9月10日财经早餐：美元从四周高位回落，黄金升上1950关口，油价大幅反弹，关注欧银利率决议

周三(9月9日)美元指数从四周高位回落，欧元兑美元迈向本月以来的首次上涨，因有报道称一些欧洲央行决策者对该地区的经济复苏变得更有信心；在加拿大央行改变了关于其承诺维持低利率的措辞后，加元创七周最大涨幅。随着美元下跌，现货黄金盘中刷新近一周高点至1950.87美元/盎司。美油与欧美股市联袂上涨，一度飙升4.57%，为6月份以来最大涨幅。商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收涨0.6%，报1954.90美元/盎司；WTI 10月原油期货收涨1.29美元，涨幅3.51%，结算价报38.05美元/桶；布伦特11月原油期货收涨1.01美元，涨幅2.5%，结算价报40.79美元/桶美股三大指数全线收高，标普500指数收盘上涨67.10点，涨幅2.01%，报3398.96点；纳斯达克指数收盘上涨293.90点，涨幅2.71%，报11141.56点；道琼斯指数收盘上涨439.60点，涨幅1.60%，报27940.47点。周四前瞻

时间	区域	指标	前值	预测值
16:00	中国	8月社会融资规模-单月(亿人民币)(9/10-9/15)	16900	25850
16:00	中国	8月M2货币供应年率(%)(9/10-9/15)	10.7	10.7
17:30	南非	7月黄金产量年率(%)	-17
19:45	欧元区	9月欧洲央行主要再融资利率(%)	0	0
19:45	欧元区	9月欧洲央行边际借贷利率(%)	0.25	0.25
19:45	欧元区	9月欧洲央行存款机制利率(%)	-0.5	-0.5
20:30	美国	8月PPI年率(%)	-0.4	-0.3
20:30	美国	8月核心PPI年率(%)	0.3	0.3
20:30	美国	截至9月5日当周初请失业金人数(万)	88.1	85
20:30	美国	截至8月29日当周续请失业金人数(万)	1325.4	1290
22:00	美国	7月批发库存月率终值(%)	-0.1	-0.1
23:00	美国	截至9月4日当周EIA原油库存变动(万桶)	-936.2	-320.9
23:00	美国	截至9月4日当周EIA精炼油库存变动(万桶)	-167.5	-100
23:00	美国	截至9月4日当周EIA汽油库存变动(万桶)	-432	-275

19:45 欧洲央行公布利率决议20:30 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)召开新闻发布会凌晨00:30 加拿大央行行长麦科勒姆就经济发表讲话凌晨01:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话全球主要市场行情一览美国股市从三天的大跌中反弹，逢低吸纳的投资者大量涌入遭受重创的科技股，令纳斯达克100指数创4月以来最大涨幅。标普500指数创6月以来最大涨幅，但收盘脱离盘中高点。嘉信理财交易和衍生品副总裁Randy Frederick表示：“过去12年，逢低吸纳买家获得了可观的回报。仍有大量观望资本可入市”。贵金属与原油金价周三走高，现货黄金一度较日低回升30美元，刷新近一周高点至1950.87美元/盎司，因美元下滑，且投资者担心冠状病毒疫苗研制工作将推迟，增强了黄金的避险吸引力。ThinkMarkets市场分析师Fawad Razaqzada表示，最近金银价格一直承受着一定压力，这主要是对需求复苏放缓、以及美元反弹的担忧所致。但由于债券收益率一直很低，黄金和白银并没有太大的抛售压力。