央行取消信用卡透支利率上下限管理，银行能否夺回“失地”？

“信用卡利率市场化后，定价差异化能力得到提升，使其更容易对抗消费金融公司产品以及以花呗、白条为代表的互联网金融产品的利率。”一位业内人士表示，同时用户回归到银行业体系后，也利于监管更直接地把脉次级借贷市场，从而管控相关风险。

1月9日，21世纪经济报道记者获悉，日前央行下发《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》银发〔2020〕327号（下称《通知》），决定自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五、下限为日利率万分之五的0.7倍）。

21世纪经济报道记者了解到，该举措为2017年起央行设置信用卡透支利率上限和下限后的政策延续，即全面实施信用卡利率市场化发展，以进一步完善利率市场化机制。

2020年10月16日，央行发布的《中华人民共和国商业银行法(修改建议稿)》也显示，“商业银行可与客户自主协商确定存贷款利率”。

“此次《通知》的出台，反映了央行重塑信用卡业务在消费金融领域中地位的强烈决心。不过，信用卡业务能否借助《通知》重整旗鼓，重新夺回业已失去的市场位置和空间，更多地还是取决于发卡银行在信用卡业务经营策略实现与时俱进的调整，提升自身业务实力，以及提升产品的市场竞争力。”信用卡资深专家董铮表示。

《通知》于2020年末下发，并于今年1月1日起施行。央行表示，该举措为深入推进利率市场化改革。

央行同时要求，发卡机构应通过本机构官方网站等渠道充分披露信用卡透支利率并及时更新，应在信用卡协议中以显著方式提示信用卡透支利率和计结息方式，确保持卡人充分知悉并确认接受。披露信用卡透支利率时应以明显方式展示年化利率，不得仅展示日利率、日还款额等。

21世纪经济报道记者了解到，事实上，早在2016年4月，市场对于此举措已经有部分预期。

2016年4月15日，央行下发《关于信用卡业务有关事项的通知》，决定对信用卡透支利率实行上限和下限管理，透支利率上限为日利率万分之五，透支利率下限为日利率万分之五的0.7倍。

“在信用卡产业发展初期，政府规定统一固定利率，有利于形成标准化、规范化信用卡产品和服务。考虑到近年来信用卡市场逐渐成熟，风险管理体系日趋完善，信用卡分期付款自主定价已为利率市场化做出尝试并积累了一定经验，推进信用卡利率市场化的条件基本成熟，央行充分听取有关各方意见，确立了分步推进信用卡利率市场化的总体思路。”央行彼时答记者问时表示。

央行进一步表示，对信用卡利率设置上限和下限，待时机成熟再全面实施市场定价，主要基于以下考虑：

一是实施分步走、渐进式改革，有利于发卡机构在过渡期内进一步积累定价数据和经验，引导其完善信用卡利率定价机制；

二是目前各发卡机构信用卡风控能力和定价能力参差不齐，进行利率上限和下限指导，有利于避免个别发卡机构盲目降价打价格战，导致不公平竞争和高风险客户过度举债，从而增加信用风险，引发市场局部混乱；

三是在目前信息披露机制有待加强的情况下，设置透支利率上限有利于防止个别发卡机构不合理收取过高利息，保障持卡人合法权益。

“推动信用卡产业发展对满足居民日常消费支付和个人消费信贷需求具有重要作用。《关于信用卡业务有关事项的通知》作为完善信用卡业务监管政策的重要举措，有利于激发信用卡市场活力，促进市场充分竞争，推动信用卡服务创新升级，对鼓励消费、扩大内需和促进供给侧结构性改革具有积极作用。”央行还表示。

对抗花呗、白条？

对于央行此时发布《通知》，董铮称，《关于信用卡业务有关事项的通知》下发以来，在发卡银行中落实这个政策的银行积极性并不高，甚至一些中小银行可能都不知道这个政策，至今能看到在透支利率上打折的信用卡产品较少。

“信用卡由于在政策合规、交易场景、业务流程等诸多方面缺乏竞争优势而处于下风，而《通知》的发布正是让信用卡业务重新获得市场主流地位的重要举措。信用卡可以灵活定价后，以利于信用卡业务在信用消费领域，与其他互联网信用消费产品的对手展开正面交锋中占得有利位置。”董铮同时表示。

“信用卡利率市场化后，定价差异化能力得到提升，使其更容易对抗消费金融公司产品以及以花呗、白条为代表的互联网金融产品的利率。”一位业内人士表示，同时用户回归到银行业体系后，也利于监管更直接地把脉次级借贷市场，从而管控相关风险。

《通知》发布后，信用卡发卡银行会因为抢夺客户打利率之战吗？招联金融首席研究员董希淼认为，央行松绑之后，银行信用卡的透支利率大概率会出现下行的趋势。

“不过，银行信用卡也不会出现恶性的价格竞争，松绑并不代表没有监管约束。而中国消费信贷市场足够大，银行信用卡未来‘薄利多销’，反而可能会让这项业务收入进一步增加。”

央行数据显示，截至2020年三季度末，全国银行发放信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.66亿张，环比增长1.29%；信用卡逾期半年未偿信贷总额10906.63亿元，环比增长6.13%，占信用卡应偿信贷余额的1.17%。

值得注意的是，日前新修订的《市场利率定价自律机制工作指引（2020 年修订版）》新增添了“特殊成员”：小贷公司、消金公司等从事放贷业务的非银行业金融机构和组织，以及为存贷款业务提供展示平台的互联网金融平台等机构。同时，央行召开的自律机制年度工作会议也部署要求进一步做好明示贷款年化利率等工作。