使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。
金诚转债754979申购建议分析
金诚转债 对应正股：“金诚信”，此次发行规模 10亿元，债券评级AA ，转股价值 96.62，转股溢价率 3.50%，到期赎回价 112元。
转债信息
申购代码：754979
配售代码：753979
正股代码：603979
正股简称：金诚信
转股价值：96.62
发行规模：10亿
信用评级：AA
转股价：12.73
回售触发价：8.91
强赎触发价：16.55
转股开始日：2021年6月29日
到期时间：2026年12月22日
票面利率：
第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。
公司简介
金诚信矿业管理股份有限公司是一家集有色金属矿山、黑色金属矿山和化工矿山工程建设、矿山运营管理、矿山设计与技术研发等业务为一体的专业性管理服务企业，是行业内专注度最高的矿山开发服务企业之一
金诚信股份注册资本金为5.83亿元，在境内外设有30家子公司、4家分公司及1家省级研发中心。公司拥有一支高素质、高水平的专业技术、管理人才队伍，其中硕士及以上学历150余人，高级职称人员100余人。现有中外籍员工6000余人。
2020年三季报：
603979金诚信最新公布2020年三季报，本期实现每股收益0.47元，营业收入增长15.55%，净利润增长18.48%;报告期末股东总数26147户，比上期增长8.89%。
主要风险因素：
（一）下游客户行业景气度低的风险 公司下游客户主要为大型矿山企业，受全球矿山金属行业整体情况及有色金 属价格波动的影响，下游客户经营存在一定行业周期性。虽然矿山开发服务行业 的利润水平保持平稳，不会因金属价格的涨跌出现大幅波动，但若下游客户生产 经营出现问题，对发行人自身经营可能产生一定影响，可能影响发行人原有合同 的执行及新业务的开拓，并给发行人现金流带来一定压力。
（二）国际政治经济变化的风险 为开拓海外市场业务，公司在海外设立子公司承接工程项目，如果项目所在 国家出现政策性变化，无法确定当地能保持政治稳定及良好的经济环境，将对公 司海外项目的实施及回款产生一定风险。
（三）经营场所分散导致的项目管控风险 公司在经营过程中，根据承接项目情况组成项目经理部，直接负责项目的具 体实施工作。公司承接的项目分布广泛，截至 2020 年 6 月末，发行人共有 28 个正在执行的项目，境内拥有 18 个正在执行的项目，在境外拥有 10 个正在执 行的项目。为了保证项目的质量、安全与经济效益，公司已建立了较为完整的项 目管理体系，制定了由各项制度以及有关具体操作规范、规程和标准等组成的一 整套业务控制系统，但如果未来公司对项目实际管理不当或控制不力，项目经理 部在过程控制、质量安全等方面出现问题，仍会导致公司的经营风险。
申购建议
公司是一家集有色金属矿山、黑色金属矿山和化工矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发等业务为一体的专业性管理服务企业。公司已实现集矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发、矿山设备制造等业务于一体的综合服务能力，是能够为矿山提供综合服务的高端开发服务商之一。
公司盈利能力弱，毛利率尚可，现金含量不高，应收帐款变现速度慢，注意坏账损失。对于打新来说，顶格申购～
“广东财经网”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，客服邮箱1098101642@qq.com，稿件内容仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
【民政部回应何时恢复婚姻登记】民政部社会事务司二级巡视员杨宗涛表示，婚姻登记场所是人群聚集场所，部分地区暂停婚姻登记工作是对人民群众安全负责。未停止登记的地方推广用电话、网络、qq群预约登记，控制登记人数，分批分段登记，减少人员聚集和在登记机关停留时间。已停止婚姻登记地方将根据当地疫情控制情况逐渐恢复。
15:54欧洲央行副行长金多斯：欧洲央行还没有达到逆转利率。宽松政策的副作用更明显了。
15:54财经网站Forexlive分析师Justin Low评瑞士1月CPI月率：尽管通胀年率保持稳定，但核心通胀率有所下降，这一点令人更加担忧。这只是进一步巩固了瑞士央行维持现有货币政策不变，并可能在未来寻求更多宽松措施的观点。
15:54【武汉两大批发市场商户开业率超过80%】商务部市场建设司司长朱小良10日称，目前武汉生活必需品供应基本正常，除冷鲜肉、鲜叶菜等少数品种存在结构性短缺外，大部分重要生活物资供应充足，未发生明显抢购或脱销断档情况。当地白沙洲和四季美两大批发市场正常营业，商户开业率超过80%，日交易量上升至3000吨以上。（国是直通车）
15:53【日本2019年经常项目顺差增长4.4%】日本财务省10日发布的国际收支初步统计报告显示，主要受外国人入境游消费扩大影响，2019年日本经常项目顺差增长4.4%。报告显示，2019年日本经常项目顺差为20.06万亿日元（1美元约合109.8日元）。其中，商品贸易方面，由于液化天然气价格下跌等因素，进口下降5.6%至75.56万亿日元；由于汽车部件及钢铁等产品出口减少，出口下降6.3%至76.12万亿日元。货物贸易顺差减少53.8%，为5536亿日元。（新华社）
15:53欧元兑美元EUR/USD短线波动不大，现报1.0952。
15:53瑞士1月CPI年率：0.2%，前值：0.2%，预期：0.1%；瑞士1月CPI月率：-0.2%，前值：0%，预期：-0.2%。
15:52英镑兑美元GBP/USD短线走低13点，现报1.2890。
15:52【宁德时代“供电”国产特斯拉 有望拉低售价20%】全国乘联会秘书长崔东树分析认为，“随着特斯拉国产化率提升和产能爬坡，未来特斯拉国产车型的价格下探空间还是很大的。”他预计今年下半年，国产Model 3车型的售价就有望降至25万元，降幅接近20%。（新京报）
15:51【内蒙古：对不裁员或少裁员企业返还上年度50%失业保险费】据内蒙古新型冠状病毒肺炎疫情防控工作指挥部消息，疫情期间，内蒙古对不裁员或少裁员的企业返还上年度实际缴纳失业保险费的50%，对面临暂时性经营困难的中小企业，返还标准提高到上年度6个月企业及其职工缴纳社会保险费的50%。
15:51【商务部：2019年服务进出口总额54152.9亿元 同比增长2.8%】商务部新闻发言人表示，2019年，在服务贸易创新发展试点等政策的激励下，我国服务贸易总体保持平稳向上态势，逆差明显下降，结构显著优化，高质量发展成效初步显现。全年服务进出口总额54152.9亿元（人民币，下同），同比增长2.8%。其中，出口总额19564.0亿元，同比增长8.9%；进口总额34588.9亿元，同比减少0.4%。（第一财经）
15:51【振华股份：疫情导致下游客户开工推迟 产品库存上升】振华化学公告，公司目前生产经营稳定，所有产能均正常开工，原材料采购能基本满足生产需要，由于疫情导致下游客户开工推迟，公司出货量减少，产品库存有所上升。公司将根据客户需求、疫情及市场变化，适度调整生产经营策略，尽可能保持生产经营的稳定。
15:50环旭电子2月10日晚间公告，公司2020年1月合并营业收入为23.27亿元，较去年同期的合并营业收入减少27.83%，较2019年12月合并营业收入环比减少37.23%。
15:49精测电子：与京东方集团签订了多份销售合同，合同累计金额达到6.96亿元。
17:12华夏银行：银保监会同意本公司在全国银行间债券市场发行不超过100亿元人民币的金融债券，募集资金全部用于绿色信贷。
17:03