投资者对某种有效的疫苗能够很快面世抱有期待，并确信无论如何各国央行和政府都准备提供更多刺激措施并使本国货币贬值。在这种背景下，黄金和白银仍得到基本面的支撑。周三原油价格创出6月份以来最大涨幅，与股票市场联袂上涨，受到了有关美国原油库存将延续下降趋势的预期提振。纽约原油期货大涨3.5％，不过仍然未能全数收复前一个交易日收于三个月低点的跌幅。随着股市走强，布伦特原油在技术面也重新站稳，大幅上涨至100天移动均线上方。伦敦和纽约原油期货的14天相对强弱指数在周二都跌至30以下，是4月以来的首次，表明这两种基准原油都超卖。Tradition Energy的市场研究负责人Gary Cunningham表示，石油正在从周二的超卖中复苏。股市反弹表明“经济状况没有想象的那么糟糕”，此外市场预计原油库存将大幅下降，也帮助油价从周二的下跌中恢复过来。美国最大的独立页岩油生产商EOG Resources Inc.预测供应将趋紧，称美国石油产量将可能出现多年的下跌，或许永远不会恢复到今年初达到的峰值摩根士丹利称，“短期油市基本面看起来疲软，需求复苏脆弱，库存和闲置产能高企，炼油利润率偏低。”石油输出国组织(OPEC)以及盟友组成的OPEC+联盟创纪录减产帮助支撑了油价，但由于几乎每天都有严峻的经济数据出炉，石油需求前景依然黯淡。美国能源信息署(EIA)周三将2020年全球石油需求增长预期下调21万桶/日，至832万桶/日。    外汇美元指数从四周高位下滑，欧元则结束了五个月来最长连跌走势，因有消息称一些欧洲央行决策者对该地区的经济复苏变得更加自信。风险偏好改善和股市上涨提振商品货币，澳元、纽元兑美元涨近1%，加元三天来首日攀升，因加拿大央行改变了其承诺保持低利率的措辞，可能预示将酌情调整债券购买，挪威克朗表现优于其它10国集团货币，上涨1.22%。美元指数跌0.24％至93.25，出现本月来首日下跌，早些时候，该指数升至93.664的四周高点；避险的美元也受到风险人气改善打压，因美国股市从大跌中反弹，且原油价格上涨推动商品货币走强。但一些分析师预计，在过去几个月大幅下跌后，美元将守住近期涨幅。自9月初以来，美元兑一篮子货币升值了2%。加拿大丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne认为，美元相对于主要货币在年底前仍将走强，因投机市场极度做空美元。我们可以看到美元受到良好支撑，主要是因为布仓已严重倾斜，尤其是向欧元倾斜。欧元此轮回落，不会导致那些庞大的头寸被清理殆尽。他还表示，美元往往会在美国总统大选前反弹，至少自上1980年代以来是这样。欧元兑美元涨0.21%至1.1803，七天来首日上涨；盘中一度跌0.2%至四周低点；彭博新闻周三援引欧元区官员的话报道称，欧洲央行即将发布的产出和通胀预测将显示仅在6月预估的基础上做了微调，小幅上调今年的国内生产总值(GDP)预估。这则报道是在周四欧洲央行货币政策会议之前发表的，刺激了欧元买盘。投资者关注欧洲央行对2020年GDP的预测可能显示相比6月份出现改善；ECB将在周四公布利率决策和最新展望。尽管预计欧洲央行周四将不会采取任何行动，但美国银行策略师“认为ECB将需要听起来尽可能鸽派，除了口头干预，欧洲央行只有有限的选项来打压欧元”。OANDA高级市场分析师Edward Moya说，似乎对欧元区复苏仍有强烈的乐观情绪，需要更多的支持，但事情并不像最初认为的那么糟糕。英镑兑美元涨0.15%至1.3002；早些时候，英镑跌至六周低点，因英国政府公布的一项立法草案引发外界担心与欧盟的贸易磋商可能会脱轨。此前欧盟发表声明称，不会因英国政府新的内部市场议案暂停脱欧谈判。欧盟认为有理由对英国违反脱欧协议的计划展开法律行动，导致英镑缩减升幅；英镑看跌期权成本攀升，人们担心10月15日达成脱欧协议的最后期限可能会被错过。