市场押注美联储2022年累计加息250个基点 收紧力度将创近30年之最

　　【市场盘点】

　　现货黄金周三维持震荡，美联储决议公布后先涨后跌，小幅收涨0.09%，报1925.26美元/盎司；现货白银美盘小幅走高，收涨0.5%，报24.46美元/盎司。

　　美元指数在决议后止跌反弹，最高触及99.78，收涨0.171%，报99.67；10年期美债收益率在亚欧盘时段持续走高，美盘回落至2.6%附近。

　　受IEA确认释储2.4亿桶的影响，原油美盘时段持续下行，WTI原油收跌3.96%，报97.9美元/桶，布伦特原油一度跌5%，尾盘有所回升，收跌3.87%，报103.92美元/桶。

　　股市方面，美股在美联储纪要公布后跌势进一步扩大，道指一度下滑超过300点，收跌0.42%，报34496.51点；标普500指数收跌0.97%；纳指曾跌逾2.8%，最终收跌2.22%。大型科技股、芯片股、热门中概股、邮轮股等普遍下挫，抗疫概念股涨幅居前。

　　欧股持续下跌，主要股指全线下挫。德国DAX指数收跌1.89%，报14151.69点；英国富时100指数收跌0.34%，报7587.7点；欧洲斯托克50指数收跌2.38%，报3824.69点。

　　港股午后低位震荡，尾盘快速下挫。截至收盘，恒指收跌1.87%，险守22000大关，恒生科技指数收跌3.82%。电子零件股、医药股、物流股、回港中概股多数收跌，内房股午后持续拉升，石油股、钢铁股走强。

　　A股三大指数低开，全天基本维持弱势震荡走势。沪指收涨0.02%，报3283.43点；深证成指收跌0.45%，创业板指收跌1.24%。地产板块大幅走强，并带动钢铁、基建等上下游产业链走强。盘面上，钢铁、建筑、房地产等板块涨幅居前；半导体、航空、电气设备等板块跌幅居前。

　　加密货币承压下跌，比特币跌逾3%至44000美元下方；以太坊跌6%，目前在3200美元附近。　　

　　【国际要闻】

　　美联储会议纪要：支持每月缩表950亿美元，需要1次或多次加息50个基点

　　美联储公布的3月会议纪要显示，美联储认为每月缩减950亿美元(600亿美元国债+350亿美元MBS)资产上限可能是合适的，支持用3个月或适度更长时间分阶段调整以达到缩表上限，最早可能在5月份开始缩表。

　　许多美联储官员表示，可能需要1次或者多次加息50个基点，如果不是乌克兰冲突，许多美联储成员可能会要求3月份加息50个基点。

　　市场押注美联储2022年累计加息250个基点收紧力度将创近30年之最

　　货币市场交易员押注美联储将在年底前加息225个基点。算上3月已经实施的加息，这将意味着全年累计加息250个基点，把利率区间的上限提升至2.75％，为2008年金融危机以来最高水平。自1994年以来，美联储从未在一年内有如此大幅度的加息。

　　两位美联储官员强化加息观点，称必要时可能加快步伐

　　费城联储主席哈克表示，预计美联储将会有一系列有计划的加息，美联储将很快开始缩表；里士满联储主席巴尔金表示，美联储将很快开始正常化资产负债表；如果需要的话，美联储肯定会加息50个基点。不过，两位官员也表示，紧缩过于激进会带来经济衰退的风险。

　　美联储将调整常备回购操作的对手方要求

　　美联储计划在4月初调整常备回购便利的对手方资格要求。通过调整，对更广泛的银行开放常备回购便利，符合委员会随着时间的推移扩大对手方资格的意图，也契合委员会确保对手方政策促进市场公平和竞争的努力。

　　美国宣布对俄罗斯新一轮的制裁措施，对象包括普京的成年女儿

　　美国宣布针对俄罗斯金融机构和俄总统普京女儿的额外制裁措施，新一轮的制裁对象除了普京的女儿还包括俄罗斯外长及其妻子。美国官员表示，美国将对俄罗斯最大的金融机构俄罗斯联邦储蓄银行，及其最大的私人银行阿尔法银行实施全面封锁制裁。根据美方的说法，美国现在已经完全封锁了“超过三分之二的”俄罗斯银行系统。另外，美国、欧盟和G7国家将联合宣布禁止对俄罗斯进行新的投资。

　　美国财长耶伦：美国不会参加有俄罗斯参与的G20会议

　　美国财政部长耶伦表示，如果俄罗斯被允许参加今年G20会议，美国官员将不会出席。耶伦还表示，如果俄罗斯全面禁止石油出口，油价可能会飙升。

　　欧洲理事会主席：欧盟迟早需要制裁俄罗斯石油和天然气

　　欧洲理事会主席米歇尔表示，欧盟迟早需要对俄罗斯的天然气、石油采取措施。乌克兰总统泽连斯基呼吁欧盟采取“更严厉”的制裁，称天然气和石油禁运是阻止普京的必要措施。

　　德国财长林德纳称，德国将放弃俄罗斯的石油和天然气，这应该“尽快”发生。但他也表示，立即抛弃俄罗斯石油、天然气是不可能的。保加利亚方面表示，已准备接受欧盟对俄罗斯的石油和天然气禁运。

