10天涨近10% 新能源车板块“C位出道”！相关基金成最大“黑马” 还能上车吗？

　　10月23日，A股新能源车延续强势，充电桩、特斯拉等相关产业链同样涨幅居前。10月份以来的10个交易日中，新能源车板块指数涨幅接近10%，总市值较9月末增长4211.04亿元。

　　近期新能源汽车板块收到了众多投资者的强力追捧，汽车则成为了今年新能源市场最大的一匹黑马。各个新股价也一路坐直升机般飙升，如比亚迪、五菱汽车等。比亚迪更是成为了A股市场第一大市值的汽车股，总市值3747亿元。

　　新能源产业链个股表现强势，相关主题基金表现也相当抢眼。从短、中、长期各个周期来看，收益率居前的基金中都不乏新能源主题基金的身影。基金经理指出，新能源是A股成长性行业中较好的投资方向。行业发展趋势确定，长期路径清晰。

　　新能源车板块市值10天增长逾4200亿元

　　提到新能源车这个话题，就一定会想到“销量超预期”“政策扶持补贴延续”“使用体验全面提升”等关键词。而正是基本面的回暖，令相关上市公司股价获得持续攀升动力，新能源车的热度在科技圈、投资圈再一次被点燃。

　　私募排排网资深研究员刘有华表示，特斯拉海外销售超预期，五菱宏光MINI EV等国内新车造势，叠加政策扶持等多因素推动下，新能源汽车大幅度复苏。长期来看，电动汽车全球化大发展趋势下，这种多因素共振推动行业景气度持续向上的趋势至少还会维持3年左右的时间，并且预计新能源汽车渗透率急速的趋势大概率会在2021年出现。

　　可以看到，新能源车市场“金九”如期而至，9月份销量同比高增近七成。9月份我国新能源车销量实现13.8万辆，同比增长67.7%，环比增长26.2%，展现极高景气度。

　　“新能源汽车的发展趋势是必然的，我们预计未来的10年，新能源汽车的年度销量乐观峰值占比为15%-20%左右。”止于至善基金总经理何理表示，目前来看，新能源汽车仍存在一定的不确定性，比如生产端的厂商一片红海的激烈竞争环境、政策端新能源汽车生命周期内相较于燃油车更大的环保问题，消费端新能源汽车的性价比问题等等，因此对这一趋势不宜过于乐观，但是也不能过于悲观。

　　而在沪深两市股指震荡盘整的这段时间里，新能源车概念股屡屡成为盘中为数不多的亮点。10月份以来的10个交易日中，新能源车板块指数涨幅接近10%，总市值较9月末增长4211.04亿元。期间累计涨幅居前的5只个股分别为，英可瑞、松原股份、卡倍亿、双林股份、科大国创，这5只个股期间累计涨幅均在50%以上。

　　股价持续走高的背后，上市公司三季报业绩回暖也成为重要推手。记者统计发现，截至10月22日收盘，共有151家新能源车相关上市公司披露三季报业绩及业绩预告，前三季度实现或有望实现同比增长的公司达到84家，占比55.63%。其中，报告期内净利润实现或有望实现同比翻番的公司达到28家。

　　在投资机会方面，刘有华建议，挖掘具备先进制造能力和拥有核心技术的上市公司，以特斯拉产业链为代表，可以向产业的中游和上游追溯，布局优秀的龙头企业。

　　何理则认为现在新能源汽车主机厂的股票普遍较贵，因此他建议还是在不确定性中寻找确定性，因为毕竟汽车产业对中国GDP的带动作用是巨大的。比如新能源汽车、燃油车、混合动力车等等都要使用的零部件这个角度去投资，如汽车玻璃等等，又比如传统燃油车主机厂实际上已经在布局新能源汽车了，这些厂商的研发实力也是不容小觑的。找到这两大逻辑下竞争力强又价格较价值低的股票投资，可能才是目前看来比较好的投资。（证券日报）

　　绩优基金经理把脉A股 新能源方向成共识

　　进入四季度，绩优基金经理对后市的展望，成为市场关注的焦点。中国证券报记者采访了多名绩优基金经理后发现，他们对于四季度乃至明年的投资整体呈乐观态度，补短板的国产替代领域、拓空间的科技进步预期等是其关注重点。而加强深度研究，捕捉结构性行情的投资机会，仍是下一阶段投资布局的主要策略。

　　截至10月22日，农银汇理工业4.0、农银汇理研究精选、广发高端制造A、农银汇理新能源主题、农银汇理海棠三年定开、融通医疗保健行业A、招商医药健康产业、长城环保主题、工银瑞信中小盘成长今年以来表现突出。

　　好业绩是如何炼成的？赵诣表示，核心在于扎实的研究和果敢的逆势布局。春节后受疫情影响，资本市场出现较大幅度调整，光伏、新能源等板块因为海外需求受重创而跌幅较大。他和同事们一起做了大量的案头研究和调研，弄清楚了几个事实：经过快速调整后，这两个行业是否已经处于估值合理的区间；海外需求是否如市场表现得那样极度悲观；如果此时左侧布局，产品和自己所需要承受的回撤压力如何。在弄清楚这些问题的答案后，当赵诣发现很多看好的个股都跌到底部区域，在市场极度悲观之时逆势加仓，这才有了后来持续亮眼的业绩。

