蚂蚁集团任命新合规负责人Li Chen 蚂蚁金服为什么暂缓上市？

　　实控人被约谈、上市暂缓、退还新股认购金……随着监管环境发生变化，蚂蚁集团遇到了一系列难题。

　　11月13日消息，蚂蚁集团本周已任命Li Chen为新任合规负责人，将直接向CEO胡晓明汇报。

　　合规负责人到底是个什么职位？据悉，合规部门主要存在于银行、证券等金融机构，是负责合规守法监督检查、信贷管理审批责任认定、反洗钱等工作的职能部门。银行合规部门是一个独立的职能部门，对银行的合规风险进行识别、评估、通知、监控和报告。

　　蚂蚁集团事件脉络：

　　10月23日至25日，在上海外滩举行的中国金融四十人论坛第二届外滩金融峰会上，马云作为联合国数字合作高级别小组联合ZX出席会议并发表演讲。马云的讲话内容很长，言词犀利，直指金融机构是“当铺思想”，始终建立在抵押的基础之上，在他看来，金融的本质应该是信用。马云表示，今天我们的“这个不许那个不许”的文件太多，缺乏激励发展机制。马云的演讲核心是要银行改变经营方式，要在信用的基础上构建面向未来的互联网金融模式。

　　10月26日，上交所官网显示，蚂蚁集团IPO初步询价完成，经过近1万个投资机构账户询价，最终A股发行价确定为每股68.8元，总市值2.1万亿元，较此前多家投行预测约2.5万亿-3万亿元估值，折让幅度约20%-30%。

　　11月2日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局对蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明进行了监管约谈。不过具体约谈的内容并没有披露。

　　11月3日晚间，上交所发布消息称，蚂蚁集团因发生公司实际控制人及董事长、总经理被有关部门联合进行监管约谈，且蚂蚁集团上报的所处的金融科技监管环境发生变化等重大事项。上交所决定暂缓蚂蚁集团原定11月5日在上海证券交易所科创板上市。随后，蚂蚁集团H股上市也被暂停。

　　11月3日晚间，蚂蚁集团董事长井贤栋连夜组织召开中高层会议。会议上提及到“暂缓”之后，保守估计蚂蚁重新上市的时间要被推迟半年左右。

　　11月4日晚间，中国证监会发言人就此事回应媒体时表示，监管部门的监管约谈和近期金融科技监管环境的变化，可能对蚂蚁集团业务结构和盈利模式产生重大影响。

　　11月5日晚间，蚂蚁集团发布《首次公开发行股票并在科创板上市暂缓发行的公告》称，“发行人及联席主承销商已于2020年11月3日发布《蚂蚁科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市暂缓上市公告》。为切实保护投资者利益，发行人及联席主承销商决定暂缓本次发行工作。”发行人及联席主承销商将于2020年11月6日启动退款程序，前述资金于2020年11月9日退回。投资者认购的股份将于2020年11月6日注销。

　　11月9日是蚂蚁集团承诺的投资者打新资金退还日。当日一早，部分投资者表示，证券账户显示中签蚂蚁集团新股后缴纳的钱款连带利息已经退回。一位中签蚂蚁集团人士表示，“已如期收到此前缴纳的蚂蚁集团500股新股的认购资金34400元，以及2.01元利息。”

　　11月13日消息，蚂蚁集团本周已任命Li Chen为新任合规负责人，将直接向CEO胡晓明汇报。

　　惊天重磅消息，预计市值3000亿的蚂蚁金服就在准备上市的时候被约谈了。蚂蚁金服马上就发出了暂缓上市的通告。为什么之前好好的现在又突然的暂缓上市了呢？之前的预售股票那么的火热。身边的不少人买了不少。但是被暂缓上市搞晕了。下面就来详细的分析一下。

　　市场普遍认为，被约谈的原因是马云在某金融论坛上发表了关于金融体系监管的不当言论，“所处的金融科技监管环境发生了重大变化”主要是因为11月2日央行和银保监会共同发布《《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，该暂行办法的事实上将网络小额贷款纳入银行系统的监管体系，改善当前网络小额贷款“监管洼地”的局面，自然也就构成了“监管环境的重大变化”。

　　公告中有关暂缓上市的原因中提到，“该重大事项可能导致你公司不符合发行上市条件或者信息披露的要求”，让很多投资者心惊胆战，尤其是中签的投资者。

　　不符合发行上市条件的字眼实在过于刺眼。

　　实际上多虑了，在小编看来，之所以那么表述更多的是出于对引用法条完整性的考虑，真正的原因应是后者，信息披露的要求。

　　注册制的核心就是信息披露，尤其是对企业风险的披露，及时、公平地披露信息，并保证所披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述是信息披露的基本原则。

　　监管环境的变化对于上市公司而言是重大事项，及时、公平、准确、完整地披露环境变化对上市公司经营的影响是上市公司的责任义务。已完成发行但尚未上市的蚂蚁金服，自然要绝对服从相关规定，在上市前披露此重大变化对公司经营及未来业绩的影响。监管环境的变化对公司的影响必将是长远的，蚂蚁金服也需要时间分析新的管理办法对公司未来经营与业绩的影响，不是一朝一夕就可以完成的，暂缓上市就是为了真实、准确、完整的信息披露而采取的争取时间的办法。

　　蚂蚁集团“全球最大IPO”之路接下来会怎么走成为市场最关注的话题。

　　目前，根据多方信息，蚂蚁集团有可能补充材料重新说明核心业务模式和理念、重新定价。

　　需要说的是，监管是否会要求蚂蚁集团按照金融机构IPO要求，履行相关监管流程。如果这样，蚂蚁集团暂缓上市之前要延期三个月。

　　三个月市场瞬息万变，或许可以消减蚂蚁集团一贯的傲慢。