海外口罩需求暴增，国内口罩产业链企业将持续受益

近日，“一罩难求”的局面在海外多个国家也陆续上演。由于口罩产能一半以上在中国，世界各国都在等待中国的产能爆发，来解决目前的口罩紧缺问题。此前，我国口罩总体产能占全球近半产能规模，突发公共卫生事件发生以来，国内出现口罩紧缺情况并迅速组织扩产能，众多企业转产口罩或口罩生产设备，在海外口罩需求也爆发的情况下，国内口罩产业链上市公司如金太阳(300606)、新纶科技(002341)等将受益。

口罩成为全球“硬通货”

当前，多国口罩供不应求，价格疯涨。口罩，正成为全球的“硬通货”，如韩国口罩需求增长高达7650%，美国医护人员的N95口罩需求为3亿只但战略储备只有3000万只。世卫组织表示，全球口罩等防护用品需求暴增超100倍!

目前，多国对口罩等防护物品实施管制政策，如韩国26日宣布对出口口罩进行监管，“限制出口令”持续到4月3日，期间，韩国政府将口罩出口量控制在生产总数的10%以内;日本国内的口罩企业目前24小时作业生产确保供给，还将逐步恢复从中国的进口;意大利也开始限购口罩。法国总统马克龙3月3日宣布，法国正在征用所有库存及新生产的防护口罩，分发给医护人员和感染新冠病毒的法国人。

值得注意的是，美国政府一改此前对防控颇有信心的态度，对口罩告急的情况也开始感到焦虑。据环球网报道，两名美国官员表示，政府正在考虑行使《国防生产法案》赋予的特别权力，迅速扩大防护口罩和防护服的国内生产规模。据美媒报道，美国正要求4家美国公司从中国召回美国，带来十亿个口罩的产能，以保障美国本土的需要。据悉，美国在中国的知名口罩企业包括3M和霍尼韦尔等。根据3M公司官网显示，其在中国拥有9个生产基地、4个技术中心和1个研发中心，员工超过8200人。霍尼韦尔在华设立的21家工厂不仅承担包括医护用品在内的国内客户订单，也担负全球订单，目前已全部复产。

法国广播电视台报道称，经济全球化促使美国把口罩工厂几乎全部迁到中国，90%的美国口罩靠中国供应。美国的3M和霍尼韦尔两家全球重要医护用品制造商均将大量产能布置在中国多年。有专家认为，这是国际分工的结果，即便美国把口罩生产链强行拉回国内也无济于事。

口罩机等生产设备则是“印钞机”

目前，国内对防控物资的需求依然庞大，国内相关物资生产企业当下的供应重点依然是满足国内的需求。根据工信部此前披露的数据，此前，我国口罩总体产能是日产2000多万只，产能为全球最高，占全球近半产能规模。随着产业链上下游企业逐渐复工，更多企业转产口罩，产能得以恢复、增长，当前产能已是此前的近5倍。3月2日，国家发改委披露，截至2月29日，包括普通口罩、医用口罩、医用N95口罩在内，全国口罩日产能及日产量均突破1亿只，供需矛盾得到进一步缓解。

随着国内情况得到进一步控制，专家预测4月底将基本得到控制，未来的海外口罩需求不管是从中国进口口罩还是口罩生产设备，对国内口罩产业链均是利好。近期，多家上市公司在互动接到投资者海外订单情况的提问，如银宝山新2月28日在互动平台表示，公司生产的平面口罩生产线，在满足国内生产的情况下，可供出口;新纶科技3月4日回复投资者表示，公司口罩有出口资质，将在满足国内需求的前提下向国外出口。

如果口罩成为全球“硬通货”，那么口罩机等生产设备无疑是“印钞机”。据了解，多家口罩设备生产上市公司均有海外客户的订单意向，如金太阳(300606)2月25日在全景网互动平台表示，目前市场对高速自动口罩机需求较大，公司控股子公司金太阳精密正在全力扩大生产，目前已有国外客户有意向订购高速自动口罩机，金太阳精密将优先供应国内客户，在满足国内订单后，才会考虑出口以满足国外需求。

资料显示，金太阳是一家高端智能设备制造系统解决方案提供商，从事各类高档、精密涂附磨具的研发、生产和销售，其控股子公司金太阳精密通过自主研发，25天内完成了口罩机从设计到零配件加工到装配再到调试成功交付使用，如果设备调试能跟上，产能可以一天扩大到十台。目前因口罩机需求量不断暴增，公司的订单已经安排至4月初。

民生证券认为，突发公共卫生事件带来医用口罩需求爆发式增长，当前供不应求的格局下口罩市场也呈现爆发式增长，而后续国家收储制度、国民卫生习惯教育和全自动高速设备的更新带动市场长期增长，国内相关产业链龙头有望弯道超车。与此同时，海外口罩需求将急速上升，在基本满足国内需求后，我国口罩必将出口至海外，支持全球战“疫”。在国内供需缺口过亿只、海外需求爆发背景下，预计口罩产能持续爬升，看好口罩设备板块。