　　高盛则认为，欧盟禁运俄罗斯石油非常困难，禁运天然气几乎不可能。

　　乌方称俄军导弹击中乌东部油库及一家工厂暂无人员伤亡报告

　　当地时间4月5日夜间，乌克兰第聂伯罗彼得罗夫斯克州军事管理局表示，俄军导弹击中了该州的油库及一家工厂，火势蔓延8个小时，于6日早间被扑灭，暂无人员伤亡报告。 

　　土耳其外长：土方仍对俄乌谈判持谨慎乐观态度

　　土耳其外长恰武什奥卢表示，虽然来自布恰和其他一些地区的影像破坏了俄罗斯和乌克兰之间的积极气氛，但土方仍对双方的谈判抱有希望，并持谨慎乐观态度，土方正在尽力而为。

　　俄罗斯卢布汇率反弹至乌克兰冲突开始前的水平

　　周三卢布兑美元突破1美元兑81.16卢布，也就是2月23日、冲突前一天的收盘水平；抹去了普京下令对乌克兰采取特殊军事行动之后的几周内出现的巨大跌幅。

　　俄罗斯还款受阻，一年内违约风险升至99%

　　俄罗斯财政部表示，由于外国银行拒绝处理总额为6.492亿美元的外汇支付，俄罗斯不得不向2022年和2042年到期欧元债券的持有者支付卢布。俄罗斯信贷保险显示，其一年内违约的可能性达99%。

　　英国将冻结俄罗斯最大银行Sberbank的全部资产

　　英国将冻结俄罗斯最大银行Sberbank的全部资产；将在2022年底前结束对俄罗斯煤炭和石油的所有进口。据美国官员，Sberbank持有俄罗斯银行总资产的三分之一。

　　瑞典央行副行长：必须比原计划“早得多”加息

　　瑞典央行副行长弗洛登表示，需要重新评估和大幅调整政策计划，必须比原计划“早得多”加息；无法排除2024年前加息数次。北欧联合银行预计，瑞典央行将在6月上调政策利率。

　　斯里兰卡宣布取消公共紧急状态 债权人集团正在组织债务谈判

　　当地时间4月5日晚，斯里兰卡总统戈塔巴雅·拉贾帕克萨宣布，自当天午夜起取消公共紧急状态。斯里兰卡目前陷入经济和政治危机，外债主要持有人关注违约风险；贝莱德、Ashmore等斯里兰卡的欧洲债券债权人集团正在组织债务谈判。

　　福奇：美国的新冠确诊病例可能会再度上升

　　美国国家过敏症和传染病研究所所长福奇表示，在接下来的几周内，新冠病例应该会增加；今年秋季病例可能会再次激增。免疫力下降是下一波新冠疫情中的“不确定因素”。

　　IEA确认释储规模，美国盟国将释放6000万桶石油

　　国际能源署署长比罗尔表示，国际能源署成员国将协调释放1.2亿桶石油，其中一半(6000万桶)来自美国，另一半来自其他成员国。6000万桶包含在美国此前宣布释放的1.8亿桶中，即美国独立释放的石油规模为1.2亿桶，全球释放石油总量将达到2.4亿桶。

　　伊朗表示如果伊核谈判达成协议将削减离心机数量

　　伊朗原子能组织主席伊斯拉米表示，如果伊朗核问题全面协议相关方谈判达成协议，伊朗将削减离心机数量和铀浓缩水平。2015年达成的伊核协议对伊朗离心机的数量做出限制。如果在奥地利首都维也纳进行的伊核谈判达成协议，这一限制将得到执行。

　　EIA原油库存意外大增逾200万桶

　　美国至4月1日当周EIA原油库存意外增加了242.1万桶，预期为减少205.6万桶；美国上周战略石油储备(SPR)库存减少374.2万桶至5.646亿桶，降幅0.66%。另外，上周美国国内原油产量增加10万桶至1180万桶/日；原油出口增加70.5万桶/日至369.3万桶/日。

　　美国民主党指责石油巨头在市场动荡中牟取暴利

　　美国国会民主党严厉指责部分石油巨头利用俄乌冲突和原油价格飙升，以牺牲美国司机的利益为代价攫取暴利。美国能源和商业委员会主席弗兰克·帕隆认为，由于这些公司选择保持低产量以保持自身的高利润，消费者面临压力。

　　LME将提高伦锌保证金要求12%至322美元

　　伦敦金属交易所(LME)通知，将伦锌保证金要求提高12%至322美元，周五(4月8日)生效。 

　　Meta正在探索用于元宇宙的虚拟货币：扎克币

　　据外媒，Meta已经制定了在其应用中引入虚拟货币、代币和贷款服务的计划。Facebook的金融部门MetafinancialTechnologies一直在探索为该公司创造一种虚拟货币，内部称为“扎克币”。Meta倾向于引入应用内代币，由该公司集中控制，类似于游戏应用中使用的代币。

