美联储“三把手”：需要时将加息50个基点

　　【市场盘点】

　　上周五现货黄金在逾20美元的区间内震荡，盘中最低触及1943.14，最终几近收平，报1957.4美元/盎司；现货白银同样横盘震荡，最终收跌0.01%，报25.51美元/盎司。

　　美元指数先跌后涨，最终小幅收涨0.02%，报98.83，美国10年期国债收益率高歌猛进，收报2.488%，盘中一度自2019年5月以来首次跃升至2.50％上方。

　　国际油价方面，两油震荡走高，为三周以来首次出现单周上涨。WTI原油美盘中收复日内所有跌幅，最高触及114.12，最终收涨1.26%，报112.64美元/桶；布伦特原油险收复120美元关口，最终收涨0.86%，报119.24美元/桶。

　　股市方面，美股三大股指涨跌不一，道指涨逾150点，标普500指数涨0.51%，纳指微跌0.16%。纳斯达克中国金龙指数跌4.68%，逸仙电商、金山云均跌超10%。特斯拉连续第二日收于1000美元之上。

　　欧股主要股指多数收涨。欧洲斯托克50指数收涨0.11%，报3867.73点；德国DAX30指数收涨0.22%，报14305.76点；英国富时100指数收跌0.21%，报7483.35点。

　　港股低开低走，恒指收跌2.47%，恒生科技指数收跌近5%，回港中概股、互联网医疗股、医药外包概念股、物流股集体下挫。

　　A股三大指数震荡走低，截至收盘，沪指跌1.17%，深证成指跌1.89%，创业板指跌2.52%。盘面上，互联网电商、种植业与林业、小家电、养殖业、猪肉、云游戏、元宇宙等板块涨幅居前；HJT电池、CRO概念、新冠检测、培育钻石、机场航运、新冠治疗等板块跌幅居前。

　　加密货币窄幅交投，比特币盘中短线走高1800美元，站上46000美元关口；以太坊拉涨至3200美元/枚上方。　　

　　【国际要闻】

　　美联储“三把手”：需要时将加息50个基点

　　纽约联储主席威廉姆斯表示，如果在会议上提高50个基点是合适的，我会这样做。上周五美联储掉期已完全定价年底前美联储将再加息200个基点。市场认为美联储5月加息50个基点的概率超70%。

　　俄罗斯央行：将继续购买黄金，黄金储备在境内

　　俄罗斯央行表示，将从3月28日起以固定价格从银行购买黄金，并将在3月28日至6月30日期间为每克黄金支付5000卢布。此外，俄央行称，俄罗斯的黄金储备在俄罗斯境内。

　　俄罗斯考虑接受比特币和黄金作为油气付款方式

　　俄罗斯杜马能源委员会主席帕维尔·扎瓦尔尼表示，俄罗斯正在考虑接受买方国家的法定货币、黄金以及比特币作为能源贸易的替代支付方式。条款将取决于进口国与俄罗斯的外交关系状况。

　　俄方称下一阶段主要目标是控制顿巴斯地区

　　俄罗斯国防部25日宣布，俄军第一阶段行动的主要任务已经完成，下一阶段主要目标是控制顿巴斯地区。目前俄乌在马里乌波尔的战事持续胶着。

　　拜登拒绝排除在“极端情况”下美国首先使用核武器的可能性

　　据英国《每日邮报》26日称，美国总统拜登正在放弃他“改变美国长期以来核战略”的竞选誓言，转而接受现有政策，即保留美国在“遭到严重非核战略攻击”的情况下首先使用核武器的权力。

　　市场消息：拜登考虑再度释放原油储备，可能超过3000万桶

　　据市场消息，拜登政府正在考虑再度释放原油储备；目前还没有作出决定，但可能超过3000万桶。

　　拜登提议征收新的20%的亿万富翁税最低所得税

　　据外媒报道，美国总统拜登将在公布2023年预算时提出一项主要针对亿万富翁的新最低税，即将对超过1亿美元收入的美国家庭征收20%的最低税率。据悉，超过一半的税收可能来自价值超过10亿美元的企业。

　　拉加德：欧洲央行不认为俄乌冲突会导致欧元区陷入滞胀

　　欧洲央行行长拉加德周六表示，在严重的假设情境下，欧元区2022年经济增幅可能因乌克兰冲突低至2.3%，但在所有情境下，通胀率预计会下降，并在2024年稳定在央行2%目标左右的水平。

　　也门胡塞武装袭击沙特多处石油设施，沙特能源履约能力或受影响

　　当地时间25日晚，也门胡塞武装宣布，当天对沙特境内的多处石油设施发动新一轮袭击。随后，沙特领导的联军对也门首都萨那和荷台达发起报复性打击。沙特能源部指责胡塞武装的袭击正在影响沙特对国际能源市场的履约能力。

