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什么信号?这类基金紧急限购……
一些投资基金遭遇较大亏损的基民,开始纷纷转向低风险产品。
新发同业存单基金募集频超过百亿元,存量产品则密集发布“限购令”,以控制基金规模。与此同时,基金公司申报混合估值法债基热度空前,堪比去年申报同业存单基金。尽管八成货基进入“1时代”,其规模仍在增长。
业内人士认为,去年以来不少基民投资权益基金出现了较大亏损,直接导致其风险偏好的降低,低回撤、稳健运作的投资体验开始逐渐成为投资者更重要的诉求。
投资情绪起伏不定
近期,不少基民情绪起伏不定。“90后”基民小李,去年听了朋友推荐,相继买入科技类主题基金、港股基金,以及医药基金,其中不乏“顶流”产品,回撤从10%-30%不等。“回撤比较小的港股基金是低点不断加仓的结果,科技类主题基金有封闭期已经放弃了,最差的时候曾经回撤40%以上。本来想‘买涨’,最后却被市场狠狠教育了。”
同样沉浮基市的齐女士,今年的投资心态也像是坐上了“过山车”。作为金融从业人士,齐女士深谙“低点买入、高点卖出”的投资要点,“本以为3月份是进场的好时机,我当时‘梭哈’了一把,但没想到后续并未低点反弹,反而循环在跌了、涨了之中,心态累了,最近只想躺平,买点稳定收益的产品。”
持续波动增加了投基难度,部分投资者转向购买低风险等级产品,这也成为了现阶段基金销售的重点。
某基金销售人士提到:“权益产品还是不太好卖,我们把目光转向了绝对收益类的产品。还有一些稳健增值的产品,也比较受银行渠道客户的青睐,销量也还可以。”
Choice数据显示,从募集情况来看,5月份以来,单只募集超过50亿份的基金共9只,其中7只为同业存单指数基金,2只为债券基金。
但从整体来看,新发基金募集仍然偏冷。以认购起始日计算,6月以来,截至目前新发基金61只,发行份额仅182.30亿份。5月新发基金数量共98只,环比下降4.85%,同比下降37.58%,创近一年发行数量新低。
中低波动产品成风口
在权益市场萎靡的情况下,中低波动产品成为销售风口。
同业存单基金迎来“甜蜜的负担”。首批同业存单基金近期密集限购。
富国同业存单指数基金发布公告,从6月14日起,单日每个基金账户的申购金额限制在10万元;南方同业存单基金从6月13日起,限购金额从不超过100万元调整为不超过10万元。此外,鹏华中证同业存单基金限购金额500万元。
作为今年发行“热点”,同业存单基金规模已接近1500亿元。Choice数据显示,截至6月14日,目前全市场已有21只同业存单指数基金成立,规模合计达到1460.71亿元。单只规模在百亿左右的产品共7只,分别为广发、平安、国泰、嘉实、汇添富、招商、景顺长城、华夏旗下基金。
除同业存单基金外,基金公司将目光瞄向混合估值法债基。其申报热度空前,堪比此前的同业存单基金。数据显示,6月以来,已经有56家基金公司申报了58只定期开放式债券型基金,其中多只或为首批创新采取混合估值法的债券基金。
国泰君安证券认为,公募布局该类基金热度高涨主要有三方面原因。首先,产品风险收益特征较为稳健,投资者体验较好,能够承接原本投资于货币基金的零售客户需求,广泛的吸纳低风险稳健需求的个人资金。其次,作为定开债产品,其久期缩短,灵活度提升,更适合个人投资者。再者,混合估值发基金符合监管中低波动型产品开发创设的方向,能完善基金公司产品线布局。
此外,尽管八成货基进入“1时代”,其平均7日年化收益不足2%。但从规模来看,中国基金业协会数据显示,截至4月底,货币市场基金规模达到10.84万亿元,占公募基金总规模的42.51%,较去年底的9.47万亿增长接近14.5%。
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