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370亿白马业绩狂增860% 整个行业都要炸?科技黑马突然爆发 中报行情来了?
今年的中报行情如何演绎?
6月18日晚,鞍钢股份披露业绩预告,预计2021年半年度净利润约48亿元,比上年同期增长约860%。这意味着该公司二季度暴赚了33亿元,单季盈利超过两年的年度盈利。公司表示,业绩变动的原因是抓住钢铁市场复苏的有利时机。由此可以推断,钢铁行业2021年上半年的业绩可能都将远远超过市场的预期。
近期,有着工业味精之称的钛白粉龙头企业龙蟒佰利也发布2021年半年度业绩预告。公司上半年实现归母净利润23.27亿元-29.74亿元,同比增长80%-130%;其中,二季度单季实现归母净利润12.57亿元-19.03亿元,环比增长17.4%-77.8%。公司产品年内已经提价6次。行业景气度非常高。这也意味着,整个板块上半年业绩可能都不会差。
20日晚间,中核钛白公告,上半年预计盈利6.13亿元至7.35亿元,同比增长150%-200%。报告期内,公司主营产品金红石型钛白粉市场处于强景气周期,产品供不应求,销售价格同比有较大增长。
其实更值得关注的是6月7日发布业绩预告的远兴能源,这家化工黑马上半年业绩可能暴增17倍。由此来看,整个强周期行业中报情况都极有可能有超出市场预期。据统计,从目前已披露中报预告的公司来看,钢铁、轻工制造两大行业预喜率超过80%居前。另外,化工、食品饮料、建筑材料、机械设备行业预喜率均超过70%。
不过,由于市场对于强周期都有较高的预期,因此中报行情是否从这里炒起很难说。而由于超华科技突然业绩大爆发,中报行情是否又会转向预期差较大的科技股呢?这也是值得期待的事。
鞍钢太牛
6月18日晚,鞍钢股份披露业绩预告,预计2021年半年度净利润约48亿元,比上年同期增长约860%。
这一业绩可以说非常亮眼。为何这样说?对比一下最近几年的业绩变化就知道,鞍钢今年一季度盈利为15.2亿元,这也意味着该公司二季度暴赚了33亿元。这是什么水平?该公司2019年和2020年的归母利润分别为17.8亿和19.7亿,也就是说仅用了一个季度,就超过了过去两年的盈利水平。
来看看业绩变动的原因。鞍钢方面表示,2021年上半年,公司抓住钢铁市场复苏的有利时机,聚焦“效率、成本、技术、服务、智慧、生态”,坚持系统思维,努力提升效率,大力开拓市场,有效配置资源,优化品种调整,严格精细管理,深入对标挖潜,合理防控风险,生产经营指标持续提升,实现归属于上市公司股东的净利润比上年同期大幅增长。
这也就是说,除了内部管理之外,最重要的一点是市场复苏提供了有利时机。兰格钢铁网指出,5月上旬吨钢利润达到了2019年以来的新高,在钢铁价格最高的时候,钢厂利润基本维持在1000元/吨以上,部分钢厂热卷利润接近2000元/吨。这可能是鞍钢利润大涨的主要原因。
由此也可以推断,今年上半年钢铁企业的利润水平可能都非常高。那么,这是否意味着钢铁股都要爆呢?分析人士认为,由于钢铁价格经历了5月较大下调后,钢铁企业吨钢利润出现明显下滑。因此,钢铁行业下半年的预期可能并没有那么好。在这个层面来看,钢铁行业是否会因鞍钢的爆炸性业绩而全线上涨,还需要打一个大大的问号。
周期性行业都很强
事实上,周期性行业今年上半年都很强。近日,龙蟒佰利发布2021年半年度业绩预告,2021上半年实现归母净利润23.27-29.74亿元,同比增长80%-130%;2021二季度单季实现归母净利润12.57-19.03亿元,环比增长17.4%-77.8%。