　　周日，也门胡塞武装单方面宣布停火，并表示，如果沙特方面也停止封锁和空袭等相关行动，停火承诺将延长为长期承诺。

　　俄石油供应中断的影响开始显现

　　据外媒报道，石油通常在协议达成后三周左右运出，这意味着俄乌战争初期遭禁购的俄罗斯石油从上周才开始真正中断供应。航运情报公司Kpler数据显示，上周俄罗斯海上石油出口降至近8个月来最低水平，此前两周出口仍维持强劲。

　　伊朗方面：核协议的达成取决于美国的政治意愿

　　当地时间27日，伊朗外长、副外长同欧盟对外行动署副秘书长举行会晤。据法新社，欧盟外交政策负责人称伊朗核协议将在几天内达成。伊朗最高领袖哈梅内伊高级顾问也表示，核协议即将达成，但取决于美国的政治意愿。

　　日美欧金融机构将向科威特石油公司贷款10亿美元支持增产

　　据日经新闻报道，瑞穗银行、三井住友银行、三菱东京UFJ银行将联合欧美主要金融公司，向科威特石油公司贷款10亿美元支持该国增产，以缓解俄乌局势升级带来的能源价格飙升。

　　拜登声称普京“不能继续掌权”，白宫官员：不代表华盛顿政策的转变

　　据路透社报道，26日在访问波兰期间的演讲中，拜登在谴责普京后表示“看在上帝的份上，这个人不能继续掌权了”。该言论引发了华盛顿方面对局势升级的担忧，美国此前一直避免直接对乌克兰进行军事干预，并明确表示不支持政权更迭。

　　随后，一名白宫官员解释道，称拜登的言论并不代表华盛顿政策的转变，其目的是让世界为乌克兰问题上的长期冲突做好准备。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，美国总统拜登的侮辱性发言进一步缩小了俄美两国之间关系缓和的可能性。

　　梅德韦杰夫：俄安全受威胁时或动用核武器，但谈判是正确的途径

　　据卫星新闻报道，俄罗斯联邦安全委员会副主席梅德韦杰夫表示，俄罗斯安全受到威胁时可能动用核武器，但谈判是最正确的解决办法。此外，俄罗斯外交部称，莫斯科准备与华盛顿就外交使命和平等谈判进行对话。

　　泽连斯基：与俄方谈判中完全不会讨论非军事化等问题

　　当地时间3月27日，乌克兰总统泽连斯基表示，乌克兰方面在与俄罗斯的谈判中完全不会讨论非军事化和“去纳粹化”的问题。

　　俄国防部：从海上发射“口径”巡航导弹击中乌现存最大燃料基地

　　当地时间25日，俄罗斯国防部发布公告称，俄军在当地时间24日晚从海上发射了“口径”巡航导弹，击中了位于乌克兰基辅附近的乌克兰武装部队现存最大的燃料基地。该基地主要向乌克兰中部地区的军事单位供应燃料。

　　俄罗斯央行：限制向不友好国家汇出大额资金

　　俄罗斯央行表示，为回应西方国家冻结了部分俄罗斯储备资产，俄罗斯限制了向不友好国家汇出大额资金。限制措施中还包括限制资本流动、禁止外国投资者出售股票，禁止资金从俄罗斯金融系统中流出等。

　　欧盟将“组团”购买天然气，欧美加深液化天然气合作

　　当地时间25日，欧盟领导人在春季峰会上决定，将在明年冬季之前联合采购天然气、液化天然气和氢气，并从今年开始逐渐削减从俄罗斯采购的天然气量。此外，欧美双方达成合作协议，美国将确保在2022年向欧盟市场增加150亿立方米液化天然气。 

　　英媒：美国天然气在欧洲将变成“气候灾难”

　　美国环境组织塞拉俱乐部(SierraClub)能源运动高级主管凯利•希恩对英国《卫报》称，欧洲国家从消费俄罗斯天然气过渡到美国天然气将导致全球气候灾难。

　　消息人士：英国将在未来几周公布加密货币监管计划

　　消息人士称，英国财政大臣苏纳克预计将在未来几周内宣布一项新的加密货币监管制度。消息人士称，该计划可能对该行业有利，为这个迄今基本上缺乏监管的行业提供了法律透明度。

　　英国外交大臣：对俄制裁只有其撤军后才能结束

　　英国外交大臣利兹·特拉斯当地时间3月27日表示，对俄罗斯的制裁是一个“硬杠杆”，只有其在乌克兰“全面停火和撤军”后才能取消。

　　奥密克戎BA.2亚型蔓延，英国新增新冠肺炎确诊病例激增

　　变异新冠病毒奥密克戎毒株亚型BA.2眼下在英国蔓延。根据英国国家统计局25日发布的数据，截至19日的一周内，全英新增确诊病例约426万例，较前一周增加29.7%，接近今年第一周创下的单周新增确诊430万例最高纪录。

