半年报透露机构动向 多路资金大幅加仓银行股

　　截至8月16日，已有张家港行、常熟银行、江阴银行、南京银行4家A股上市银行披露2022年半年报。

　　半年报显示，今年上半年，上述银行营业收入、净利润均取得稳步增长，不良贷款率均较今年年初实现下降。值得一提的是，二季度上述银行普遍获得公募基金、社保基金大幅加仓。

　　业绩稳健增长

　　半年报显示，上半年江阴银行营业收入、归母净利润同比增速均超过20%。具体来看，该行营业收入20.36亿元，同比增长25.96%；归母净利润5.75亿元，同比增长22.10%。

　　张家港行、南京银行半年报显示，两家银行上半年归母净利润同比增速均超过20%。2022年上半年，张家港行实现营业收入23.53亿元，同比增长5.74%；归属于上市公司股东的净利润为7.62亿元，同比增长27.76%。南京银行实现营业收入235.32亿元，同比增长16.28%；归母净利润101.51亿元，同比增长20.07%。

　　常熟银行2022年上半年营业收入、净利润均实现近20%的增长。该行实现营业收入43.74亿元，同比增长18.86%；归属于上市公司股东的净利润12.01亿元，同比增长19.96%。

　　资产质量方面，上述银行不良贷款率均较今年年初进一步降低。以江阴银行为例，截至2022年6月末，该行不良贷款率0.98%，比2022年年初下降0.34个百分点，降至历史新低水平。同时，该行风险抵补能力得到提升，拨备覆盖率496.08%，比2022年年初上升165.46个百分点。

　　上述银行息差普遍较去年年末有所提高。截至2022年6月末，江阴银行净息差达2.19%，较2021年年末上升5基点；常熟银行净息差为3.09%，较2021年年末上升3基点。

　　“总体来看，几家区域性银行的营业收入和净利润均实现增长，符合预期。”一位银行业研究人士向中国证券报记者表示。

　　基金大幅加仓

　　从半年报披露的最新前十大流通股东名单来看，今年上半年，张家港行、常熟银行迎来了公募基金、社保基金组合大幅加仓。

　　常熟银行半年报显示，今年二季度由丘栋荣管理的中庚价值领航、中庚价值品质一年持有分别加仓常熟银行3143.08万股、393.93万股，期末持股参考市值分别达6.20亿元、4.20亿元。张家港行也迎来公募基金大幅加仓。数据显示，南方金融主题今年二季度新进成为张家港行前十大流通股东，期末持股参考市值达1.15亿元。

　　此外，社保基金16042组合在今年二季度买入6557.21万股常熟银行，期末持股占比达2.49%，参考市值达5.01亿元，新进成为该行前十大流通股东。

　　南京银行则在今年二季度获得法国巴黎银行、南京高科等多家大股东加仓。今年5月，南京银行公告称，该行第一大股东法国巴黎银行及法国巴黎银行(QFII)合计持有公司股份比例从14.04%增加至16.37%。

　　业内人士预计，根据此前发布的公告，部分银行重要股东及高管后续仍有增持空间。

　　银行股估值或修复

　　今年以来，银行板块整体震荡调整。截至8月16日，申万银行指数今年以来的调整幅度为13.74%。随着上市银行半年报陆续披露，多家机构表示，看好银行股估值修复。

　　东北证券表示，尽管2022年商业银行息差有下行压力，但上市银行估值水平与资产质量更为相关，结合半年报业绩对行情的催化作用，看好银行板块向长期中枢水平回归，尤其是拥有区域优势的城商行、农商行。

　　万联证券预计，2022年下半年宏观经济有望进一步向好，市场对银行业资产质量的预期将出现变化，叠加银行板块业绩稳定，部分个股将迎来估值提升机会。

　　分析人士表示，从已发布的银行半年报来看，上市银行信贷投放持续发力，资产质量稳中向好。以南京银行为例，截至2022年6月末，该行贷款总额9036.17亿元，较2022年年初增加1132.95亿元，同比增长14.34%。房地产行业授信业务健康稳定发展。截至2022年6月末，南京银行投向为房地产的对公贷款余额461.18亿元，不良率1.01%；个人按揭贷款余额839.87亿元，不良率0.42%。