10月9日财经早餐：美元连续下滑，黄金承压于1900关口，油价涨逾3%创近三周新高

周四(10月8日)美元指数连续第二日下跌，在大选进入倒计时之际，美国两党对刺激措施仍有分歧。现货黄金小幅上涨，盘中一度触及1900.62美元/盎司，美元走软、且市场对某种形式的美国财政刺激措施抱有乐观预期，推动金价走高。受美国墨西哥湾风暴来临前停产以及沙特和挪威可能减产的支撑，油价涨逾3%，布油创9月18日以来新高至43.46美元/桶。商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收涨0.2%，报1895.10美元/盎司。WTI原油11月期货收涨1.24美元，涨幅3.10%，结算价报41.19美元/桶；布伦特12月原油期货收涨1.35美元，涨幅为3.22%，结算价报43.34美元/桶。美股三大指数全线收高，标普500指数收盘上涨27.40点，涨幅0.80%，报3446.83点；纳斯达克指数收盘上涨56.40点，涨幅0.50%，报11420.98点；道琼斯指数收盘上涨122.00点，涨幅0.43%，报28425.51点。周五前瞻

时间	区域	指标	前值	预测值
08:30	澳大利亚	8月投资者贷款值月率(%)	3.5
09:45	中国	9月财新服务业PMI	54	54.3
14:00	英国	8月季调后商品贸易帐(亿英镑)	-86.35	-91
14:00	英国	8月季调后贸易帐(亿英镑)	10.74	0
14:00	英国	8月工业产出月率(%)	5.2	2.5
14:00	英国	8月工业产出年率(%)	-7.8	-4.7
14:00	英国	8月GDP月率(%)	6.6	4.6
16:00	中国	9月社会融资规模-单月(亿人民币)(10/9-10/15)	35800	27875
16:00	中国	9月M2货币供应年率(%)(10/9-10/15)	10.4	10.4
20:30	加拿大	9月失业率(%)	10.2	9.8
20:30	加拿大	9月就业人数变动(万)	24.58	15
22:00	美国	8月批发库存月率终值(%)	0.5	0.5
凌晨01:00	美国	10月9日当周总钻井总数(口)	266	266
凌晨01:00	美国	10月9日当周天然气钻井总数(口)	74	74
凌晨01:00	美国	10月9日当周石油钻井总数(口)	189	190

