使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。
上纬新材IPO净募资0.7亿 申万宏源赚2400万颜面何存
近日上纬新材(688585.SH)公布的发行价格引发市场关注。上纬新材确定本次发行价格为2.49元/股，上市时市值约为10.04亿元，压线达到上市标准。如果本次发行价格再低1分钱，上纬新材将发行失败。
9月15日，上纬新材发布的科创板上市发行公告显示，公司本次发行价格为2.49元/股，公开发行新股数量为4320万股，占发行后总股本的10.00%，本次公开发行后总股本为40,320万股。
公司预计募集资金总额为10,756.80万元，预计募集资金净额7004.27万元。
上纬新材创下科创板新股最低发行市盈率、最低募资金额、最低募资净额3项纪录。
上纬新材本次发行的市盈率为11.51倍（每股收益按照2019年扣非后归母净利润除以本次发行后总股本计算），远低于主板新股23倍的发行市盈率上限。公司上市发行公告显示，中证指数有限公司发布的公司所属行业“C26化学原料和化学制品业”最近一个月平均静态市盈率为28.96倍。
本次发行价格确定后，上纬新材上市时市值约为10.04亿元，刚够压线达到上市市值标准。
上纬新材选择的具体上市标准为预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
上纬新材本次发行的保荐机构（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，保荐代表人是崔勇、杨晓雨。
上纬新材公告显示，本次发行费用约3752.53万元（不含增值税）。根据公司之前的招股意向书，本次发行“保荐费283.02万元（不含增值税）；承销费为募集资金总额的7.18%且不低于2100万元（含增值税）”。
按照承销费保底价2100万计算，申万宏源证券本次将获得保荐承销费2383.02万元，占上纬新材本次募集资金总额的22.15%。
上纬新材上市发行公告显示，保荐机构的子公司申银万国创新证券投资有限公司跟投比例为本次发行规模的5%，获配216万股，获配金额537.84万元，限售期限24个月。
据中国经济网记者统计，今年截至目前，申万宏源共计保荐7家IPO企业过会，其中3家为科创板。6月15日，申万宏源证券保荐的浙江中控技术股份有限公司首发获通过；7月6日，申万宏源证券保荐的吉林奥来德光电材料股份有限公司首发获通过；7月15日，申万宏源保荐的上纬新材料科技股份有限公司过会。7月13日，申万宏源保荐的康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司过会；7月28日，申万宏源保荐的深圳市翔丰华科技股份有限公司过会；7月31日，申万宏源保荐的浙江海象新材料股份有限公司过会；9月15日，申万宏源保荐的四川合纵药易购医药股份有限公司过会。
据券商中国报道，上纬新材本次发行有质疑存在询价机构“抱团压价”行为的声音。根据记者统计，共有415名机构投资者参与上纬新材IPO询价，有399家统一报出2.49元的价格，集中度高达96%。华南地区一位券商承销人士向记者透露，上纬新材9月9日进入发行，启动初步询价。“机构前期对这家公司的估值可能并不理想，申万宏源(（主承销商）在初步了解后，预估可能出现发行失败，在周末曾私下给询价机构发送短信，希望机构能适当报出的价格，保证上纬新材发行成功。”
回到上纬新材的基本面，上纬新材主营业务为环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括乙烯基酯树脂、特种不饱和聚酯树脂、风电叶片用灌注树脂、手糊树脂、胶粘剂、风电叶片大梁用预浸料树脂、风电叶片大梁用拉挤树脂、环境友好型树脂、轨道交通用安全材料等多个应用系列，是国内领先的复合材料用树脂供应商。
业绩方面，上纬新材现金流表现落后。连续3年销售商品、提供劳务收到的现金无法覆盖营业收入，经营净现金流2018年为负，2019年也远低于净利。
2017年至2019年，公司营业收入分别为10.24亿元、12.38亿元、13.49亿元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为7.64亿元、7.45亿元、8.17亿元，占营业收入的比例分别为74.62%、60.21%和60.60%。
同期，公司归属于母公司所有者的净利润分别为5161.35万元、2437.59万元、7826.80万元，经营活动产生的现金流量净额分别为2.05亿元、-1.46亿元、4408.77万元。
公司研发费用率始终低于同行公司均值。2017年至2019年，上纬新材研发费用分别为2242.54万元、2588.65万元、2543.93万元，研发费用率分别为2.19%、2.09%和1.89%。同行业可比公司研发费用率平均值分别为4.20%、3.55%、4.32%。
上纬新材员工人数连降2年。2017年至2019年，上纬新材员工人数分别为395人、346人、316人。
