10月暴跌收官！外资调仓路线图曝光 两巨头冰火两重天

　　行情总是那么出其不意，节后前两天的暴涨，大家都以为大行情要来，没想此后却连续阴跌。而在全球暴跌之下，昨日A股异常坚挺，给人一种跌不动的感觉。谁曾想，10月收官战，A股暴跌了。但还好，10月三大指数都是涨的，其中沪指涨0.2%，深成指涨2.55%，创业板指涨3.15%。

　　创业板指涨幅全球居前

　　不过，和全球其他重要股指相比，10月A股表现还是优秀的。孟买Sensex30是10月涨的最好的股指，10月上涨4.06%，其次是创业板指。恒生指数排在第三位，10月上涨2.76%。

　　相反，欧美股市中，除了纳斯达克微涨0.16%，其他股指都是下跌的，德国DAX、俄罗斯RTS、法国CAC40、英国富时100、道琼斯跌幅均超4%。(亚太股市截至10月30日，欧洲股市至截稿，美国股市截至10月29日)

数据来源：东方财富Choice数据

　　汽车行业领涨

　　从行业看，申万一级28行业中，10月份涨跌各半。其中汽车行业10月表现最为优异，本月累计上涨13.59%，是唯一一个涨幅超10%的行业。家用电器、电气设备和食品饮料涨幅居前，10月分别涨了6.64%、5.8%和4.15%。

　　相反，休闲服务、国防军工、房地产跌幅居前，10月分别下跌9.02%、4.47%和4.42%。此外，传媒、计算机、非银金融等行业跌幅也很明显。

数据来源：东方财富Choice数据

　　十大牛熊股

　　从个股角度看，在剔除年内上市新股后，在行情平淡的10月，依然有3家公司股价翻倍。得益于新能源车、光伏等行业大涨，主营输配电设备的中能电气大涨194.91%，成为10月A股非次新股的“涨幅王”。此外，优德精密和因赛集团涨幅也超100%，10月分别上涨112.69%和109.23%。

　　相反，有“庄股”之嫌，本月又被证监会立案调查的中潜股份成为10月最能跌的A股，本月下跌39.28%。紧随其后的是国城矿业，该股9月底10月初出现一波5个一字板跌停，这皆因公司卷入媒体报道的某配资平台被公安调查有关，整个10月，国城矿业下跌37.09%。

　　10月成交额比亚迪居首

　　从成交额角度看，10月有219只个股成交额突破100亿，突破200亿的个股有72只，500亿以上的有11只，新能源车龙头比亚迪本月成交额居首，高达981.28亿元。此前“成交王”常客中国平安和贵州茅台屈居第3、第4位，10月成交额分别是829.45亿元和800.74亿元。

　　融资客加仓377亿元

　　除了盘面上体现的特点外，作为投资者最为关注的主力之一，融资客本月是如何操作的呢？东方财富Choice数据显示，截至10月29日，融资余额1.42万亿元，较9月末增加337亿元。

数据来源：东方财富Choice数据

　　融资客净买入TOP20

　　从个券角度看，10月融资客买入最多的是易方达黄金ETF，累计买入18.85亿元，而从最近几个月的数据来看，黄金ETF一直是融资客着重配置的一个品种，考虑到黄金的避险属性，融资客最近可谓是做足了防守。

　　比亚迪则是融资客本月买入最多的个股，累计买入15.75亿元。根据成交明细，本月截至10月29日的15个交易日中，有11个交易日融资客是买入的，27、28、29三个交易日更是连续买入。

　　此外，本月上市的粮油加工龙头金龙鱼，石化化纤龙头恒逸石化，面板龙头京东方A也是融资客十分青睐的个股，10月分别净买入11.32亿元、10.05亿元和9.3亿元。

　　电子行业个股居多

　　从本月融资客净买入过亿的141只个股来看，电子行业公司最多，有18家。电气设备、医药生物和化工3大行业，也有超10家公司聚集，具体是17家、12家和11家。

数据来源：东方财富Choice数据

　　大金融板块抛售明显

　　相反，本月融资客净卖出过亿的个券有49只，净卖出前三个券是招商银行、兴业银行和H股ETF，卖出额分别是9.42亿元、9.31亿元和7.9亿元。此外，净卖出前20个券中还有中国平安、平安银行、光大银行、华泰证券、新华保险等金融股。

　　即使看卖出过亿的46只个股，大金融板块也是相对集中的，共有14家公司，其中非银金融8家，银行6家。可见10月份，融资客对大金融板块的抛售是十分明显的。

　　10月北向基本没动

　　而另一个投资者关注的主力之一北向资金，从表面上看，本月基本没动。东方财富Choice数据，本月北向资金累计净流入金额为0.23亿元，和此前月度动辄上百亿相比，着实太平静。

数据来源：东方财富Choice数据

　　外资猛增持格力、东方雨虹

　　虽说表面平静，但从个股角度看，背地里的暗流涌动依然凶猛。数据显示，截至10月29日，北向资金本月对652只个股进行增持。从耗费资金(区间成交均价*区间持股量增加)角度看，格力电器是北向资金10月增持最多的公司，耗资约61亿元。其次是东方雨虹，耗资约48亿元。招商银行则耗资约27亿进行增持。

　　外资猛套现美的、牧原

　　相反，10月北向资金对867家公司进行了减持(套现)，从套现资金(区间成交均价*区间持股量减少)角度看，美的集团是北向资金10月套现最多的公司，累计套现约19亿元。其次是牧原股份，套现约15亿元。海螺水泥、药明康德和中国中免套现也超过10亿，分别约为15亿元、15亿元和13亿元。

　　年底依然值得期待？

　　10月正式收官，而10月最后一个交易日受外围市场情绪的影响，尤其是午后美股三大股指期货的暴跌，把A股也拖下了水。时至年底，一直等的大行情还能来吗？

　　综合各券商观点来看，有部分券商继续看好行情往上走。

　　山西证券表示，目前市场对各题材观点集中的有所增加，从各板块走势和成交量来看，市场上涨预期逐渐向科技、医药、环保、消费靠近。对于A股整体走势，目前海外新冠疫情出现较为严重的反弹，多国出现再次封锁情况，我国经济体比较优势将进一步扩大，未来或将迎来各类资金青睐，A股有望再创新高。

　　海通证券策略研究团队通过统计过去20年间全A指数5月-10月和11月-次年4月的区间涨跌幅发现，5月-10月和11月-次年4月历年涨跌幅均值分别为-0.8%和15%，可见11月-次年4月这半年股市收益明显好于5月-10月。海通证券认为，自2019年1月A股开启新一轮牛市开始，目前市场处在第六轮牛熊周期中牛市的上涨阶段，4季度行情整体不会差。

　　粤开证券指出，在外围剧烈波动的情况下，资金仍然显得较为谨慎，近期市场可能仍旧以震荡整理为主，指数再次上攻需要耐心等待内外部扰动因素逐渐消退，继续保持耐心。

　　国泰君安认为，今年年底之前，A股市场仍然是3100点到3500点横盘振荡的格局。大盘向上，主要是无风险利率造成的，无风险利率短期内也不会贡献新的力量。所以在未来几个月的时间里面，看不到大盘快速上升或者快速下跌的理由。

　　中原证券也认为，当前国际金融市场明显受到境外疫情二次爆发等事件的持续冲击，波动幅度明显加大。预计在重要事件影响因素兑现之前，A 股市场继续小幅震荡的可能性较大。