　　LME：从3月28日收盘时起，上调镍、锡交易的初始保证金

　　伦敦金属交易所(LME)宣布，从3月28日收盘时起，每吨镍交易的初始保证金将从4808美元上调至6144美元，每吨锡交易的初始保证金从3541美元上调至4326美元。此外，伦敦金属交易所CEO表示，确实打算永久地设置每日涨跌幅限制。

　　日本央行行长：正在购买必要的、足够数量的日本国债

　　上周五日本国债收益率一度飙升至0.26%以上。日本央行行长黑田东彦表示，日本央行正在购买必要的、足够数量的日本国债，以保持10年期国债收益率在0%左右，以及实现2%的通胀目标。 

　　马斯克：正在认真考虑建立社交媒体平台

　　有网友向特斯拉CEO埃隆·马斯克提问是否会考虑建立一个新型社交媒体平台，这个平台由开源算法构成，自由言论被给予最高优先级，宣传被最小化。马斯克对此回应称正在认真考虑此事。

　　欧盟就《数字市场法案》达成一致，科技巨头将受限制

　　当地时间3月24日晚，欧洲议会、欧洲理事会和欧盟委员会就《数字市场法案》达成一致，旨在限制谷歌、苹果、亚马逊、MetaPlatforms等科技巨头。对此，苹果回应称，该法案的条款或导致不必要的隐私和安全漏洞。

　　印度拟加倍从俄罗斯进口焦煤，并购买更多石油和其他产品

　　印度钢铁部长拉姆钱德拉·普拉萨德·辛格27日说，印度打算把从俄罗斯进口的焦煤数量增加一倍。除了焦煤，印度还打算从俄罗斯购买更多石油和其他产品。

　　欧洲多国开始实施夏令时

　　欧洲多国3月27日起开始实行夏令时，欧洲地区金融市场的交易时间将较冬令时提前一个小时。从今日起，欧股交易时间为北京时间15:00-23:30；欧洲各国经济数据的公布时间也将较冬令时提前一小时。

　　【国内要闻】

　　接近监管部门人士：中美双方监管机构正相向而行

　　针对市场近期关注的中美审计监管合作问题，一位接近监管部门的业内人士表示，中美双方监管机构都充分知悉对方关切，正在相向而行，努力寻求解决问题的方案，以尽快实现有效、可持续的合作。

　　震坤行等拟赴美上市企业获“无异议回复”

　　中国证监会经与相关行业主管部门沟通协调，对震坤行等拟赴美上市企业出具无异议回复。这表明监管部门积极落实金融委3月16日会议精神，努力保持境外上市渠道畅通。

　　证监会：推动完善民企债券融资支持机制，增强服务民营经济发展质效

　　证监会拟于近期推出一系列政策措施，进一步拓宽民营企业债券融资渠道，增强服务民营经济发展质效，包括推出科技创新公司债券、进一步优化融资服务机制、便利回购融资机制、鼓励证券基金机构加大民营企业的业务投入等。

　　数千亿可再生能源补贴或一次性发放，3月底前完成企业自查

　　目前，主管部门正在就可再生能源补贴欠款事项进行系统性清查，3月底前将完成企业自查。主管部门预计最快用一个季度对上述企业清查完毕，此后国家将一次性发放历史拖欠补贴。据粗略测算，截至2021年底补贴拖欠累计达4000亿元左右。

　　MU5735航班上人员已全部遇难，第二个黑匣子已找到

　　周六，指挥部确认MU5735航班上人员已全部遇难。周日，“3·21”东航飞行事故客机第二个黑匣子已找到。另据央视新闻，东方航空已启动赔付工作。

　　国家统计局：前2月全国规模以上工业企业利润同比增长5.0%

　　国家统计局工业司高级统计师朱虹表示，2022年1—2月份，全国规模以上工业企业利润同比增长5.0%，增速较去年12月份回升0.8个百分点。下阶段，要继续做好大宗商品保供稳价工作，有效降低企业生产成本。

　　工信部高度关注动力电池原材料涨价问题，坚决打击投机炒作等行为

　　3月26日，工信部副部长辛国斌在中国电动汽车百人会论坛上表示，当前动力电池原材料大幅涨价问题需要高度关注，认真研究解决；将适度加快国内资源开发进度，坚决打击囤积居奇、投机炒作等不正当竞争行为。

　　国家发改委将会同有关部门研究促进动力电池产业发展

　　国家发改委副主任林念修周六在第八届中国电动汽车百人会论坛上表示，发改委将会同有关部门研究制定促进动力电池产业发展的政策措施，推动产业竞争力持续提升。

　　国务院：扩大新增贷款规模，保持宏观杠杆率基本稳定

　　国务院发布落实《政府工作报告》重点工作分工的意见。意见提出，扩大新增贷款规模，保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。