报告期内，上纬新材总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书均发生过变动。其中，财务负责人更是在次换人，先后由谢小海、洪玫菁、谢珮甄担任。
据上纬新材相关发行文件，月年日，因任职调整，洪玫菁接替谢小海担任财务负责人。月年日，发行人聘任许崇礼为公司副总经理兼董事会秘书。月，公司副总经理许崇礼不再兼任公司董秘，改由公司财务负责人谢珮甄兼任董秘。
上纬新材原拟募集资金净额为2.16亿元，分别用于上纬上海技改一期项目、上纬（天津）风电材料有限公司自动化改造项目、上纬上海翻建生产及辅助用房、上纬兴业整改专案、补充营运资金。公司实际募集资金仅为原拟募集资金的32.50%。
“广东财经网”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，客服邮箱1098101642@qq.com，稿件内容仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
【民政部回应何时恢复婚姻登记】民政部社会事务司二级巡视员杨宗涛表示，婚姻登记场所是人群聚集场所，部分地区暂停婚姻登记工作是对人民群众安全负责。未停止登记的地方推广用电话、网络、qq群预约登记，控制登记人数，分批分段登记，减少人员聚集和在登记机关停留时间。已停止婚姻登记地方将根据当地疫情控制情况逐渐恢复。
15:54欧洲央行副行长金多斯：欧洲央行还没有达到逆转利率。宽松政策的副作用更明显了。
15:54财经网站Forexlive分析师Justin Low评瑞士1月CPI月率：尽管通胀年率保持稳定，但核心通胀率有所下降，这一点令人更加担忧。这只是进一步巩固了瑞士央行维持现有货币政策不变，并可能在未来寻求更多宽松措施的观点。
15:54【武汉两大批发市场商户开业率超过80%】商务部市场建设司司长朱小良10日称，目前武汉生活必需品供应基本正常，除冷鲜肉、鲜叶菜等少数品种存在结构性短缺外，大部分重要生活物资供应充足，未发生明显抢购或脱销断档情况。当地白沙洲和四季美两大批发市场正常营业，商户开业率超过80%，日交易量上升至3000吨以上。（国是直通车）
15:53【日本2019年经常项目顺差增长4.4%】日本财务省10日发布的国际收支初步统计报告显示，主要受外国人入境游消费扩大影响，2019年日本经常项目顺差增长4.4%。报告显示，2019年日本经常项目顺差为20.06万亿日元（1美元约合109.8日元）。其中，商品贸易方面，由于液化天然气价格下跌等因素，进口下降5.6%至75.56万亿日元；由于汽车部件及钢铁等产品出口减少，出口下降6.3%至76.12万亿日元。货物贸易顺差减少53.8%，为5536亿日元。（新华社）
15:53欧元兑美元EUR/USD短线波动不大，现报1.0952。
15:53瑞士1月CPI年率：0.2%，前值：0.2%，预期：0.1%；瑞士1月CPI月率：-0.2%，前值：0%，预期：-0.2%。
15:52英镑兑美元GBP/USD短线走低13点，现报1.2890。
15:52【宁德时代“供电”国产特斯拉 有望拉低售价20%】全国乘联会秘书长崔东树分析认为，“随着特斯拉国产化率提升和产能爬坡，未来特斯拉国产车型的价格下探空间还是很大的。”他预计今年下半年，国产Model 3车型的售价就有望降至25万元，降幅接近20%。（新京报）
15:51【内蒙古：对不裁员或少裁员企业返还上年度50%失业保险费】据内蒙古新型冠状病毒肺炎疫情防控工作指挥部消息，疫情期间，内蒙古对不裁员或少裁员的企业返还上年度实际缴纳失业保险费的50%，对面临暂时性经营困难的中小企业，返还标准提高到上年度6个月企业及其职工缴纳社会保险费的50%。
15:51【商务部：2019年服务进出口总额54152.9亿元 同比增长2.8%】商务部新闻发言人表示，2019年，在服务贸易创新发展试点等政策的激励下，我国服务贸易总体保持平稳向上态势，逆差明显下降，结构显著优化，高质量发展成效初步显现。全年服务进出口总额54152.9亿元（人民币，下同），同比增长2.8%。其中，出口总额19564.0亿元，同比增长8.9%；进口总额34588.9亿元，同比减少0.4%。（第一财经）
15:51【振华股份：疫情导致下游客户开工推迟 产品库存上升】振华化学公告，公司目前生产经营稳定，所有产能均正常开工，原材料采购能基本满足生产需要，由于疫情导致下游客户开工推迟，公司出货量减少，产品库存有所上升。公司将根据客户需求、疫情及市场变化，适度调整生产经营策略，尽可能保持生产经营的稳定。
15:50环旭电子2月10日晚间公告，公司2020年1月合并营业收入为23.27亿元，较去年同期的合并营业收入减少27.83%，较2019年12月合并营业收入环比减少37.23%。
15:49精测电子：与京东方集团签订了多份销售合同，合同累计金额达到6.96亿元。
17:12华夏银行：银保监会同意本公司在全国银行间债券市场发行不超过100亿元人民币的金融债券，募集资金全部用于绿色信贷。
17:03
