使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。
基金二季报披露完毕 股票资产配置比例上升 消费新能源等领域获加仓
公募基金二季报披露落下帷幕。整体来看，随着市场回暖，二季度公募基金股票资产配置比例上升，其中主动偏股型基金股票仓位明显回升。从行业来看，与一季度相比，公募基金对酒类、光伏风电和新能源车产业链有所加仓。
基金经理普遍认为，下半年经济有望走向复苏，后市高景气度行业内部表现或将分化，看好未来消费、医药等需求持续恢复态势以及成长制造的发展空间。
消费新能源等领域仓位上升
随着市场回暖，二季度公募股票资产配置比例有所上升。数据显示，截至今年二季度末，公募基金股票资产总市值为6.62万亿元，占资产总值比为22.84%；债券资产总市值为14.28万亿元，占资产总值比为49.28%。与一季度相比，股票资产市值和市值占比均有所增加。今年一季度，公募基金股票资产总市值为6.04万亿元，占比22.09%。
其中，主动偏股型基金股票仓位明显回升。据中金公司研报统计，主动偏股型基金的仓位由上季度的85.6%上升至87.5%，突破2021年四季度高点，同时也是近10年较高水平，其中A股仓位由79%升至80%；偏股混合型基金仓位由85%升至87.2%，灵活配置型基金的股票仓位由68.5%升至71.6%。港股方面，二季度可投资港股的主动偏股型基金在港股的配置从上季度的13.7%升至15.8%。
从持股行业来看，热门赛道持股集中度上升，酒类、光伏风电和新能源车产业链有所加仓。据中金公司研报统计，半导体、创新药、新能源汽车链、光伏风电、军工、消费电子和酒类等热门赛道覆盖的约400家上市公司中，公募重仓持股比例由上季度的52.8%小幅升至54.6%。其中酒类、光伏风电、新能源车产业链分别上升3.2、1.2、1.1个百分点；创新药赛道仓位转为下降1.9个百分点，半导体、消费电子和军工赛道仓位也出现小幅下降。
个股方面，数据显示，从持股总市值来看，贵州茅台以1932.64亿元的持股市值位列第一大基金重仓股，共有2012只基金持有。宁德时代的基金持股总市值也超过千亿元，为1483.74亿元。此外，隆基绿能、五粮液、泸州老窖、药明康德、山西汾酒、东方财富等个股二季度获基金持仓同样超过了500亿元。
基金调仓轨迹浮现
随着基金二季报披露，多位管理规模超过百亿元的基金经理调仓轨迹也浮出水面。
凭借净值的回升，中欧基金经理葛兰二季度的管理规模重新站上了千亿元门槛，达到1017.51亿元，其中中欧医疗健康A/C规模合计达710.82亿元，中欧医疗创新规模为126.89亿元，中欧阿尔法规模为119.74亿元。其管理的中欧医疗健康在二季度增持了爱尔眼科、药明康德、康龙化成、迈瑞医疗，同仁堂、九洲药业新进为前十大重仓股，而智飞生物、博腾股份退出前十大重仓股之列。
二季报显示，汇添富基金经理胡昕炜管理的8只基金总规模为587.78亿元，与一季度末相比增长了65.59亿元。其管理的汇添富消费行业最新规模为207.85亿元。股票仓位由一季度末的85.13%上升至90.57%，前十大重仓股中，与一季度相比，该基金增持了片仔癀、泸州老窖，减持了中国中免和山西汾酒。同时，伊利股份、海尔智家新进前十大重仓股，宁德时代和药明康德则掉出重仓股名单。
富国基金经理朱少醒所管理的富国天惠，截至二季度末规模约为371亿元，相比于一季度末的335亿元有所增长。前十大重仓股方面，迈瑞医疗退出前十大，东方财富新进前十大。其中，迈瑞医疗或受市值下跌影响，而东方财富则是明显的加仓动作。一季报中前十大重仓股中并未出现东方财富的身影，而此次二季报中，该基金东方财富的持股数达3600.59万股，远超去年底的持仓。
基本面改善或成主要驱动力
整体来看，二季报中，基金经理对于市场态度较为乐观，看好未来消费、医药等需求持续恢复态势以及成长制造的发展空间。不过，由于基金整体仓位已处于较高水平，也有机构认为短期或将面临调仓博弈。
展望后市，景顺长城基金经理刘彦春表示，下半年我国经济环比向上态势明确。预计股票市场整体估值水平大概率继续扩张，经济复苏、企业盈利改善是这一阶段市场的主要驱动力。复苏强度及持续性在下半年需要重点跟踪。
广发基金经理刘格菘则认为，从5月初以来市场的走势判断，预期最悲观的阶段可能已经结束，系统性风险或已得到充分释放，基本面的趋势力量有望重新成为资产定价的核心，下半年资本市场有可能呈现结构性行情丰富多彩的局面。
对于消费行业，胡昕炜在二季报中表示，2022年第二季度中国消费整体表现承压。但国内消费恢复的趋势也较为明显，“我们相信短暂的疫情因素并不影响中国消费行业持续稳健增长的潜力，更不影响中国消费持续升级的趋势”。