中泰证券表示,年初至今,钛白粉行业在供给偏紧、需求支撑下维持高景气。从价格上看,根据统计,钛白粉(金红石型)2021Q2均价为19607元/吨,同比+43%,环比+14.4%。公司于6月9日公告宣涨,各型号钛白粉对国内客户上调500元/吨,自7月1日起开始执行,包括本次2021年来公司钛白粉价格已提涨6次。根据卓创,国内钛海科技等大厂发函跟涨,国外俄罗斯、巴西当地厂商上调7月份报价,幅度多为200美元/吨,国内外厂商持续宣涨,一定程度上为市场提供了较乐观的预期指引。从供给端看,根据卓创,当前国内行业开工率为84.39%,库存水平整体位于10天以内,处于较低区间,厂家在手订单普遍排至7月中旬至8月,供给端维持紧张状态。从需求看,当前整体维持按需采购,偏稳运行的局面,7月传统淡季下国内需求进一步提升动能受限,但随着海外疫情的逐步好转,外贸订单有望出现放量。
6月6日披露业绩的远兴能源更是让市场震动。该公司比上年同期增长:1585.21%-1714.36%,盈利高达115,000万元–125,000万元。该公司表示,报告期内,公司煤炭产能充分释放,煤炭价格持续高位运行,煤炭板块盈利实现大幅增长。此外,公司纯碱、尿素板块装置高效、稳定运行,甲醇装置按时重启生产;纯碱、尿素及甲醇市场平均价格较上年同期涨幅较大。
据统计,从目前已披露中报预告的公司来看,钢铁、轻工制造两大行业预喜率超过80%居前。另外,化工、食品饮料、建筑材料、机械设备行业预喜率均超过70%。
预期差可能在于科技股
从此前业绩的普遍预期来看,对于强周期板块的业绩是存在较高预期的,因此这种预期差可能比较小。相反,对于科技股的业绩预期则没有那么大,因此预期差最有可能出自科技股。
从最近的中预业绩预告来看,有一只市值不大的科技股超华科技业绩突然爆发,据该公司17日晚公告,公司中报盈利高达6500 万元至7000万元,这是过去数年该公司的一个盈利高峰。去年全年,该公司仅盈利2000多万元。
从业绩变动的原因来看,亦是缘于高科技行业的发展。公司表示,受益于5G、新能源汽车、IDC、汽车电子、消费电子等领域快速发展,下游客户铜箔、覆铜板需求旺盛,同时,铜箔加工费上涨、覆铜板售价上涨等因素带动产品毛利率提升;此外,公司年产8,000吨高精度电子铜箔项目(二期)于2020年11月顺利投产,公司铜箔产能得到较大幅度提升,带动营业收入增长。
从一些产业龙头来看,6月16日,中芯国际在投资者互动平台表示,公司今年一季度营收中来自于欧美客户的收入占比近45%,目前公司产能供不应求。 中芯国际给出第二季度营收预期为环比成长17%到19%,毛利率预期在22%到25%。今年上半年营收预计约人民币158亿元。这意味着,科技股可能有值得期待的地方。
中报行情要来?
那么,中报行情是否会开启,或者已经开启呢?
安信证券表示,进入6月以后,国内债券市场收益率出现了明显回升,制约了A股的短期表现。6月底银行间资金面的紧张同样可能对市场造成短暂的冲击。同时,我们对过去十年间的5次重大会议或重大庆典的历史回顾表明,重大事件开启的前2-3周和结束后的2-3周市场风险偏好可能出现短期波动。从中长期来看,今年中报和下半年A股基本面大概率好于市场预期,美联储显著鸽派和国内经济复苏完成的背景下,国内债市收益率上行空间有限,流动性环境和风险偏好因素整体依然是有利支持,企业的盈利能力和成长性将成为下一阶段市场的核心逻辑。行业配置上,当前仍可继续持有核心赛道中盈利增长超预期的品种,以及估值合理中报超预期公司。
民生证券则表示,今年的六月中报行情不同于去年,也不同于今年年初年报估值切换,判断今年的盈利节奏大概率是是前高后低,宏观数据也在验证经济已处顶部区域。EPS的具体节奏决定,从中报开始市场将陆续切向看年度盈利到底该有多乐观,后续两年盈利的复合增速则决定了后面估值中枢的合理位置,因此站在当前时点重中之重是要先判断A股整体所处的周期位置。
中报解读:
民生策略:中报窗口可能是下半年最好的投资时段
中报行情抢先看!主板领衔 多只个股业绩翻番 如何布局?
