英特尔求变之路，论英特尔转投台积电的喜与忧

尽管PC一向被视为夕阳产业，但2020年的疫情，却给它带来了一波逆势增长。IDC统计数据显示，2020年全球PC总出货量突破了3亿，同比大涨13.1%。而在PC芯片行业，英特尔依然是绝对的主导者。虽然微软和英特尔Wintel已经逐渐褪去光环，但英特尔依然是PC处理器的代名词。前阵子，英特尔公布了2020年财报，全年营收达到了创纪录的779亿美元，PC相关业务占了大部分。与此同时，英特尔在财报会议上透露，未来将开展更多外包计划，让其他晶圆厂代工英特尔芯片。这番表态无疑证实了之前的传言——英特尔在与台积电三星接触，准备用上他们的先进工艺制程。我们都知道，英特尔一向都用自家的晶圆代工厂，芯片自主制造能力也是英特尔在PC芯片上的核心优势。如今，在芯片制造上寻求代工厂的帮助，是否意味着英特尔终于低头认输，甚至放弃对先进工艺的进一步追求，而台积电笑到了最后？英特尔掉队了网络上，关于英特尔的工艺制程，一直有个“14nm++++”的梗。2015年开始，英特尔14nm工艺投入使用，但直到今天它依然是英特尔芯片的主要制程，10nm工艺则一拖再拖，甚至在最新的11代酷睿桌面端处理器上，仍然是14nmCPU+10nm核显的组合。相比之下，2018年普及7nm、2020年实现5nm大规模量产的台积电，在工艺制程上的进展，称得上是神速了。当然，很多人对这种直接对比不以为然，因为英特尔和台积电三星在工艺制程的计算方式存在差别。简单来说，同样在10nm制程下，英特尔芯片晶体管密度、性能表现要比台积电三星更胜一筹。粗略点对比的话，台积电的7nmEUV和英特尔的10nm大体相当。但以此为英特尔辩解也大可不必，即使是用10nm对标7nm的田忌赛马式比法，英特尔也落后于台积电三星们。毕竟，英特尔的10nm还只是自家的部分芯片能用上，而台积电的7nm已经非常成熟，5nm也将快速普及。不可否认的是，原本占优的工艺制程竞赛中，英特尔已然掉队了。错失移动端爆发，是英特尔的最大失误英特尔和台积电虽然都有芯片生产的能力，但商业模式却截然不同。英特尔的芯片制造基本只为自家芯片产品服务，而台积电并不设计和销售芯片，而是专门为其他芯片厂商代工。表面上看，英特尔的模式更为稳妥，芯片迭代和工艺进步相辅相成，依靠制程优势构建起竞争对手难以攻破的技术壁垒。但移动互联网时代的迅速到来，给了英特尔沉重一击。智能手机的快速普及以及市场规模的飞速扩张，对传统PC市场形成了巨大冲击。相比电脑产品，智能手机能够覆盖的场景更广、适用的人群更多，即使整体市场近年出现萎缩，一年的出货量仍然能达到10亿级，PC则不过3亿上下。ARM、苹果、三星、台积电等大量厂商，都吃到了这波红利。目前来说，苹果的市值大概为2.39万亿美元、三星电子为5018亿美元、台积电约为5515亿美元，而英特尔的市值则只有2176亿美元，仅略高于高通。需要说明的是，晶圆厂极度烧钱，吃到移动端爆发红利的台积电，能够拿到源源不断大笔订单，大量资金可以持续投入先进制程的研发中去。同时，海量的订单摊薄了研发成本，良品率、漏电率等一系列芯片生产制造过程中容易出现的问题，在超大量芯片代工的过程中可以累积大量数据、经验以不断地快速改进，而这些条件显然是自产自销的英特尔所不具备的。换言之，英特尔在工艺制程上被台积电超越，根本原因在于PC行业和移动终端市场之间巨大的体量差距造成的。实际上，英特尔并非对快速崛起的智能手机市场毫无想法。