反常！美国通胀果真创近40年新高 美元未涨反跌、黄金2分钟成交逾9亿美元

周五(12月10日)，美国公布的11月消费者价格指数(CPI)超过预期，美元指数未涨反跌，现货黄金应声走高。

周五，美国劳工部公布，11月份美国消费者价格指数上涨0.8%，10月份为0.9%。这一数据超出了经济学家的普遍预期，经济学家此前预计增幅为0.7%。

报告称，今年整体通胀率上升了6.8%，为自1982年6月底以来最大的涨幅。年度通货膨胀率与预期一致。一些经济学家此前预计通胀率将超过7%。

（图源：CNBC）

与此同时，剔除食品和能源成本的核心CPI上个月上涨了0.5%，数据与预期一致，10月份为上涨0.6%。今年以来，核心CPI上涨了4.9%。

从报告的部分内容来看，消费者继续感受到能源价格上涨的压力。报告说，汽油指数上月上涨6.1%，推动能源指数上涨3.5%。今年以来，能源价格上涨了33.3%。

食品价格环比上涨了0.7%。今年以来，食品指数上涨了6.1%。

报告说，食品和能源价格创下13年来的最大涨幅。

CNBC点评称，美国11月通胀正以1982年以来最快的速度加速，给经济复苏带来压力，并加大了美联储加息的风险。11月季调后CPI月率录得0.8%，为1982年6月以来最大涨幅。由于失业申请人数处于1969年以来的最低水平，GDP在经历了黯淡的第三季度后，预计到2021年底将出现强劲增长，通胀仍是经济复苏面临的最大问题。美联储下周将召开利率决议，正密切关注这一数据。

金融博客零对冲评指出，通胀同比增长6.8%，与预期一致，是1982年以来最快的增长速度。联邦基金利率期货已完全定价美联储6月加息，同时5月会议前加息的概率提高到了70%，2022年的预计加息次数也增加到了近三次；但值得注意的是美国国债收益率出现了下降，因6.8%未达到市场实际预期的7.0%水平。对持“通胀暂时性”观点的人们的另一个打击是，通货膨胀的驱动因素越来越广泛，而不仅仅是受疫情影响的少数因素。最后，尽管白宫自豪地吹嘘工资增长，但11月实际工资连续第八个月下降，美国人的生活水平随之下降。

加拿大帝国商业银行(CIBC)高级经济学家Katherine Judge表示，随着通胀再次触及数十年高点，美联储可能会在2022年6月之前加息。

“尽管由于奥密克戎变种，12月能源价格的下跌导致整体通胀放缓，但随着奥密克戎在全球扩散并扰乱生产，供应链问题仍有再次支撑核心商品价格的空间，”她表示。“由于通胀处于高位，美联储将在12月的会议上加快量化宽松缩减时间表，将在明早早春结束，并准备在2022年第二季度加息，届时新冠疫情的冬季浪潮可能已经过去。”

美国11月CPI公布后，掉期市场对美联储2022年加息的定价减少。 美元指数DXY短线迅速下跌30点，刷新日低至96.11。

（美指30分钟走势图，来源：）

财经网站FXStreet指出，CPI数据公布后，美元受到抛售压力迅速回落。在数据公布前，市场似乎已为意外上涨做好准备，一些人援引美国总统拜登周四关于通胀的言论，暗示通胀数据将高于预期。拜登当时评论称，最近能源价格下跌还没有影响到CPI，一些人认为这是拜登试图先发制人地淡化人们对高于预期通胀的担忧。

财经网站Forexlive撰文称，报告公布前拜登警告说11月的数据无法反映最近能源价格的下跌。在一些人看来，这暗示着一个特别高的数字。相反，这些数据总体上与市场共识一致，不过6.8%的通胀率不会让人感到轻松。数据公布后股指期货上涨，美元下跌。市场对这个数据有相当大的焦虑，现在随着能源价格的下降，下月的月率可能会有一个下降。

现货黄金短线上涨约15美元，刷新日高至1789.40美元/盎司，较日低则拉升近20美元，随后冲高回落。

（现货黄金30分钟走势图，来源：）

数据显示，COMEX最活跃黄金期货合约北京时间12月10日21:33一分钟内买卖盘面瞬间成交2810手，交易合约总价值5.01亿美元；22:02一分钟内买卖盘面瞬间成交2401手，交易合约总价值4.29亿美元。

【广告】高胜率训练营