在医药领域，葛兰认为，伴随我国居民人均收入及认知水平快速提升，医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增长且未得到充分满足，未来空间依然巨大。整体而言看好医药生物板块的中长期投资机会，但短期市场波动难以避免。
中信证券研报则表示，目前公募基金仓位近15年最高，活跃私募仓位也步入中高水位，机构持仓行业分布进一步集中，高持仓占比行业短期面临调仓博弈。配置上，建议继续坚持成长制造、医药和消费均衡配置，短期成长制造更偏向半导体及军工。
“广东财经网”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，客服邮箱1098101642@qq.com，稿件内容仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
【民政部回应何时恢复婚姻登记】民政部社会事务司二级巡视员杨宗涛表示，婚姻登记场所是人群聚集场所，部分地区暂停婚姻登记工作是对人民群众安全负责。未停止登记的地方推广用电话、网络、qq群预约登记，控制登记人数，分批分段登记，减少人员聚集和在登记机关停留时间。已停止婚姻登记地方将根据当地疫情控制情况逐渐恢复。
15:54欧洲央行副行长金多斯：欧洲央行还没有达到逆转利率。宽松政策的副作用更明显了。
15:54财经网站Forexlive分析师Justin Low评瑞士1月CPI月率：尽管通胀年率保持稳定，但核心通胀率有所下降，这一点令人更加担忧。这只是进一步巩固了瑞士央行维持现有货币政策不变，并可能在未来寻求更多宽松措施的观点。
15:54【武汉两大批发市场商户开业率超过80%】商务部市场建设司司长朱小良10日称，目前武汉生活必需品供应基本正常，除冷鲜肉、鲜叶菜等少数品种存在结构性短缺外，大部分重要生活物资供应充足，未发生明显抢购或脱销断档情况。当地白沙洲和四季美两大批发市场正常营业，商户开业率超过80%，日交易量上升至3000吨以上。（国是直通车）
15:53【日本2019年经常项目顺差增长4.4%】日本财务省10日发布的国际收支初步统计报告显示，主要受外国人入境游消费扩大影响，2019年日本经常项目顺差增长4.4%。报告显示，2019年日本经常项目顺差为20.06万亿日元（1美元约合109.8日元）。其中，商品贸易方面，由于液化天然气价格下跌等因素，进口下降5.6%至75.56万亿日元；由于汽车部件及钢铁等产品出口减少，出口下降6.3%至76.12万亿日元。货物贸易顺差减少53.8%，为5536亿日元。（新华社）
15:53欧元兑美元EUR/USD短线波动不大，现报1.0952。
15:53瑞士1月CPI年率：0.2%，前值：0.2%，预期：0.1%；瑞士1月CPI月率：-0.2%，前值：0%，预期：-0.2%。
15:52英镑兑美元GBP/USD短线走低13点，现报1.2890。
15:52【宁德时代“供电”国产特斯拉 有望拉低售价20%】全国乘联会秘书长崔东树分析认为，“随着特斯拉国产化率提升和产能爬坡，未来特斯拉国产车型的价格下探空间还是很大的。”他预计今年下半年，国产Model 3车型的售价就有望降至25万元，降幅接近20%。（新京报）
15:51【内蒙古：对不裁员或少裁员企业返还上年度50%失业保险费】据内蒙古新型冠状病毒肺炎疫情防控工作指挥部消息，疫情期间，内蒙古对不裁员或少裁员的企业返还上年度实际缴纳失业保险费的50%，对面临暂时性经营困难的中小企业，返还标准提高到上年度6个月企业及其职工缴纳社会保险费的50%。
15:51【商务部：2019年服务进出口总额54152.9亿元 同比增长2.8%】商务部新闻发言人表示，2019年，在服务贸易创新发展试点等政策的激励下，我国服务贸易总体保持平稳向上态势，逆差明显下降，结构显著优化，高质量发展成效初步显现。全年服务进出口总额54152.9亿元（人民币，下同），同比增长2.8%。其中，出口总额19564.0亿元，同比增长8.9%；进口总额34588.9亿元，同比减少0.4%。（第一财经）
15:51【振华股份：疫情导致下游客户开工推迟 产品库存上升】振华化学公告，公司目前生产经营稳定，所有产能均正常开工，原材料采购能基本满足生产需要，由于疫情导致下游客户开工推迟，公司出货量减少，产品库存有所上升。公司将根据客户需求、疫情及市场变化，适度调整生产经营策略，尽可能保持生产经营的稳定。
15:50环旭电子2月10日晚间公告，公司2020年1月合并营业收入为23.27亿元，较去年同期的合并营业收入减少27.83%，较2019年12月合并营业收入环比减少37.23%。
15:49精测电子：与京东方集团签订了多份销售合同，合同累计金额达到6.96亿元。
17:12华夏银行：银保监会同意本公司在全国银行间债券市场发行不超过100亿元人民币的金融债券，募集资金全部用于绿色信贷。
17:03
