使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。
军工再成投资热词 基金看好布局机会
与医药、基建以及消费等和普通人生活更为贴近的行业不同,如若想更为深入地了解军工板块,无疑需要更高的专业知识门槛,但这并不妨碍该行业日趋成为投资者关注的焦点。
受益于良好的基本面和增长预期,以及近期动荡的国际局势催化,沉寂数月后军工再度成为投资“热词”。
资金涌入军工板块
在投资者依旧津津乐道于基建、消费、新能源等耳熟能详的板块时,军工这一冷门的领域却凭借出色的业绩逐渐成为了基民茶余饭后的谈资。中证军工指数在过去三年的涨幅超过130%,大幅跑赢沪深指数,并在去年震荡的市场行情中赚取了超过14%的收益,引来大量资金青睐。
数据显示,2021年第四季度基金持仓军工股的占比大幅提升,达到了5.10%,环比增加1.08%,创历史最高水平,且连续三个季度实现环比正增长。然而进入2022年,军工行情随着大盘的波动经历了一定幅度的回撤。银河证券表示,当前基金调仓动作明显,基金持仓比例下行或成定局。但随着产业链产能释放,叠加行业高景气度持续,军工板块投资价值凸显,该指标有望逐步企稳并回升至5%以上,军工行情2022年将“先抑后扬”。
不过,军工板块在调整区间内被投资者持续抄底,投资者越跌越买。以国防军工ETF为例,该基金自去年12月初至今年2月25日,份额由1.64亿份涨至3.17亿份,两个月内接近翻倍。尤其近期受俄乌局势的催化,军工成为普跌行情中为数不多的亮点。在战火突至的2月24日,航发动力、中航光电、中国重工等权重股涨势强劲,并带动中证军工指数涨近4%,而国泰军工ETF单日份额增长超过4亿份,以收盘价计算,该基金当日资金流入超过5亿元。
金信核心竞争力基金经理杨超认为,预计俄乌冲突大概率局限于短期局部冲突,对国内经济实质性影响较小,更多是情绪面的影响,因此对市场无需过度悲观。此外,今年以来的军工行业跌幅领先,已经具备中长期投资机会,虽然俄乌地缘政治冲突对军工企业直接实质经营影响并不会很大,但会提升军工板块的市场关注度,加速军工板块的估值修复,因此军工板块有望迎来布局机会。
基金公司称回调有限
随着年报季的来临,军工股“高增长”的特点随着接连而至的预增公告再度得到验证。据统计,在板块内已经披露业绩预告的28家上市公司中,有26家公司取得了正收益,实现扭亏为盈或利润增长的有21家,更有中航重机、三角防务以及振华科技等公司实现了利润翻番。
短期来看,军工板块经过前期大幅回调,当前板块动态市盈率回落至53.4(中枢为57),估值处于历史33%分位,接近于底部位置。华宝基金认为,基于EPS驱动逻辑,过去两年军工指数“进二退一”的情况明显,因此倾向于认为此次指数调整空间不大于上轮的涨幅25.6%,在具体投资操作方面,“可以用时间换空间。”
展望中期行情,华宝基金认为2022年作为装备采购“十四五”规划第二年,招投标有望密集落地,叠加产能瓶颈破除,行业景气度或将持续提升,未来三年行业较快增长依然可期。
杨超认为,从中长期来看,我国目前军费占GDP的比重仍然明显低于世界平均水平,更是显著低于美国等发达国家。随着中国经济体量的提升,预计未来相当长时间军费支出会保持一定的增速。此外,随着军工装备水平的提升,海外市场发展空间预计也将会逐步打开,外需也有望成为未来军工行业新的增长点。
国泰君安表示,大国博弈加剧是长期趋势,加大国防投入是必选项,军工长期趋势向好。2027年要确保实现建军百年奋斗目标,“十四五”期间有望加速补短板。依据以往经验,预计“十四五”规划将循序渐进落地,2022年板块利润表与现金流量表或持续改善。
“广东财经网”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题,请与
我们联系删除或处理,客服邮箱1098101642@qq.com,稿件内容仅为传递更多信息之目的,不代表本网观点,亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
