“买入一切”交易回归？！市场押注做多拜登/鲍里斯，做空马克龙/默克尔

周二（4月6日）中国市场从清明假期中回归，亚股整体涨跌互现，未能延续昨日美股的强劲涨势，与此同时，美元持稳，金价小涨至1730美元上方。

针对市场表现，机构MarketPulse撰文进行分析预测，内容如下：

昨日美国市场完全恢复交易，并像2020年那样狂欢。股市走高、美元下跌、与风险相关的货币反弹、美国收益率略有下降，工业金属价格上涨。黄金和加密货币均度过了积极的一天，只有油价下跌。

市场的表现似乎是对于周五令人印象深刻的非农就业数据的延迟反应。由于美国ISM非制造业PMI超出预期，“买入一切交易”(buy everything)过程再度受到刺激。

Markit服务业PMI升至60.40，表现较好，但ISM数据抢了风头。3月ISM非制造业PMI升至63.70，高于预期的59.0，原因是美国在抗击新冠肺炎的过程中，刺激计划比预期更快地兑现和平红利。

这足以让FOMO用户以最快的速度点击购买按钮。通胀从未被提及，但为什么要让现实阻碍好势头呢？当更仔细地研究分类指数时，或许应该这样做。

ISM非制造业价格飙升至74.0，非制造业新订单录得67.2，预估为53.0。非制造业就业指数升至57.2，远高于预期的54.0。

在我看来，这一切都有可能引发通胀，尽管市场可能会说，本着让势头继续下去的精神，美国国债收益率的上升已被“消化”了。最意外的是，美国国债收益率小幅下跌。

尽管不会反驳美国抗议带来的和平红利，但上周外汇和股票市场的价格波动非常剧烈，将会对此进一步观察。

另外，《华尔街日报》报道称，一位被称为美国参议院无党派议员的人士裁定，参议院民主党人可以再次利用和解进程，推动拜登的基础设施计划在参议院逐条通过。这一点很重要，因为它绕过了60票的要求和阻挠议事。

民主党人利用和解手段通过了上一个经济刺激方案。因此，拜登2.30万亿美元的新政将继续推进。这个过程会很复杂，但现在已经变得不那么复杂了。

亚洲市场今天发布了几项数据。越来越清楚的是，那些控制住Covid-19的国家，无论是通过消除疫情、关闭边境、疫苗注射，似乎都在加快恢复的步伐。

日本家庭支出环比增长2.40%，新加坡Markit PMI仍处于扩张状态，录得53.50，而澳大利亚3月份的澳新银行招聘广告增长7.40%。考虑到2月环比增长8.80%，这个数字就更加令人印象深刻了。

澳大利亚的数据将不足以让澳洲联储改变政策，利率仍维持在0.10%不变。澳洲联储称，澳大利亚的经济复苏正在顺利进行。在CPI升至2-3％区间内之前不会上调现金利率。澳洲联储重申在2024年之前不太可能加息。

中国财新(Caixin) 3月份服务业采购经理人指数(PMI)也表现出色，升至54.3，远高于预期的52.7。这对中国经济来说是一个可喜的提振，在经历了2020年的狂热之后，中国制造业的增长步伐一直在放缓。

不过，亚洲股市今天拒绝追随昨日的美股繁荣。尽管PMI数据对中国内地股市有利，但美国股指期货较低。这一点，再加上对云南省政府打击行动和Covid-19的持续担忧，似乎抑制了内地投资者的动物精神。

原油方面，不幸的是，OPEC+决定从5月份开始增产的时机已经不合时宜。新冠肺炎在欧洲和印度引发了消费恐慌。

美国和伊朗还就伊朗核协议举行了间接会谈，美国在上届政府时期退出了该协议。反常的是，对双方可能找到共同点的担忧正在打压油价。

越来越多的伊朗原油正在寻求进入国际市场，这是油价上涨乏力的一个重要原因。一旦有任何进展的迹象，预计油价将再次下跌。

最后，尽管不应该被市场和世界忽视的是乌克兰。俄罗斯和白俄罗斯武装部队正在乌克兰东部边境集结，人们担心更多的“维和部队”可能很快就会到达地面。这将暴露出欧盟和德国的又一个战略性失策，将欧洲的能源安全置于一个东方不可靠的极权主义国家手中。

由于欧元区已经在Covid-19的影响下经济萎缩，而正是这些欧共体官员造成了这种混乱局面，目前很难为“价值贸易”欧洲复苏游戏找到理由。因此做多拜登/鲍里斯，做空马克龙/默克尔的基础交易。