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加拿大央行料维持利率不变,利用外汇相关性优化策略

2020-10-01 19:44:32 来源:广东财经网

  北京时间9月9日(周三)22:00加拿大央行公布利率决议,市场预计将维持利率在0.25%不变。   根据《加拿大央行议息在即,美元兑加元迎来交易机会》研究,若加拿大央行公布利率符合预期,DataTalks建议采取以下交易策略:   利率决议公布后30分钟进场做多USDCAD,持有至数据公布后第五个交易日(T+5)收盘离场。   该策略在2017-2019年18次交易中回测表现如下:  加拿大央行料维持利率不变,利用外汇相关性优化策略  回测结果显示,该策略收益稳定性不高;因此考虑利用外汇相关性来达到分散风险,提高收益稳定性的目的。   DataTalks根据历次公布利率决议前1小时(21:00或22:00)的外汇相关性数据,决定实行以下不同策略(进出场时间点不变):   策略1:做多1手USDCAD(原策略)   策略2:做多0.5手USDCAD,做多(相关性为正)/做空(相关性为负)0.5手与USDCAD相关系数绝对值在0.8-1.0区间内最高的品种   策略3:做多0.5手USDCAD,做多(相关性为正)/做空(相关性为负)0.5手与USDCAD相关系数绝对值在0.6-0.8区间内最高的品种   策略4:做多0.5手USDCAD,做多(相关性为正)/做空(相关性为负)0.5手与USDCAD相关系数绝对值在0.4-0.6区间内最高的品种   (若在查阅时间点无指定区间内相关系数的品种,则选择用原策略交易)   以上策略回测表现如下表所示:  加拿大央行料维持利率不变,利用外汇相关性优化策略  若使用以上五个评价指标作为五个维度,以策略1表现为基准,策略评分雷达图表现如下:  加拿大央行料维持利率不变,利用外汇相关性优化策略  从以上结果可以看出,策略2综合表现最佳:盈亏比从原策略的1.09显著提升至1.26,累计盈利提升约2000美元/标准手,策略胜率从61%提升至67%;同时,标准差和最大回撤率也比原策略有所减小,意味着策略收益的稳定性有一定的提高。   总的来说,使用了外汇相关性的相关策略投资风险都明显减小(最大回撤率和标准差显著降低),但投资收益也受到了影响,胜率基本维持不变。因此,DataTalks建议投资者可根据自己的风险偏好,结合外汇相关性数据,对自己的交易策略进行适当的调整。   因此,若本次加拿大央行维持利率不变,DataTalks有如下策略建议:   策略1:9月9日22:30进场做多USDCAD,9月16日收盘离场   策略2:9月9日22:30进场分别做多USDCAD和做空CADJPY,9月16日收盘离场      (免责声明:本文内容观点仅供参考,不代表外汇网的立场,不作为任何直接投资建议,据此投资风险自担。)

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