【民政部回应何时恢复婚姻登记】民政部社会事务司二级巡视员杨宗涛表示,婚姻登记场所是人群聚集场所,部分地区暂停婚姻登记工作是对人民群众安全负责。未停止登记的地方推广用电话、网络、qq群预约登记,控制登记人数,分批分段登记,减少人员聚集和在登记机关停留时间。已停止婚姻登记地方将根据当地疫情控制情况逐渐恢复。
15:54欧洲央行副行长金多斯:欧洲央行还没有达到逆转利率。宽松政策的副作用更明显了。
15:54财经网站Forexlive分析师Justin Low评瑞士1月CPI月率:尽管通胀年率保持稳定,但核心通胀率有所下降,这一点令人更加担忧。这只是进一步巩固了瑞士央行维持现有货币政策不变,并可能在未来寻求更多宽松措施的观点。
15:54【武汉两大批发市场商户开业率超过80%】商务部市场建设司司长朱小良10日称,目前武汉生活必需品供应基本正常,除冷鲜肉、鲜叶菜等少数品种存在结构性短缺外,大部分重要生活物资供应充足,未发生明显抢购或脱销断档情况。当地白沙洲和四季美两大批发市场正常营业,商户开业率超过80%,日交易量上升至3000吨以上。(国是直通车)
15:53【日本2019年经常项目顺差增长4.4%】日本财务省10日发布的国际收支初步统计报告显示,主要受外国人入境游消费扩大影响,2019年日本经常项目顺差增长4.4%。报告显示,2019年日本经常项目顺差为20.06万亿日元(1美元约合109.8日元)。其中,商品贸易方面,由于液化天然气价格下跌等因素,进口下降5.6%至75.56万亿日元;由于汽车部件及钢铁等产品出口减少,出口下降6.3%至76.12万亿日元。货物贸易顺差减少53.8%,为5536亿日元。(新华社)
15:53欧元兑美元EUR/USD短线波动不大,现报1.0952。
15:53瑞士1月CPI年率:0.2%,前值:0.2%,预期:0.1%;瑞士1月CPI月率:-0.2%,前值:0%,预期:-0.2%。
15:52英镑兑美元GBP/USD短线走低13点,现报1.2890。
15:52【宁德时代“供电”国产特斯拉 有望拉低售价20%】全国乘联会秘书长崔东树分析认为,“随着特斯拉国产化率提升和产能爬坡,未来特斯拉国产车型的价格下探空间还是很大的。”他预计今年下半年,国产Model 3车型的售价就有望降至25万元,降幅接近20%。(新京报)
15:51【内蒙古:对不裁员或少裁员企业返还上年度50%失业保险费】据内蒙古新型冠状病毒肺炎疫情防控工作指挥部消息,疫情期间,内蒙古对不裁员或少裁员的企业返还上年度实际缴纳失业保险费的50%,对面临暂时性经营困难的中小企业,返还标准提高到上年度6个月企业及其职工缴纳社会保险费的50%。
15:51【商务部:2019年服务进出口总额54152.9亿元 同比增长2.8%】商务部新闻发言人表示,2019年,在服务贸易创新发展试点等政策的激励下,我国服务贸易总体保持平稳向上态势,逆差明显下降,结构显著优化,高质量发展成效初步显现。全年服务进出口总额54152.9亿元(人民币,下同),同比增长2.8%。其中,出口总额19564.0亿元,同比增长8.9%;进口总额34588.9亿元,同比减少0.4%。(第一财经)
15:51【振华股份:疫情导致下游客户开工推迟 产品库存上升】振华化学公告,公司目前生产经营稳定,所有产能均正常开工,原材料采购能基本满足生产需要,由于疫情导致下游客户开工推迟,公司出货量减少,产品库存有所上升。公司将根据客户需求、疫情及市场变化,适度调整生产经营策略,尽可能保持生产经营的稳定。
15:50环旭电子2月10日晚间公告,公司2020年1月合并营业收入为23.27亿元,较去年同期的合并营业收入减少27.83%,较2019年12月合并营业收入环比减少37.23%。
15:49精测电子:与京东方集团签订了多份销售合同,合同累计金额达到6.96亿元。
17:12华夏银行:银保监会同意本公司在全国银行间债券市场发行不超过100亿元人民币的金融债券,募集资金全部用于绿色信贷。
17:03