大宗商品货币是衡量风险偏好的诸多指标之一，随着原油价格上涨和股市反弹，大宗商品货币走强。澳元兑美元涨0.96%至0.7283；纽元兑美元涨0.98%至0.6684；美元兑加元跌0.68%，报1.3146，此前加拿大央行周三将利率维持在0.25%不变。国际要闻【API报告：美国上周原油库存增加300万桶至5.041亿桶】美国截至9月4日当周，API汽油库存减少689.20万桶，精炼油库存增加229万桶，库欣原油库存增加260.8万桶；美国上周原油进口增加59.1万桶/日。【加拿大央行维持利率不变，并对调整购债计划敞开大门】加拿大央行周三宣布，决定维持基准利率在0.25%不变，并将一直维持在这个水平，直到经济闲置产能得到消化以“持续实现”2%的通胀目标。继续承诺将以目前的速度购买国债，并将在其所谓经济复苏的复原阶段维持非常规货币政策。加拿大央行重申了在未来几年把利率维持在历史低点的承诺，但采取更大力度行动的意愿有所下降，表示可能调整债券购买计划。【EIA短期能源展望报告：预计2020年WTI原油价格为38.99美元/桶，此前预期为38.50美元/桶；预计2020年布伦特原油价格为41.90美元/桶，此前预期为41.42美元/桶】将2020年全球原油需求增速预期下调21万桶/日至-832万桶/日，将2021年全球原油需求增速预期下调49万桶/日至653万桶/日；预计2020年美国原油产量将为1138万桶/日，此前预期为1126万桶/日。【英国公布《英国内部市场法案》违反脱欧协议内容遭广泛质疑】据英国天空新闻网9日下午报道，英国政府当天公布了即将推行的《英国内部市场法案》的内容，以确保英国脱欧过渡期结束后，北爱尔兰的商品能够继续不受限制地进入英国其他地区的市场。《英国内部市场法案》的出台，让英国越过了应当遵守的已经在今年1月同欧盟签署的英国脱欧协议中有关北爱特殊安排的《北爱尔兰议定书》的内容，因此英国政府作出的决定引起包括英国执政的保守党内部重要成员在内的各界的质疑和批评。(央视新闻)【花旗：石油下跌时刻可能即将结束】花旗分析师Ed Morse在一份报告中称，尽管现货市场仍存在许多不确定因素，但近期油价下跌势头似乎即将结束。原油供应相比一年前应该减少800万至900万桶/日，而炼油厂的利用率仅下降了400万桶/日。沙特和OPEC+大国立场应保持不变；如果在接下来的两次月度会议上市场仍保持松弛状态，则OPEC+或暗示愿意在第四季度减产，并可能持续到2021年。维持在40美元以下低价位的时间越长，将进一步推迟美国石油产量的上升。国内要闻【证券时报头版：严监管保护市场生态，A股分化机构仍看好后市】业界分析，A股的调整和外围市场波动有一定的关系，应理性看待，避免过分悲观。近期监管层严把新股质量关，严查异常交易，营造良好的市场运行氛围。多位市场人士坚定看好A股未来几个月的上涨空间，认为在经济基本面、汇率等共同作用下，全球资金将持续增配中国资产，同时，国内居民增配权益提速，新发基金配置需求和散户入市的潜力都很大。此外，解禁股减持、美股扰动等因素本质上不会影响行情大方向。【创业板成交额破4000亿创历史新高 A股市场流动性驱动行情临变】4021.7亿元，这是创业板9月9日的成交额，当天包含科创板在内的上证成交尚不过3410.5亿元。在此之前，A股市场已经显露出了这一趋势。9月2日当天，创业板的成交额就已经超过了未包含科创板的主板，并在随后的几天里愈演愈烈。对此已有多家买方、卖方作出判断，即流动性对A股的驱动作用正在不断衰减，市场重新面临方向与板块的选择当中，而在各家机构看来，接下来二级市场的驱动力也将从流动性向企业盈利驱动上转移。(21世纪经济报道)