是直通车）
15:53【日本2019年经常项目顺差增长4.4%】日本财务省10日发布的国际收支初步统计报告显示，主要受外国人入境游消费扩大影响，2019年日本经常项目顺差增长4.4%。报告显示，2019年日本经常项目顺差为20.06万亿日元（1美元约合109.8日元）。其中，商品贸易方面，由于液化天然气价格下跌等因素，进口下降5.6%至75.56万亿日元；由于汽车部件及钢铁等产品出口减少，出口下降6.3%至76.12万亿日元。货物贸易顺差减少53.8%，为5536亿日元。（新华社）
15:53欧元兑美元EUR/USD短线波动不大，现报1.0952。
15:53瑞士1月CPI年率：0.2%，前值：0.2%，预期：0.1%；瑞士1月CPI月率：-0.2%，前值：0%，预期：-0.2%。
15:52英镑兑美元GBP/USD短线走低13点，现报1.2890。
15:52【宁德时代“供电”国产特斯拉 有望拉低售价20%】全国乘联会秘书长崔东树分析认为，“随着特斯拉国产化率提升和产能爬坡，未来特斯拉国产车型的价格下探空间还是很大的。”他预计今年下半年，国产Model 3车型的售价就有望降至25万元，降幅接近20%。（新京报）
15:51【内蒙古：对不裁员或少裁员企业返还上年度50%失业保险费】据内蒙古新型冠状病毒肺炎疫情防控工作指挥部消息，疫情期间，内蒙古对不裁员或少裁员的企业返还上年度实际缴纳失业保险费的50%，对面临暂时性经营困难的中小企业，返还标准提高到上年度6个月企业及其职工缴纳社会保险费的50%。
15:51【商务部：2019年服务进出口总额54152.9亿元 同比增长2.8%】商务部新闻发言人表示，2019年，在服务贸易创新发展试点等政策的激励下，我国服务贸易总体保持平稳向上态势，逆差明显下降，结构显著优化，高质量发展成效初步显现。全年服务进出口总额54152.9亿元（人民币，下同），同比增长2.8%。其中，出口总额19564.0亿元，同比增长8.9%；进口总额34588.9亿元，同比减少0.4%。（第一财经）
15:51【振华股份：疫情导致下游客户开工推迟 产品库存上升】振华化学公告，公司目前生产经营稳定，所有产能均正常开工，原材料采购能基本满足生产需要，由于疫情导致下游客户开工推迟，公司出货量减少，产品库存有所上升。公司将根据客户需求、疫情及市场变化，适度调整生产经营策略，尽可能保持生产经营的稳定。
15:50环旭电子2月10日晚间公告，公司2020年1月合并营业收入为23.27亿元，较去年同期的合并营业收入减少27.83%，较2019年12月合并营业收入环比减少37.23%。
15:49精测电子：与京东方集团签订了多份销售合同，合同累计金额达到6.96亿元。
17:12华夏银行：银保监会同意本公司在全国银行间债券市场发行不超过100亿元人民币的金融债券，募集资金全部用于绿色信贷。
17:03
