P2P最初概念消亡！美国网贷鼻祖年底关闭P2P

据外媒报道，近日，Lending Club给成千上万的散户投资者带来了一个大消息。它们已发出通知，将在今年年底关闭其P2P平台，个人投资者将不再能够投资于Lending Club发放的任何贷款。分析认为，对于贷款行业来说，这是一个令人失望的发展，因为Lending Club是同业拆借的先驱。但是，这是可以理解的，因为仅仅依靠散户投资者很难产生巨额贷款。

投资者应该都收到一封Lending Club详细介绍他们计划的电子邮件。Lending Club表示，随着我们逐渐成为一家全方位金融科技市场银行，我们密切关注了我们当前和未来的产品套件，并开始开发新产品，以帮助我们的会员保留更多的收入，并在他们保留的基础上获得更多收入。不幸的是，在未来的银行框架下，Lending Club继续提供P2P在经济上是不现实的。因此，我们不得不做出艰难的决定，即从2020年12月31日起停用关闭旗下的P2P借贷平台。

Lending Club成立于2007年，最初100%专注于个人投资者，多年来逐渐转向了更加关注机构投资者的方式。Lending Club曾是美国最早、业务量最大、最为著名的P2P网贷机构，在早期的金融科技公司浪潮中一直处于领先地位。

过去几年里，Lending Club对个人投资者的重视程度有所降低。一些投资者被拒之门外，投资最低限额有所提高，多年来，散户投资者几乎没有什么创新。

现在，我们正走向一个时代的终结。P2P借贷模式并没有被证明是它所承诺的美妙创新。如今，几乎没有一个大规模运营的平台采用纯散户投资者的方式。英国平台Ratesetter可能是最大的，至少在西方是这样。今年早些时候，该平台被出售给一家传统银行，价格仅为其曾经价值的一小部分。

国外一名行业人士发文指出，过去几年里，Lending Club明显弱化了零售平台作为商业模式一部分的重要性。我并不完全惊讶他们要结束这项服务，但我已经预料到他们会尝试将其整合到新的银行平台中，因为他们是最初的P2P借贷公司之一。在Lending Club，P2P借贷最初的概念已经消亡，对此我感到很失落。我接受了普通人互相帮助贷款的想法，而不让大银行/金融机构利用人们。从最初的P2P借贷模式到现在的大银行/机构投资者控制借贷，我们似乎已经走了一个完整的循环。

尽管金融科技行业自2016年起就开始远离P2P借贷，但lending Club关闭其P2P零售平台的决定标志着一个时代的结束。P2P借贷是我在2010年进入金融科技领域的切入点。在其崛起期间，它曾承诺将贷款过程转变为更加透明的过程。希望未来的企业家们能够找到一种方法来突破P2P的失败之处。

自2009年开始投资以来，我在LendingClub的平均回报率大概在7%左右。虽然我喜欢这项业务的对等方面，但我也被这种资产类别的非相关回报所吸引。十多年来，它一直是我投资组合的主要组成部分。我现在必须寻找其他选择。

行业先锋马特•伯顿(Matt Burton)表示，尽管这是LendingClub的同业拆借时代的终结，但我不认为这是由消费信贷支持的投资机会的终结。邮件中有一部分引起了我的注意：“以人为本是我们公司的核心，我们正在开发新产品，在未来的银行框架下保留P2P的模式精神。”，所以，一旦对Radius银行的收购结束，监管机构给予批准，我预计将看到Lending Club推出一些新产品。

马特•伯顿指出，当然，一旦他们成为受监管的银行，其中一些产品可能很难实施。但我希望并期待他们现在正在努力创造一些完全不同的东西，对投资者有吸引力。在披露这一消息的SEC文件中，Lending Club表示，它“计划以银行的身份提供一整套产品”。然而，P2P借贷在经济上似乎不可行，至少在目前的形式下是这样。

据了解，Lending Club将从10月8日起停止接受新的零售账户，并计划在11月10日停用其移动应用。现有账主购买票据的最后一天为12月27日。

这并不意味着Lending Club正在关闭其贷款业务。事实上，Lending Club在其披露这一消息的SEC文件中特别提到，它的目标是继续其使命，帮助客户“在借贷时支付更少的钱”。换句话说，如果你正在为个人贷款或汽车再融资贷款四处购物，你没有必要把Lending Club从你的清单上划掉

此外，这不会影响Lending Club投资者账户中现有的票据，也不会必然影响与Lending Club有业务往来的机构投资者。Lending Club计划从本质上将其业务从p2p借贷平台转变为类似于在线银行的业务。该公司特别提到了一个高收益储蓄账户的发行，并计划在平台上向投资者提供一个版本(被称为创始人储蓄账户)。在发给当前散户投资者的一封电子邮件中，该公司表示，它正在研究新产品，“将在未来银行框架下保留P2P的精神”。

简而言之，这是Lending Club商业模式的一个重大转折，也有助于它在金融科技行业内更有效地竞争。2014年Lending Club上市时，其市值超过90亿美元。如今，它的价值仅为3.5亿美元。

今年8月，Lending Club发布的第二季度财报显示，其贷款发放额为3.325亿美元，同比下降90%。净收入为4390万美元，同比下降77%。GAAP合并净亏损为7850万美元，而2019年第二季度的亏损为1060万美元。与2019年第二季度调整净亏损120万美元相比，调整净亏损为5430万美元。财报显示，调整后的EBITDA为2760万美元，而去年同期为3320万美元，同比下降183%。截至6月30日的2020年上半年，Lending Club净收入总额为1.64亿元，较2019年同期的3.65亿元同比下降55%。