　　波兰否决欧盟关于在2023年实施全球最低企业税率的协议

　　波兰方面认为，在针对全球大型跨国企业(主要是美国科技公司)的征税权改革得到实施前，欧盟不应开始实施这一最低税率计划；这使得该协议在欧盟和美国均陷入停滞。

　　【国内要闻】

　　国务院常务会议：部署适时运用货币政策工具，更加有效支持实体经济发展

　　据央视新闻，李克强主持召开国务院常务会议，会议指出，要适时灵活运用多种货币政策工具，更好发挥总量和结构双重功能，加大对实体经济的支持。加大稳健的货币政策实施力度，保持流动性合理充裕。

　　央行就《金融稳定法》征求意见：设立金融稳定保障基金

　　中国人民银行就《中华人民共和国金融稳定法(草案征求意见稿)》公开征求意见。意见稿提出为健全我国的金融安全网，增强我国应对重大金融风险的能力水平，《金融稳定法》明确建立金融稳定保障基金，由国家金融稳定发展统筹协调机制统筹管理，作为国家重大金融风险处置后备资金。

　　国家卫健委：要继续坚持“动态清零”总方针不犹豫不动摇

　　国家卫健委表示，疫情仍在高位运行，防控形势严峻复杂，要继续坚持“动态清零”总方针不犹豫不动摇。

　　商务部：前2月我国服务贸易继续保持较好增长态势

　　据商务部消息，今年1-2月，我国服务贸易继续保持较好增长态势。服务进出口总额9534.8亿元，同比增长33.5%。其中服务出口4675.8亿元，增长39.4%；进口4859亿元，增长28.3%。

　　我国海洋生产总值首次突破9万亿元

　　据自然资源部，2021年，我国海洋生产总值达到90385亿元，比上年增长8.3%，对国民经济增长的贡献率为8.0%。 

　　中国银保监会办公厅发布关于2022年银行业保险业服务全面推进乡村振兴重点工作的通知

　　通知提出，要加大涉农信贷投放力度。各银行机构要继续单列涉农和普惠型涉农信贷计划，努力实现同口径涉农贷款余额持续增长，完成差异化普惠型涉农贷款增速目标。

　　3月财新中国服务业PMI为2020年3月以来最低

　　3月财新中国服务业PMI录得42.0，较2月大幅回落8.2个百分点，为2020年3月以来最低。3月财新中国综合PMI下降6.2个百分点至43.9，为2020年3月以来最低，显示近期疫情导致企业生产经营活动再度收缩。

　　中汽协：3月汽车行业销量预计完成224.9万辆环比增长29.5%

　　中国汽车工业协会根据13家重点企业上报的周报推算，2022年3月汽车行业销量预计完成224.9万辆，环比增长29.5%，同比下降11%；2022年1-3月累计预计完成651.7万辆，同比增长0.5%。 

　　通用汽车中国：第一季度零售销量超61万辆

　　通用汽车2022年第一季度通用在中国市场零售销量超61万辆，凯迪拉克品牌第一季度销量超4.7万辆，旗下最畅销车型CT5销量超1.4万辆。

　　深圳二手房成交回暖，3月网签1355套环比增25.5%

　　根据深圳市住建局网签系统的数据统计，3月份深圳市一手住宅共成交2859套，环比增长率为49.9%，二手房网签1355套，环比增长率为25.5%。

　　2022胡润全球房地产企业家榜：李嘉诚为全球房地产首富

　　胡润研究院发布《2022胡润全球房地产企业家榜》，全球前100名房地产企业家总财富4.2万亿元，香港首富长江实业94岁的李嘉诚以2050亿元财富成为全球房地产首富。

　　微信：已支持数字人民币试点地区支付功能

　　据“微信支付智慧生活”消息，微信已支持在试点地区使用数字人民币。个人“收付款”页面、“钱包”等入口已开放用数字人民币支付选项。

　　铁路客票预售期临时调整为5天

　　铁路部门决定，4月7日起，铁路客票预售期临时调整为5天(含当天)，恢复时间另行通知。

　　【风险预警】

　　☆欧洲央行19:30将公布3月货币政策会议纪要，此前欧洲央行在当时的决议上决定更快地减少资产购买计划，纪要中可能会揭示央行对转向紧缩制度的热情程度。投资者可从中判断央行内部的鹰派声音有多强，以及期货市场对欧洲央行年内加息的定价是否过高。

　　☆2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德将在今晚21:00就美国经济和货币政策发表讲话；芝加哥联储主席埃文斯和亚特兰大联储主席博斯蒂克周五凌晨将就包容性就业发表讲话。目前，交易员押注美联储将在年底前还将加息225个基点。