业绩驱动主线不变 中报关注有色、汽车、消费电子三行业
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【民政部回应何时恢复婚姻登记】民政部社会事务司二级巡视员杨宗涛表示,婚姻登记场所是人群聚集场所,部分地区暂停婚姻登记工作是对人民群众安全负责。未停止登记的地方推广用电话、网络、qq群预约登记,控制登记人数,分批分段登记,减少人员聚集和在登记机关停留时间。已停止婚姻登记地方将根据当地疫情控制情况逐渐恢复。
15:54欧洲央行副行长金多斯:欧洲央行还没有达到逆转利率。宽松政策的副作用更明显了。
15:54财经网站Forexlive分析师Justin Low评瑞士1月CPI月率:尽管通胀年率保持稳定,但核心通胀率有所下降,这一点令人更加担忧。这只是进一步巩固了瑞士央行维持现有货币政策不变,并可能在未来寻求更多宽松措施的观点。
15:54【武汉两大批发市场商户开业率超过80%】商务部市场建设司司长朱小良10日称,目前武汉生活必需品供应基本正常,除冷鲜肉、鲜叶菜等少数品种存在结构性短缺外,大部分重要生活物资供应充足,未发生明显抢购或脱销断档情况。当地白沙洲和四季美两大批发市场正常营业,商户开业率超过80%,日交易量上升至3000吨以上。(国是直通车)
15:53【日本2019年经常项目顺差增长4.4%】日本财务省10日发布的国际收支初步统计报告显示,主要受外国人入境游消费扩大影响,2019年日本经常项目顺差增长4.4%。报告显示,2019年日本经常项目顺差为20.06万亿日元(1美元约合109.8日元)。其中,商品贸易方面,由于液化天然气价格下跌等因素,进口下降5.6%至75.56万亿日元;由于汽车部件及钢铁等产品出口减少,出口下降6.3%至76.12万亿日元。货物贸易顺差减少53.8%,为5536亿日元。(新华社)
15:53欧元兑美元EUR/USD短线波动不大,现报1.0952。
15:53瑞士1月CPI年率:0.2%,前值:0.2%,预期:0.1%;瑞士1月CPI月率:-0.2%,前值:0%,预期:-0.2%。
15:52英镑兑美元GBP/USD短线走低13点,现报1.2890。
15:52【宁德时代“供电”国产特斯拉 有望拉低售价20%】全国乘联会秘书长崔东树分析认为,“随着特斯拉国产化率提升和产能爬坡,未来特斯拉国产车型的价格下探空间还是很大的。”他预计今年下半年,国产Model 3车型的售价就有望降至25万元,降幅接近20%。(新京报)
15:51【内蒙古:对不裁员或少裁员企业返还上年度50%失业保险费】据内蒙古新型冠状病毒肺炎疫情防控工作指挥部消息,疫情期间,内蒙古对不裁员或少裁员的企业返还上年度实际缴纳失业保险费的50%,对面临暂时性经营困难的中小企业,返还标准提高到上年度6个月企业及其职工缴纳社会保险费的50%。
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15:51【振华股份:疫情导致下游客户开工推迟 产品库存上升】振华化学公告,公司目前生产经营稳定,所有产能均正常开工,原材料采购能基本满足生产需要,由于疫情导致下游客户开工推迟,公司出货量减少,产品库存有所上升。公司将根据客户需求、疫情及市场变化,适度调整生产经营策略,尽可能保持生产经营的稳定。
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15:49精测电子:与京东方集团签订了多份销售合同,合同累计金额达到6.96亿元。
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