卖给中国，一吨铁矿石毛赚120美元！进口铁矿石价格为何“一飞冲天”？

本文来自微信公众号“国是直通车”，作者：庞无忌。

一吨铁矿石，从巴西或澳大利亚开采出来，再运输到中国，成本是多少?

答案是仅仅30-40美元左右。

但日前，中国进口铁矿石价格突破每吨155美元，创下8年新高。这意味着，外国矿山卖一吨铁矿石给中国企业，可毛赚约120美元，3-4倍于其成本。

超额利润大幅提高了外国矿业巨头的业绩，淡水河谷(VALE.US)三季度利润大幅上涨至62.24亿美元，为2013年第四季度以来的最高值。但这却让本已利润不高的中国钢铁行业倍感压力。铁矿石价格为何出现异动?

“疯狂的石头”又来了!

今年以来，铁矿石价格连续上演“疯狂的石头”行情。

在今年9月中旬，中国进口铁矿石(62%品位)价格大幅攀升至每吨128.9美元的高点后，铁矿石价格大致在每吨110-120美元间波动。12月初以来，铁矿石价格再现一波大涨。

冶金工业规划研究院党委书记、总工程师，李新创今天在“中国节能协会冶金工业节能专业委员会第四次会员代表大会”指出，中国铁矿石价格指数CIOPI(TFe62%)已从春节后低点的79.5美元/吨上涨至近期高点的155美元/吨左右，涨幅高达95%以上，创8年新高。

同期，铁矿石期货价格突破1000元/吨，也创上市以来新高。有业内人士感叹，铁矿石已经变金矿了。今年黄金价格尚有涨跌波动，但铁矿石价格基本保持上涨态势。

铁矿石价格暴涨对下游钢铁行业来说影响巨大。中国钢铁工业协会副会长骆铁军指出，近期进口铁矿石价格大幅上涨超出了行业预期，使得行业运行风险进一步加大，不利于产业链供应链稳定。

为此，骆铁军日前与铁矿石巨头力拓(RioTinto)铁矿市场营销副总裁方睿思(SimonFarry)以及铁矿中国总经理陈胜等举行视频会议，就近期铁矿石市场快速上涨、完善定价机制和力拓的生产与销售情况等进行了交流。

铁矿石价格为啥大涨?

首先是供需偏紧。

来自中国的强劲需求依然铁矿石价格上涨的基础。

从卫生事件打击中率先恢复的中国经济对钢铁产品的需求量大增，从而推升对钢铁原材料铁矿石的需求。

李新创指出，1-11月，我国生铁产量81290万吨，同比增长4.2%;粗钢产量96116万吨，同比增长5.5%，年化钢产量将达到10.5亿吨。

而放眼世界，情况就没那么理想了。据世界钢铁协会预测，2020年无论发达经济体还是发展中经济体，钢铁需求量将出现深度萎缩-2.4%，下降至17.251亿吨。2020年1-10月，世界粗钢产量15.11亿吨，同比下降2.0%;除中国外，世界其他国家和地区粗钢产量同比下降10.7%。

一增一减之下，2020年全年，中国粗钢产量占全球的比重有望达60%。

但是，生产这么多钢铁的中国，原材料却主要依靠进口。我国是全球最大的铁矿石进口国，连续四年保持在10亿吨以上高位。“每年中国80%以上的铁矿石来自进口”，而且进口来源地高度集中，李新创说，自澳大利亚和巴西进口的铁矿石占总进口量的85%。

另一方面，全球铁矿石供应不增反减。

李新创说，虽然价格上涨，但淡水河谷、FMG铁矿石产量不仅没有上升，反而下降，导致供应紧张。

12月2日，巴西矿业巨头淡水河谷公司公布下调2020年铁矿石产量预期，由之前的3.1亿吨下调至3-3.05亿吨。

兰格钢铁网铁矿石品种主管胡富港认为，本次公布的产量预期低于市场对它增产的期待，故引领了期货的一波拉涨。

其次，不合理的定价机制，让中国钢铁企业缺乏定价话语权。

中国钢铁工业协会副秘书长王颖生表示，铁矿石采用的长协定价机制，让下游的钢铁企业缺乏议价能力。矿山每年80%至90%的铁矿石是通过与大型钢铁企业签订长协的方式销售的，这部分铁矿石定量不定价。长协的价格主要以剩下的约10%左右的现货销售价格决定，以当月累计量作为长协结算依据。因此，铁矿石的供应量多少、卖什么品种，以什么价格出售，主要由矿山决定。

李新创说，铁矿石的定价实际上是通过小样本来决定大市场价格，这是非常不合理的。近期铁矿石价格疯涨也是由于定价机制不合理而导致投机行为放大。

同时，金融炒作推波助澜。

王颖生说，几乎所有的钢铁产品，都可以在期货市场交易，所以金融市场的炒作，也会对铁矿石等价格起到推波助澜的作用。

针对铁矿石价格，大连商品交易所4日发布风险提示函，提醒各方加强风险管控。

骆铁军也表示，从中钢协掌握情况来看，近期进口铁矿石价格大幅上涨偏离供需基本面，存在贸易商招标异常助推指数上涨、期货市场临近交割月多头逼仓等人为制造市场紧张行为，呼吁相关监管部门尽快介入。

他同时指出，贴近市场变化的铁矿石期货品牌动态升贴水制度落地实施迫在眉睫，将有利于钢铁企业更好利用期货工具管控风险。

铁矿石价格还能涨多久?

李新创认为，铁矿石价格高涨是个短期现象。

2021年，随着淡水河谷产量的恢复，全球产量将较2020年有所提升;需求上，预计全球生铁产量因中国下降而减少，全球铁矿将再次供应过剩。

他认为，铁矿石价格将呈波动下行态势，明年预计在80-100美元/吨之间波动。2025年，在供应仍将过剩的预期下，结合全球铁矿生产成本曲线情况，预计矿价仍将呈波动下行态势，全年铁矿石均价将在70-90美元/吨。

钢铁企业怎么办?

李新创建议，短期内，钢铁企业要应适度控制钢铁产量过快增长，以此来平抑对铁矿石的盲目需求。长期来看，从战略上讲，我国应该建立多元化长期稳定高效的铁矿石保障体系。

除了巴西、澳大利亚之外，我国还需开拓第三方铁矿石供应渠道。同时，也要加快国内铁矿石供应。

另外，废钢也是钢铁生产的重要原料，我国应加大废钢的收集和供应。