　　针对未来投资方向，赵诣表示，当前的发展格局下，衍生出国产替代这个重要的投资方向，尤其是当前存在短板的高端制造业、航空发动机以及半导体等行业。除此之外，科技进步带来需求的增量也是一个重要的投资方向。最近新能源汽车的强势表现，背后逻辑都是科技进步带来的增量作用。赵诣表示，未来要继续做好扎实研究，坚持在自己擅长的领域做好投资，力争为投资者创造长期可持续的投资回报。

　　广发高端制造基金经理郑澄然指出，四季度影响市场的两大核心因素是宏观层面的流动性以及微观层面的企业盈利。他认为，目前上述两个因素都比较平稳。从政策面来看，今年是“十三五”规划的收官之年，“十四五”规划将是市场关注的重点。综合来看，四季度市场将呈震荡趋势，但会有结构性行情，看好新能源和科技两大方向。

　　信达澳新基金经理冯明远表示，目前对于国内需要补短板、发展空间较大的领域，相信都会有比较好的投资机会，如半导体、新能源车、光伏、军工等。但结合当前时点来看，冯明远认为，需要观察等待，市场中存在的风险还没有完全消化，需要专业的投资团队严谨分析、时刻跟踪。（中国证券报）

　　新能源主题基金表现突出 还能上车吗？

　　新能源产业链个股表现强势，相关主题基金表现也相当抢眼。从短、中、长期各个周期来看，收益率居前的基金中都不乏新能源主题基金的身影。

　　在业内人士看来，新能源行业发展趋势确定，行业长期路径较为清晰，尤其是新能源汽车行业已经迎来趋势性拐点。

　　统计显示，光伏和新能源汽车板块表现强劲，10月以来的几个交易日，工银瑞信新能源汽车、申万菱信新能源汽车、国泰中证新能源汽车ETF等多只新能源主题基金的收益率都超过10%；将时间拉长至下半年以来，多只新能源主题基金的收益率超过了30%，比如农银汇理新能源主题、建信新能源行业、申万菱信新能源汽车等；而今年以来，收益率超过50%的基金中，也包括了农银汇理新能源主题、嘉实新能源新材料、融通新能源汽车等一批新能源基金。

　　在不少业内人士看来，新能源行业已经具备长期投资价值，并非只是短期概念。

　　建信基金权益投资部执行总经理陶灿表示，新能源车是建信基金权益投资部三、四季度最看好的板块之一，核心原因是行业高景气度。从数据来看，9月份，国内新能源车产量达到14.1万辆，同比增长85%，环比增长34%；欧洲预计9月份销量14万辆，同比增长150%。预计四季度，新能源车板块将有近100%的增长，2021年仍然有望实现50%左右的高增长。

　　作为建信新能源行业的基金经理，陶灿认为，新能源是A股成长性行业中较好的投资方向。行业发展趋势确定，长期路径清晰。而且，与其它一些科技行业不同，中国新能源产业已经具备了全球竞争优势。“中国新能源产业经历了几轮周期，通过优胜劣汰，在多数环节已筛选出优秀的头部公司。A股新能源上市公司总市值达到3万亿，有众多优质的新能源上市公司可供选择，全球最大的锂电池企业和光伏企业都在A股。”

　　新华基金经理刘彬表示，新能源汽车行业是一个具备十倍成长空间的超级赛道，已经迎来趋势性拐点。“欧洲市场三季度延续了前期销量强势反弹的趋势，国内市场也从疫情的影响中走出来，开始出现同比大幅增长，产业链龙头企业的排产数据仍在继续提升，种种迹象表明行业拐点已经出现。”

　　刘彬表示，结构上重点看好动力电池产业链。另外，由于国内补贴政策逐步退出，磷酸铁锂电池依靠其成本和安全方面的优势在动力电池中的份额开始回升，叠加储能需求的高速增长，磷酸铁锂电池产业链存在较大的投资机会。

　　华商基金经理张永志表示，未来新能源板块需求增速可能会出现明显的高增长，核心原因在于，国内方面，下半年的新能源补贴，虽然也有退坡，但之后对于汽车生产、整车生产企业而言，盈利情况反而会得到改善，新能源车技术在进步，生产成本不断下降；海外方面，欧洲大幅度提升对新能源车的补贴，且力度非常大。上半年疫情期间，很多欧洲国家，整车销售大幅度下滑，而新能源车销售下滑幅度远远小于传统燃油车。7月份，欧洲新能源车销售同比增速达到70%以上。

　　对于投资者而言，如果看好新能源行业，且希望分享中短期收益，可以考虑借道基金布局。但行业主题基金多数波动较大，需要具备较强的风险承受能力，如果希望享受更稳的上涨，建议选择优质基金分批买入，长期定投。另外，持有的基金连续上涨，皆大欢喜，但没有只涨不跌的基金，涨几天回调回调是必然的，所以重仓不可买成单一的重仓，还是要相对均衡配置不同板块的基金，在仓位上有所差别。(财富号)

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