23:15 英国央行首席经济学家及货币政策委员会委员霍尔丹于经济合作暨发展组织(OECD)会议发表演说全球主要市场行情一览美国股市涨至近五周最高点，因公司并购活动增加，且交易员预测国会最终将推出更多刺激措施。标普500指数收高0.8％，能源，公用事业和金融类股涨幅居前，特朗普和众议院议长佩洛西早些时候关于刺激措施的矛盾评论在盘中一度引发市场动荡。Mark Haefele等瑞银全球财富管理策略师在研报中写道，由于达成协议将经历几番来回往复，短期内大盘可能会继续波动剧烈。但在我们看来，最终将达成刺激协议，美联储将继续对经济提供支持，医疗领域还会给我们带来惊喜。贵金属与原油周四金价冲高回落，现货黄金短暂升上1900关口后快速跳水，盘中一度跌至1882美元/盎司，尾盘收报1893.79美元，因美国总统大选的不确定性，以及对新的刺激措施将带动通胀的押注，盖过了投资者对风险较高资产胃纳改善的影响；不过美国大选前达成经济刺激协议希望渺茫，令金价反弹受限。加拿大皇家银行财富管理(RBC Wealth Management)总经理George Gero表示，缺乏新一轮刺激后的低通胀压力目前施压于黄金。美国大选的因素开始被计入金价，并且市场还在关注着英国退欧、贸易问题等地缘政治风险。黄金市场更多的波动以及美国大选辩论并没有影响到市场对年底金价回到2000美元，白银回到30美元/盎司水平的预期。油价涨逾3%，布油收在每桶43美元上方，受美国墨西哥湾风暴来临前停产以及沙特阿拉伯和挪威可能减产的支撑。飓风德尔塔导致墨西哥湾90%以上的原油产能关闭，沙特据称考虑推迟OPEC组织的增产计划，挪威工人大罢工也使北海石油产量面临下降的风险。道琼斯的一篇报道称，沙特阿拉伯正考虑改变明年初石油输出国组织(OPEC)增产计划，受此消息影响，午后市场大幅上涨。墨西哥湾原油生产商在Delta袭击之前关闭了每天170万桶的生产，预计Delta将在周五袭击本已饱受摧残的路易斯安那海岸，级别为第二级飓风；挪威的石油工人罢工令该国四分之一的产量受到威胁，也提振了原油价格；与此同时，OPEC+的一些成员国可能将重新考虑未来几个月提高产量的计划。Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow说:“飓风德尔塔是一个影响原油供应的事件，若墨西哥湾的所有生产都停止了，我们可能会因此损失500多万桶原油。”Again Capital LLC的合伙人John Kilduff表示，风暴的影响远比之前预期的更大，其对产量的影响更大，并且遭受袭击的也是同一个地区。在OPEC+准备进一步缩小减产规模之际，石油市场正在向其发出并不需要更多原油供应的信号。一些人士认为，OPEC可能会选择推迟增产，或者在数月内逐步增产。外汇周四美元兑多数G-10货币下跌，不过兑欧元和兑日元微幅上涨，围绕新一轮财政刺激措施的谈判仍在华盛顿继续，在大选进入倒计时之际，共和党与民主党对刺激措施仍有分歧。尽管加拿大央行表示负利率仍是选项之一，加元兑美元仍触及两周高点。随着达成脱欧协议的前景有所改善，英镑趋稳。伴随全球股市上涨，多数货币对多数期限的隐含波动率有所下降。美元兑日元1周期波动率跌至7月以来低点。美元指数跌0.05%，报93.58，该指数已从9月25日创下的两个月高点94.75回落，但本周一直在93.33-93.90之间窄幅波动，投资者在等待有关美国近期是否出台新的财政刺激措施的最新消息。美国总统特朗普周二叫停了与民主党就新刺激方案的谈判，但随后又推动更有针对性的独立刺激法案获得批准，以抵消冠状病毒对经济造成的损害，此后风险人气波动打压美元。美国众议院议长佩洛希周四表示，帮助航空公司挺过新冠病毒大流行影响的议案事关国家安全，只有在保证立法者将努力制定一项更全面的援助议案的情况下，才能在国会获得通过。Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示，我们只是在盘整。我认为市场目前缺乏短期信心，部分原因是美国财政政策的不确定性，以及对美国总统推文的敏感性，没有什么新消息以这样或那样的方式改变现状。丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne称，即使可能有航空业单独的纾困措施，但我们对短期内达成全面刺激协议的可能性持谨慎态度，不过，我们预计美国大选前美元仍将得到支撑，甚至可能小幅上涨。欧元兑美元跌0.03%，至1.1759；稍早一度跌0.3%，因触发1.1750下方的止损卖盘。该货币对仍然受到1.1800附近的期权相关卖盘和投机性卖盘限制；欧洲债券反弹应有助于支撑欧元，技术支撑位在1.1700-1.1720附近。欧元可能会受到近期公司融资和收购活动激增的影响，包括伦敦证券交易所剥离Borsa Italiana的潜在交易。美元兑日元涨0.05%至106.03，接下来几个交易日将有近30亿美元执行价在106的期权到期；在亚洲的交易员称，预计106.20技术阻力位前方会有更多卖盘；该货币对在接近纽约下午1点定盘时有少量买盘。英镑兑美元因对英国脱欧贸易谈判的乐观情绪而上涨0.15%，此前曾下跌0.2%；虽然公开表现出的谈判情况看上去很紧张，但谈判代表私下里对达成协议的可能性“更乐观”；英国认为达成该协议的几率为66%。两名在欧洲的交易员称，期权带来英镑买需。美元兑加元一度下跌0.4%至两周低点1.3198；加元受大宗商品价格上涨提振，尽管加拿大央行行长Tiff Macklem表示负利率仍是个选项。澳元兑美元上涨0.36%至0.7165，连续第二个交易日上涨；纽元兑美元跌0.03%，至0.6577；新西兰联储官员表示愿意提供更多刺激措施，打压了纽元。国际要闻【美国参议院多数党领袖麦康奈尔：刺激方案尚不确定，但谈判仍在继续】麦康奈尔表示，临近11月大选使得达成经济刺激协议“具有挑战性”，经济形势艰难，需要有针对性的援助，但达成一揽子计划协议的时间“不确定”；有关刺激方案的对话仍在继续，众议院议长坚持难以接受的金额，希望我们很快找到前进的方法。当被问及特朗普对经济刺激方案谈判的影响时，麦康奈尔说，有时候跟进讨论“令人困惑”。【佩洛西称若无更大范围的刺激协议 航空业等单项纾困方案就免谈】美国众议院议长佩洛西周四表示，如果不就更广泛的经济刺激方案达成协议，不可能就航空或其它任何一个行业单独制定纾困措施。【美联储罗森格伦：实施更多QE的好处有限，因此将焦点放在财政援助措施上，尽管好处有限，但值得考虑更多的QE措施，长期利率的降幅受限】【美国安全和环境执法局(BSEE)：美国墨西哥湾有91.53%的石油产能关闭，相当于169万桶/日；有61.82%的天然气产能关闭，相当于16.752亿立方英尺/日】【美国2020财年预算赤字增长两倍，占GDP比重创1945年以来新高】美国国会预算办公室(CBO)：由于联邦政府抗击新冠肺炎疫情的需要，美国预算赤字在2020财政年度增加了两倍，至3.1万亿美元，占GDP比重为15.2%，创1945年以来新高。【沙特考虑推迟明年初的欧佩克增产计划】沙特高级石油顾问表示，随着全球多地新冠疫情重燃，以及利比亚原油供应重返市场，导致原油供应进一步过剩，沙特正考虑取消原定明年初实施的欧佩克增产计划。国内要闻【证券日报头版评论：三大因素加持 资本市场构建“最美打卡地”】证券日报头版评论称，首先，中国经济的持续复苏和转型升级正在加快，牵一发而动全身的资本市场大有可为。其次，10月份是上市公司三季报的集中披露期，业绩主题和资金主题将叠加激活市场。第三，更多的科创和创新经济头部企业拥抱资本市场，优质投资标的密集发行上市有望进一步激发市场人气。对于逾1.7亿证券市场投资者而言，最美的风景就藏身于A股市场。【中信固收明明：10月份MLF超额续作可以预期 也不排除央行降准】从10月份的资金面来看，中信证券固收首席分析师明明认为，10月份资金面面临“超低储+财政压力+结构性存款压降”的三重压力。因此，明明预计，10月份资金面将整体维持中性，但边际上或有扰动。首先，10月份政府债券供给压力仍然存在，财政支出的节奏也将放缓，预计财政资金将有所沉淀，银行间流动性总量或维持紧平衡。其次，10月份公开市场到期压力不大，央行公开市场投放量或有抬升，MLF超额续作可以预期，也不排除央行降准的可能。