什么是GP、LP、VC、PE、FOF?

　　普通合伙人:

　　大多数情况下，GP和LP同时存在。此外，它们主要存在于一些需要大量资本投资的公司，如私募股权基金、H edge基金和风险投资。

　　可以简单地理解，全科医生是公司的内部人员。换句话说，普通合伙人是做出投资决策和公司内部管理的人。例如:投资公司A现在有四个普通合伙人GP1、GP2、GP3和GP4，他们共同拥有投资公司A 100%的股份，因此，投资公司A的整体利润、股息和亏损与他们直接相关。

　　再举一个简单的例子，在创新工场，李开复是一个典型的普通合伙人(GP)。

　　有限合伙人:

　　作为投资者，我们可以简单地理解它。很多时候，一个项目需要投资几千万甚至上亿的资金。(大多数投资公司的子公司下有许多不同的项目)投资公司的普通合伙人没有那么多钱，或者他们不愿意在一个项目上投资那么多公司资金来分担风险。然而，这个世界上总有一些人有很多现金，但是没有好的投资方法。然而，在金融界，投资银行纯粹是一种损失。结果，LP诞生了。经过一系列程序后，LP将把自己的钱交给GP，GP将把LP的钱投资到项目中以获得利润，利润将由双方分享。这是现实生活中典型的“你付我钱”的情况。

　　在美国中，在绝大多数情况下，LP的最低投资限额，通常为600万美元。中国目前，我知道大部分是600万人民币。换句话说，如果你不能一次性投资600万元，其他人甚至没有机会进入。

　　此外，为了避免过度注入液化石油气，大多数公司的最大投资限额为33，354英镑，通常在1，000万至2，000万英镑之间。然而，这一配额并非不可避免。如果LP本身相对强大，甚至可以在投资过程中提供帮助，那么上亿的投资额度也是可以看到的。

　　此外，一般来说，有限合伙人的基金将有一个锁定期，通常从一年到几年不等(取决于公司投资的具体项目)。为了保证投资的连续性(投资周期太短会导致在赚钱之前退出)，换句话说，如果你在公司投资600万元，至少一年后你才能提取这笔钱。

　　那么全科医生是如何盈利的呢？

　　在美国中，公司一般遵循2/20的费用结构，即2%的管理费和20%的超额完成费。(2008年金融危机后，一些公司打破了2/20结构，但这毕竟不是正常现象。此外，打破这种结构的公司没有做特别好的案例)。

　　我们可以通过案例分析:

　　假设LP1投资了600万英镑投资公司A，一年后LP1又投资了收益万英镑。那么LP1需要支付给投资公司A的费用将是:

　　600万* 2% 100万* 20%=320，000。也就是说，LP1最终将受益68万英镑，而投资公司A将受益32万英镑。顺便说一句，无论你赚钱还是赔钱，都必须支付2%的管理费。然而，额外的收益费用将不会被支付，直到钱。

　　在中国，不是所有的公司目前都有2%的管理费。但是20%的附加费收益基本相同。(我听说过最低的，15%的管理费，没有2%的管理费，但是资本规模不算太大，估计接近1亿元。)

　　VC和PE:

　　天使投资者和投资银行在这里也会被提及，因为他们只是代表投资者的四个阶段。

　　在解释这四个名词之前，我们可以先根据投资额从小到大对它们进行排序。天使，风险投资，风险投资，私募股权，私募股权和投资银行，投资银行。

　　(事实上，资本的数量只是一个大概的平均数，而不是一个绝对值。不要仅仅根据投资金额来判断一家公司，不管它是天使还是风险投资家或其他什么。)

　　天使投资:

　　很多时候，天使投资选择的企业会是一些非常非常早期的企业，他们甚至没有一个完整的产品，或者只有一个概念。(例如，一个人的毕业设计是一副能让人保持清醒的眼镜。做工非常粗糙，不能在市场上出售进入。然而，他在美国获得了天使投资的概念和原型，目前正在深圳天使投资的孵化器工作室进行开发研究。)

　　天使投资的数额通常不是很大，通常在500万到100万之间，交换的股份在10%到30%之间。仅从数量上看，美国和中国投资额度基本接近。大多数情况下，这些企业需要至少5年的时间才能上市。

　　此外，一些天使投资将为企业提供一些指导和帮助，甚至给予一些个人支持。

　　例如，创新工场从一开始就在做天使投资。

　　风险投资:

　　一般来说，当一个企业发展到一定阶段。例如，已经有一个相对成熟的产品，或者当它已经在销售，天使的投资100万元就像毛毛雨，这是微不足道的。因此，风险投资成了他们的最佳选择。一般来说，风险投资的投资额在200万到1000万之间。一些大的投资将达到数千万。但平均而言，200万到1000万是一个合理的数字，股票交易通常在10%到20%之间。能够赢得风险投资青睐的企业通常在3-5年内上市的希望更大。

　　红杉资本可以被视为风险投资中最著名的公司之一。在后期，当创新工场为他自己的企业增加投资时，他也在做类似于风险投资的事情。

　　私募股权(私募股权):

　　私募股权基金选择投资的大多数企业都已进入相对较晚的阶段。企业形成了较大的规模，行业标准化。为了迅速占领市场并获得更多的资源，他们需要大量的资金。然后，私募股权基金就会出现。大多数情况下，5000万到数亿的资金通常由私人基金投资。大多数情况下，股票交易不会超过20%。总的来说，这些被选中的公司在未来2-3年内将有很大的成功上市希望。

　　去年向阿里巴巴集团注入16亿美元银湖的银湖和之前投资过的数字天空科技是领先的私人股本公司(尤其是科技公司)。这16亿元也是历史上最大的注资。

　　投资银行:

　　他有一个我们经常称之为投资银行的名字。一般来说，投资银行负责帮助企业上市，并从上市融资后获得的资金中收取手续费。(8%是常见的，但不是固定价格)一般来说，只要没有意外，投资银行选择的公司可以在下一年内上市。有时投资银行可能会投资一笔钱，但大多数时候主要是基于上市公司。

　　高盛、摩根斯坦利和过去美林属于著名的投资银行。此外，许多知名银行，如花旗银行，摩根大通等，都有相当出色的投资银行业务。

　　基金中的基金

　　也就是基金中的基金。FoF和普通基金有一个本质的区别，那就是它们的投资目标的性质不同。

　　该基金投资于广泛的项目，包括股票、债券、期货、黄金和其他知名项目。另一方面，FoF以另一种方式投资33，354英镑。他们投资基金公司。换句话说，FoF通常不投资我们常说的股票、债券和期货。他们将选择投资盈利能力强的基金公司(如上述银湖、数字天空等)，甚至合并一只国内华夏基金。)

　　当然，由于FoF投资的特殊性质，它并不像开始时提到的那样具有600万英镑的最低投资限额。FOF住宅(399000英镑)的最低投资限额通常为200，000至600，000美元。锁定期必须至少为一年。