下一个风口在哪里？三季度外资、券商重点布局曝光！重仓股初浮水面 扎堆这些行业

　　受到众议院议长佩洛西积极言论刺激，三大股指集体收涨。

　　在公开讲话中，佩洛西表示疫情援助法案“就快好了”(just about there)，同时强调本周取得许多进展，相信两党都有达成协议的意愿。不过佩洛西同时也指出，形成成文法案和付诸投票同样需要一些时间。

　　截至收盘，标普500指数涨0.52%，报3453.49点；纳斯达克指数涨0.19%，报11506.01点；道琼斯指数涨0.54%，报28363.66点。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　10月食品饮料业领涨

　　A股三大指数昨日延续弱势表现，最终集体收跌，其中沪指下跌0.38%，收报3312.50点；深成指下跌0.53%，收报13396.18点；创业板指跌幅达到1%，收报2673.59点。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　从两市成交情况看，市场成交量萎缩，两市合计成交6637亿元。

　　从盘面上看，截止至昨日收盘，行业板块涨少跌多，酿酒板块领涨，疫苗板块领跌，券商板块尾盘异动。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　但如果从9月整月来看，市场表现还行，10月主要指数上涨超2%。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　从行业上来看，这个月以来，目前是食品饮料行业领涨。截止至10月22日收盘，而上月较火的食品饮料业月涨幅为11.07%，纺织服装业月涨幅为9.99%，汽车业月涨幅为7.63%。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　全市场28个申万一级行业中，目前共有27个行业板块月涨幅为正，仅休闲服务业下跌。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　10月以来市场震荡，但仍然有表现不错的个股，在剔除上市日距今20自然日以内次新个股后：

　　根据东方财富Choice数据显示，截止至10月22日，10月以来A股市场有21只个股涨幅超50%，立昂微当前月涨幅达124.78%，中能电气月涨幅达105.80%，是目前仅有的两只月涨幅超100%的个股。

　　除此之外，还有60只个股涨幅超30%，2846只个股收益为正。

　　三季度外资、券商新进股曝光

　　机构认为外围不确定环境下风险偏好的下降与重仓股风险补偿的不足下，市场切换买入低风险特征的债券与周期类股票。

　　向后看，随着外围风险逐步落地与定价，中国经济复苏与盈利修复向纵深发展，四季度外资有望增量配置A股。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　从数据上来看，昨日北向资金净流出10.58亿元，从历史数据上来看，北向资金历史净流入已达18068.76亿元。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　值得关注的是，在外资进场的过程中，16家公司披露的三季报中，香港中央结算有限公司新进，这些公司股价多数取得了明显的超额收益。

　　数据显示，其中有14家公司第三季度股价收获上涨，平均涨幅在20%左右，同期沪深300指数涨幅为10.17%。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　整体上看，多少获得外资青睐的公司，主要分为两类：一是食品饮料、汽车行业中的二线消费股；二是业绩高增的周期股。

　　今年以来，券商股整体表现抢眼。截至三季度末，在39只上市券商重仓股中，有17只年内涨幅超过20%。

　　随着三季报的密集披露，券商重仓股也随之陆续浮出水面。

　　据东方财富Choice数据显示，在已披露2020年第三季度报告的上市公司中，截至10月22日，有16只为第三季度券商新进个股。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　券商新进个股中，有7只均被华泰证券新进持有，分别是惠泉啤酒、建科院、捷强装备、大宏立、蒙泰高新、四会富仕和美瑞新材。

　　A股蓄势震荡为主

　　林园投资董事长林园认为，大盘再创年内新高应该不难达到。因为现在距离新高也不是很远，这种概率还是挺大的。现在A股还在走牛市，往牛市方向发展。并没有对以前的判断做出调整，现在还是牛市初期。牛市初期的特征是板块轮动，就是有的板块有表现，有的板块歇一歇再表现。

　　最近，有一些大市值的板块也出现上涨，能够轮动。这就说明A股目前是在牛市初期阶段运行的。在这期间，很大一部分股票都有机会，只是时间的问题。所以，如果主流产品能够不断地创出阶段性新高的话，股市整体是会创出新高的。

　　大成基金认为，四季度盈利上行更为确定，而流动性则处于从“货币信用弱双宽”到“稳货币稳信用”的过渡期，而盈利弱修复叠加流动性宽松正是对权益资产偏友好的组合。展望今年剩余时间，金融条件的宽松节奏与幅度决定A股走势，预计四季度A股以震荡为主，走“平台蓄势”路线。

　　银河基金对市场持相对中性的看法，认为虽然长逻辑上居民财富搬家的趋势或将仍然存在，但也看到市场主线面临估值回调、风险偏好回落的可能，同时股债相对性价比回归中性。接下来一段时间，市场核心聚焦于经济复苏预期提升后，市场结构是否会发生变化，同时谨防疫情二次复发以及外部因素对市场的冲击。

　　山西证券表示，目前市场上机构普遍对第四季度A股表现持乐观态度，从宏观经济角度上来看，复苏主线不改，中长期维持A股震荡向上走势判断。指数方面继续看好科创50指数中期表现，建议投资者在控制风险的前提下逢低介入。

　　招商基金表示，未来一个月，预计全球金融市场的波动率仍维持在高位。但考虑到国内经济持续复苏、金融地产等权重股估值仍在低位，A股预计仍以蓄势震荡为主。

　　天风证券指出，国内政策和基本面偏暖，指数逐步振荡修复，继续维持市场反弹的判断。短期资金对市场的扰动逐步消退，市场稳定性提升，龙头化依然是中长期资金聚焦的方向。受十四五规划预期以及行业基本面推动，顺周期制造业方向表现优异。消费电子关注下周及双十一的销售情况，其他个股机会围绕三季报展开。继续看好军工、光伏、新能源车、汽零、消费电子等。