为何央行取消信用卡透支利率限制 取消信用卡透支利率有何影响

　　近日，央行发布《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》（银发〔2020〕327号）（以下简称“《通知》”）。

　　《通知》显示，为深入推进利率市场化改革，央行决定，自2021年1月1日起，取消信用卡透支利率上限和下限管理，（即上限为日利率万分之五、下限为日利率万分之五的0.7倍，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定）。

　　此外，《通知》指出，发卡机构应通过本机构官方网站等渠道充分披露信用卡透支利率并及时更新，应在信用卡协议中以显著方式提示信用卡透支利率和计结息方式，确保持卡人充分知悉并确认接受。披露信用卡透支利率时应以明显方式展示年化利率，不得仅展示日利率、日还款额等。

　　值得一提的是，这次取消信用卡上下限区间管理，被认为是信用卡利率市场化再进一步。

　　据柒财经了解，2016年4月，央行发布《关于信用卡业务有关事项的通知》，决定对信用卡透支利率实行上限和下限管理，透支利率上限为日利率万分之五，透支利率下限在日利率万分之五的基础上下浮30%，自2017年1月1日起实施。

　　对此，彼时央行有关负责人表示，暂时对信用卡利率设置上限和下限管理，待时机成熟再全面实施市场定价，该过渡办法有利于发卡机构在过渡期内积累定价数据和经验。

　　随着金融领域利率市场化改革推进，信用卡利率市场化趋势逐渐明晰。

　　2020年10月16日，央行发布的《商业银行法（修改建议稿）》显示，“商业银行可与客户自主协商确定存贷款利率”。

　　央行数据显示，截至2020年三季度末，全国银行发放信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.66亿张，环比增长1.29%;信用卡逾期半年未偿信贷总额10906.63亿元，环比增长6.13%，占信用卡应偿信贷余额的1.17%。

　　值得关注的是，2020年12月31日，央行新修订《市场利率定价自律机制工作指引（2020 年修订版）》，其中，自律机制成员新增“特殊成员”，即小贷公司、消金公司等从事放贷业务的非银行业金融机构和组织，以及为存贷款业务提供展示平台的互联网金融平台等机构。同时，央行召开的自律机制年度工作会议也部署要求进一步做好明示贷款年化利率等工作。央行强力松绑信用卡透支利率有何影响？

　　多年来，信用卡业务在与其他信用消费产品的竞争中，尽管透支利率相同，但是由于在政策合规、交易场景、业务流程等诸多方面缺乏竞争优势而处于下风。近期央行发布《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》，决定自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五、下限为日利率万分之五的0.7倍）。此举是信用卡业务重新获得市场主流地位的重要举措。

　　中国的信用卡产业已经诞生了35年，规则始终由央行统一制订管理，信用卡透支利率，从我1994年开始使用信用卡时，就采用0.05%/日的标准。发卡银行不论规模大小、业务如何，也不管是大中银行，还是城商银行、农商银行，透支利率都要按照这个统一标准，遵照统一的规则严格执行。

　　直到2016年4月，央行发布《关于信用卡业务有关事项的通知》，并于2017年1月1日起实施，其中最重要的一个变化就是发卡银行可以在信用卡透支利率0.05%/日的标准上打七折执行，即0.035%/日，以年化计算，则从18.25%降到12.78%。这一政策的实施，成为中国信用卡产业发展三十多年来对规则进行的首次重大变革，一定程度上为信用卡业务实现了松绑，同时也为信用卡的个性化经营奠定了基础。

　　然而，从这个政策出台后几年对信用卡业务的跟踪情况来看，在发卡银行中落实这个政策的银行积极性并不高，甚至一些中小银行可能都不知道这个政策。不过，虽然透支利率打折的信用卡产品寥寥无几，但是已经为中国信用卡业务的变革带来一丝暖意，只是没有形成热潮。

　　此次央行《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》突然出台并紧急实施，直接取消了信用卡透支利率0.05%-0.035%/日的上下限，可以视为在2020年底，针对网络小贷市场清理整顿之后，再次为信用卡业务强力解绑，彻底放开了信用卡在透支利率上的束缚。现在流行的互联网信用消费产品的透支利息也为0.05%/日，信用卡可以灵活定价后，有利于信用卡业务在信用消费领域，与其他互联网信用消费产品的对手在正面交锋中占得有利位置。

　　从另外一个角度，国内发行信用卡的商业银行超过百家，但是从实际情况来看，前十几家发卡银行规模占据了98%以上的市场份额，留给中小商业银行的市场空间极其狭小，通过放开信用卡透支利率的市场化定价机制的政策，可以通过调整免息期的时间周期（前2017年版《通知》中的规则），充分利用“新政”制订有利于自身发展的经营策略，成为参与差异化市场竞争的“有力武器”，满足其与大中商业银行争夺市场的需求。

　　信用卡透支利率市场化并不是一个新概念，美国信用卡市场采取的就是市场化的透支利率模式，而且其所覆盖的范围为11.99%~29.49%（来自www.creditcards.com的数据），如果用户的信用分越高，则其透支利率越低，反之，如果用户信用分越低，甚至没有信用分，则其透支利率则越高。这也是对信用良好用户的政策倾斜。当然，这里提醒一下，透支利率高低对于全额还款的用户影响不大，因此这项政策影响范围也是有限的人群。

　　对于《通知》放开信用卡透支利率，是否会出现信用卡透支利率恶性杀跌的现象，这点不必多虑。由于银行的资金都是有成本使用，发卡银行即便按照市场化透支利率来定价，也要顾及资金成本，制订合理的透支利率标准，相信最终会逐渐形成行业公认的定价范围标准。因此放开信用卡透支利率上下限，不会出现透支利率出现“断崖式”的超低定价标准。

　　同时，通过对信用卡透支利率的市场化定价，也可以让因2020年疫情所引发的发卡银行与部分信用卡逾期用户之间形成的对立矛盾，得到一定程度的缓解。但可能有些卡债逾期人员认为自己可以与银行就透支利率自行定价，这也是一种错误的认识。虽然《通知》放开了透支利率上下限制，但是透支利率的定价应该也是由发卡银行通过新产品，根据不同用户的定位来落实，而不会采用一人一议的定价方式，但在透支利率方面提供了协商的基础。

　　此次《通知》的出台，反映了央行重塑信用卡业务在消费金融领域中地位的强烈决心，可谓是破釜沉舟的举措。但是客观地说，信用卡透支利率市场化只是信用卡业务重新回归市场的充分条件之一，毕竟经常借助透支利率的用户总体来说仍为少数。而信用卡业务能否借助《通知》重整旗鼓，重新夺回业已失去的市场位置和空间，更多地还是取决于发卡银行在信用卡业务经营策略实现与时俱进的调整，提升自身业务实力，以及提升产品的市场竞争力，这才是更为重要的。