利好政策频出、企业竞相布局 数字经济产业迎加速发展期

　　近日，数字经济细分赛道市场表现活跃。百度“文心一言”大模型、OpenAI公司打造的GPT-4大模型将在本周相继发布，成为市场热点。行业利好直接反映在股价上。3月13日，A股市场大数据、云计算、网络安全、操作系统、AI算力等数字经济板块大幅上涨。业内人士表示，产业制度化、规范化与企业内生动力齐头并进，数字经济产业加速发展。

　　政策产业齐发力

　　数字经济领域近日迎来多重利好消息，A股市场数字经济板块活跃度上升。Wind数据显示，3月13日，电信行业指数涨7.83%，软件行业指数涨4.02%，操作系统概念指数涨4.47%，网络安全概念指数涨4.29%，云计算概念指数涨3.86%，AI算力概念指数涨3.81%，大数据概念指数涨3.69%。

　　国家层面近期密集出台相关政策支持数字经济产业发展。中共中央、国务院近日印发的《数字中国建设整体布局规划》提出，培育壮大数字经济核心产业，研究制定推动数字产业高质量发展的措施，打造具有国际竞争力的数字产业集群。推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域，加快数字技术创新应用。支持数字企业发展壮大，健全大中小企业融通创新工作机制，发挥“绿灯”投资案例引导作用，推动平台企业规范健康发展。

　　市场普遍关注的AI大模型新产品即将亮相。3月16日，百度将召开新闻发布会，主题围绕“文心一言”，或可能提供文本、语音、图像等多模态的搜索能力和AI生成能力。微软德国公司方面近期透露，将在本周推出多模态模型GPT-4，而目前基于GPT-3.5的ChatGPT只具备文本生成能力。

　　政策大力支持，产业创新活力空前，在不少分析师看来，数字经济产业链上下游都将面临新的发展机遇。

　　中信建投表示，在建设数字中国和AIGC(利用人工智能技术来生成内容)加速全球科技竞赛的背景下，电信运营商、云计算基础设施提供商有望充分受益。

　　安信证券认为，从需求侧来看，数据要素建设和人工智能应用等推动数据流量持续增长，激发IDC(数据中心)产业新活力。从政策端来看，“东数西算”和“企业上云”等政策引导IDC产业进入发展新阶段。信创是科技自立自强的核心基座和关键能力，包含CPU、操作系统、数据库等基础软硬件以及行业应用软件等多个领域。当前信创走向行业，有望构筑数字中国的核心技术基座。网络安全方面，数据安全带来网络安全产业新的政策驱动周期。

　　发展势头强劲

　　近年来，我国数字经济产业蓬勃发展。中国数字金融合作论坛近期发布的《2022年我国数字经济金融形势分析报告》预计，2022年我国数字经济规模或超50万亿元，占国内生产总值的比重将进一步提升至41%左右。2022年，数字经济核心产业的信息传输、软件和信息技术服务业波动幅度明显小于整体经济，为经济恢复增长提供了较强的支撑。

　　算力、云服务、数据中心等新型基础设施是数字经济建设的底座。在数字经济驱动下，基础设施提供商2022年年报业绩格外亮眼。中国联通2022年年报显示，公司实现产业互联网收入704.58亿元，同比增长28.6%。其中，“联通云”2022年实现收入361亿元，同比增速达121%。中国联通产业互联网收入占比达到历史新高，已成为公司发展的重要增长引擎。

　　中国联通表示，2023年，公司将进一步扩大投资，资本开支水平将达769亿元。其中，算网投资占比将超过19%，同比增长超过20%，着力打牢数字底座。

　　数据中心运营商数据港3月10日晚披露的年报显示，2022年公司实现营业收入约14.55亿元，同比增长16.88%；息税折旧摊销前利润(EBITDA)约为10.22亿元，同比增长21.54%。

　　数据港在年报中表示，自2018年起，公司陆续承接了大量的定制型数据中心项目建设和运营需求订单，主营业务数据中心项目的交付体量逐年攀升，数据中心运营规模翻倍增长，累积已交付及已运营数据中心达35个，可以支撑大客户每秒200亿亿次运算量级的算力，可广泛支持AIGC等领域发展。