　　国家发改委、商务部印发《市场准入负面清单(2022年版)》

　　3月25日，国家发改委、商务部印发《市场准入负面清单(2022年版)》的通知指出，要强化反垄断监管，防止资本无序扩张、野蛮生长、违规炒作，冲击经济社会发展秩序。

　　广东省政府发布《广东省促进工业经济平稳增长行动方案》

　　《方案》指出，将2021年四季度实施的制造业中小微企业延缓缴纳部分税费政策，延续实施6个月；支持我省汽车生产企业争取国家新能源汽车购置补贴，继续实施充电设施奖补、车船税减免优惠政策。

　　国家外汇局：支持金融机构推出更多适应市场需求的外汇衍生品

　　国家外汇局表示，2022年，外汇管理部门将建设开放多元、功能健全的外汇市场，支持金融机构推出更多适应市场需求的外汇衍生品，全方位支持中小微企业汇率风险管理。

　　上交所：免收沪市存量及增量上市公司2022年上市初费和上市年费

　　上交所公告称，经研究，上海证券交易所(以下简称本所)及下属子公司决定免收沪市存量及增量上市公司2022年上市初费和上市年费。

　　沪深交易所正式发布互联互通存托凭证配套业务规则

　　3月25日，沪深交易所正式发布互联互通存托凭证配套业务规则，涵盖互联互通存托凭证上市交易、跨境转换、做市业务等方面，自发布之日起施行。同日，中国结算发布互联互通存托凭证登记结算细则。

　　上海卫健委：疫情防控形势严峻复杂新增阳性感染者数量连续高位

　　记者从上海市召开新冠肺炎疫情防控新闻发布会上获悉，目前，上海疫情防控形势严峻复杂，新增阳性感染者数量连续高位，将继续坚持“动态清零”总方针不动摇。

　　美联邦通信委员会将移动、联通列入“威胁国家安全名单”

　　美国联邦通信委员会(FCC)3月25日将中国电信和中国移动等列入“对美国国家安全构成威胁的通信设备和服务”的清单。目前该清单中有8家公司，其余还有华为、中兴、海能达、海康威视和大华股份等。

　　美团2021年营收1791亿，新业务巨亏384亿

　　美团2021年全年营收1791.3亿元，去年同期为1147.95亿元，市场预期为1795.35亿元。根据财报显示，2021年美团在新业务及其他分部的经营亏损高达384亿元，而2020年这一亏损额度是109亿元。

　　宁德4月将发布麒麟电池包，电量可提升13%

　　宁德时代首席科学家吴凯在中国电动汽车百人会论坛上表示，将于4月正式推出“麒麟电池”，麒麟电池包的电量相比4680系统可以提升13%。此外，续航1000km更高比能的无热扩散电池技术将于2023年实现量产。

　　华为回应：暂无计划在海外推鸿蒙手机

　　华为就俄公司受美制裁在测试鸿蒙系统回应称，目前暂无计划在海外推出搭载HarmonyOS的手机。此外，华为将于3月28日举行2021年经营财报发布会。华为公司副董事长、CFO孟晚舟将亮相。

　　小米集团：耗资约4986.7万港元回购346万股股份

　　小米集团公告称，3月25日以每股14.3港元至14.48港元的价格回购346万股，耗资约4986.7万港元。

　　腾讯控股：耗资约3亿港回购83.8万股股份

　　腾讯控股公告称，3月25日以每股352.8港元至365港元的价格回购83.8万股，耗资约3亿港元。

　　恒大复工率95%，近六成项目正常施工

　　恒大集团召开复工复产保交楼周工作例会，会上披露了集团复工复产的最新情况。截至3月27日，全国要求复工复产项目771个，已复工734个，复工率达95%。

　　【风险预警】

　　☆待定，俄罗斯和乌克兰举行新一轮谈判。乌克兰谈判代表称，乌克兰和俄罗斯代表团将于3月28日至30日在土耳其举行会谈。俄方代表团团长此前表示，俄乌双方在俄罗斯坚持的主要立场上没有取得任何进展。

　　☆当地时间26日，俄罗斯央行宣布，从3月28日起恢复莫斯科证券交易所所有俄罗斯股票的交易，交易时间为莫斯科时间10时至14时。不过，俄罗斯表示，本周不会动用主权基金购买股票。

　　☆19:00，英国央行行长贝利就宏观经济和金融稳定发表讲话。机构分析指出，英国2月CPI年率涨破6%，这将继续给英国央行施加压力，要求其在未来几个月收紧政策，即使收效甚微。