为了进入这块市场，英特尔曾有过多次努力。早在触屏智能手机时代之前，英特尔就尝试过移动端处理器，基于ARM架构的Xscale，曾应用于掌机和手机。然而，当时的智能手机蛋糕太小，英特尔还面临着众多竞争对手的挑战。2006年，英特尔就把Xscale卖给了Marvell公司，告别了手机市场。进入触屏智能手机时代后，英特尔利用自家的Atom产品线折腾出了Z2580等手机SoC，为联想等品牌采用。然而，X86架构的英特尔处理器在手机上的表现并不好，架构不同带来的兼容性不佳、模拟性能打折扣、外挂基带增加功耗等问题，更是让英特尔版手机在竞争中处于劣势。错失移动市场，可以说是英特尔的一次重大战略失误。而前几年苹果和高通决裂时，英特尔曾有机会通过基带芯片来重回移动端市场。可惜的是，英特尔并没有把握住这次机遇，iPhoneXS、iPhone11系列两代产品糟糕的信号表现，彻底让苹果失去了信心，英特尔的5?G基带业务也出售给了苹果。英特尔在工艺制程上掉队，原因可能有资金投入、战略方向等方面的，但最根本的依然是PC行业衰弱、移动端市场崛起的大趋势造成的。会走上AMD老路吗？需要明确的是，英特尔虽然会将部分芯片产品交由第三方晶圆厂代工，但并不意味着会走上AMD的老路——卖掉芯片制造部门。我们前面提到，英特尔的先进工艺制程已经落后于台积电三星，但放眼全球市场，除开这两家，英特尔的晶圆生产能力依然是数一数二的。而且，芯片生产业务耗资巨大、回报周期长，一时放弃容易，但要从0到1重新建起来，难度极高。而AMD当年出售自家格罗方德给阿拉伯财团，很大程度上源于当时AMD财务状况窘迫，在PC芯片市场上被英特尔碾压，只能靠反垄断法续命。值得一提的是，让AMD重新崛起的初代Ryzen处理器，仍是由“前女友”格罗方德代工。只是，晶圆代工技术的烧钱程度太夸张，即使是中东石油大亨也撑不住。2018年，格罗方德宣布放弃在7nm工艺上的研发投入，把重心放在了14nm和12nm上。这一变化让AMD把目光转向了台积电，拿到7nm制程的锐龙芯片，在和英特尔竞争时变得更有底气。移动端快速发展带来的制程红利，被生产PC芯片的AMD吃到了，并以此发起对英特尔更猛烈的挑战。英特尔因为移动端的失误，再次遭受暴击。但即便如此，英特尔在PC市场上依然占据优势，AMD一直扮演着挑战者的角色，但市场份额也从来没有超越过英特尔。从最新的财报数据来看，英特尔仍然家大业大，没有任何理由把晶圆代工能力拱手让人。小结英特尔近年遭受的挫折不只有AMD的崛起，去年苹果宣布Mac业务将从英特尔平台迁移到自研的ARM架构上，背刺了一把英特尔。此前，苹果PC产品一年的出货量大概有2000万台，全系采用英特尔芯片，在全球市场的份额超过了7%。不过，尽管在晶圆制造业务上遭遇了挫折，英特尔仍然在其他领域有收获。比如说，英特尔收购的Mobileye公司，研发的自动驾驶系统技术在汽车市场打开了局面，Q4带来了3亿多美元的收入。英特尔的数据业务、AI技术也在逐渐发展，有望慢慢摆脱对PC业务的重度依赖。错失移动端爆发、PC市场遭遇AMD崛起，英特尔这几年的确走得不太顺。但2021年，英特尔除了在芯片代工上放下架子，还将迎来技术出身的新任CEO，未来还会在显卡市场持续发力。不难看出，英特尔依然在求变。作为消费者，我们也愿意看到英特尔在2021年能带来制程更加先进、性能更强的芯片，和晶圆代工厂合作以用上最新的制程工艺，无疑是一个好的开始。