满屏涨停！国家放大招 光伏板块大爆发

　　来源：中国基金报 作者：安曼

　　满屏涨停！国家放大招，光伏板块大爆发！4500亿白马狂飙！半导体重挫，三峡能源差点被砸“天地板”！国美零售狂跌12%，发生了什么

　　昨天还是投资者眼中的“小甜甜”，今日就变成了被抛弃的“牛夫人”。

　　24日早盘，沪深两市小幅高开后震荡回调，近期涨幅巨大的芯片股集体回撤，并拖累泛科技板块下挫。光伏在政策刺激下集体爆发，光伏屋顶概念股掀涨停潮，资金随后挖掘特高压等电力板块补涨。

　　早盘，场内个股整体萎靡，仅逾1400股上涨，但涨停个股仍保持在高位。

　　截至午盘，上证指数跌0.15%报3561.01点，深证成指跌0.66%，创业板指跌1.53%报3268.16点，科创50下跌超2%。

　　板块方面，医疗、半导体板块领跌。

　　消息方面，能源局部署屋顶分布式光伏开发，光伏板块掀涨停潮；化工板块也表现不俗，东方盛虹连续涨停，市值逼近千亿；新乡化纤涨近9%。

　　但是，近期大涨的芯片板块集体回调，设备龙头北方华创跌近6%，富瀚微、全志科技、新洁能等热门股跌幅较深。

　　白酒股持续低迷，但一、二线白酒亦有止跌迹象，舍得酒业仍跌超6%，股价较高点已回撤逾25%。

　　医药股全线走低，司太立今日分红股价跌停，凯莱英、药石科技跌幅居前；龙头恒瑞医药第五批集采中标结果不佳，半日跌超4%。

　　昨天刚刚宣布10亿转让3家公司告别地产，加速转型医美的奥园美谷，今天开盘连续下跌，盘中一度跌近9%。截至午间收盘，跌幅在8%左右，昨天曾因前述利好拉涨停。

　　万亿级风口来临？

　　光伏板块掀起涨停潮

　　24日，光伏概念股接棒芯片概念，成为今早市场上的一枝独秀。

　　光伏屋顶板块全线走高，截至午间收盘，上涨6.11%，旗下成分股秀强股份、嘉寓股份20%涨停，拓日新能、森特股份、亚玛顿、东南网架等多股涨停。

　　三只千亿大白马也出现大涨，隆基股份大涨5.67%，市值超4500亿元，通威股份大涨8%，市值超1700亿。阳光电源大涨6%，市值逼近1600亿元。

　　消息面上，近日，国家能源局综合司下发关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知。《通知》指出，开展整县(市、区)屋顶分布式光伏建设，有利于整合资源实现集约开发，有利于消减电力尖峰负荷，有利于节约优化配电网投资，有利于引导居民绿色能源消费，是实现“碳达峰、碳中和”与乡村振兴两大国家战略的重要措施。

　　根据文件，项目申报试点县(市、区)要具备丰富的屋顶资源、有较好的消纳能力，党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50% ，学校、医院等不低于40% ，工商业分布式地不低于30%，农村居民屋顶不低于20% 。

　　试点方案要服务于乡村振兴战略，于7月15日前报送能源局新能源司。

　　根据国家统计局数据和中国建筑科学研究院测算，我国目前既有建筑面积约800亿平方米，同时目前市场上每年新增近一亿平米的采光瓦屋顶面积，一旦走向规模化应用，BIPV将是一个近万亿元的市场。

　　本次获得试点方案报送机会的屋顶分布式光伏和分散式风电类似，是已获验证的主流可再生能源分布式应用模式。具体的方式包括BAPV(以屋顶为载体、没有建筑功能)和BIPV(光伏与建筑更深层次的融合产物)。

　　BIPV概念在3月份曾走出一波强势行情，机构认为，BIPV相较于BAPV拥有更加巨大的应用潜力。究其原因，BAPV模式需对屋顶进行一些改造，而BIPV为建筑的一部分，平均成本更低，屋顶所属权归用电方所有也可降低商业模式的复杂性，有利于转让及减少利益方。

　　目前，包括隆基股份、秀强股份等在内的光伏企业通过跨界收购、积极扩产等方式，抢滩BIPV市场。

　　隆基股份今年3月发布公告称，拟以协议转让方式现金收购森特股份1.31亿股股份，占公司总股本的27.25%。本次交易完成后，隆基将成为森特股份的第二大股东。据悉，通过收购森特股份，隆基股份依托全面综合能力优势，将进一步整合产业链资源，提前布局BIPV市场，打造业绩新增长极。

　　而森特股份24日再次强势涨停，这已经是连日来的第三个涨停。

　　囤货商开始抛货？

　　千亿芯片大白马盘中重挫8%

　　近一个月来，不仅成功翻身，而且屡创新高的芯片股集体回调。

　　北方华创早盘一度跌近8%。截至收盘，仍然下跌5.64%，总市值1264亿。

　　消息面上，市场上传言，芯片的囤货商正在小规模的出货，就连全球最缺的NXP的车规芯片也有人要出货。

　　基金君采访了一些芯片厂商的资深专家，他们认为，市场的需求明明没增加，甚至全球消费者的需求因为疫情还是在下降的，国内和国外的部分客户已经下修了四季度的需求。因此芯片的涨价是不可持续的，囤货的渠道商们必须趁着价高时赶紧出货。

　　在A股市场上，资金也是“边打边撤”。受半导体供需紧张和行业基本面支撑等因素影响，二季度以来芯片板块迎来波澜壮阔的行情，国证芯片指数单季度大涨约30%，芯片交易型开放式指数基金(ETF)也屡屡登上股票ETF涨幅榜。

　　但是，在芯片ETF节节上涨的同时，二季度以来资金净流出达164亿元，全市场5只芯片ETF悉数出现规模大缩水。

　　天弘基金科技组基金经理陈国光也表示，短期半导体板块受政策扶持等利好消息影响，表现出了超额上涨，但半导体板块的持续强劲更多是来自基本面支撑，包括供需紧张、国产替代带来的芯片公司业绩持续高速增长，以及半导体设备巨大的替代空间等。

　　陈国光认为，在市场流动性预期向好的背景下，具有强劲基本面支撑的科技板块或迎来投资机会，而半导体供需的紧张，是今年板块的主逻辑。行情演绎到现在，需求的持续性是最值得关注的指标，对供需紧张的持续性起到关键作用。继手机销量逐渐疲软之后，近期他也观察到半导体中的涨价品种，呈现逐渐收敛涨价趋势。

　　7.63亿股限售股解禁

　　400亿铝业龙头5分钟跌停

　　虽然今天市场整体表现不强，但是跌停的个股却不是很多。

　　24日，天山铝业开盘不到5分钟，就稳稳地跌在了跌停板上。截至午间收盘，天山铝业仍然被32万手卖单压在了跌停板上，报8.67元，总市值403亿。

　　消息面上，天山铝业曾在2021年6月20日晚间发布公告称，6月24日，将有763,358,778股解除限售的股份上市流通，占公司总股本的16.4097%。本次申请解除限售股份的股东共计29名，证券账户总数为211名。

　　A股“募资王”炸板

　　6月24日，三峡能源竞价涨停，但是开盘就炸板，短短五分钟盘中就一度触及跌停，随后快速拉起。

　　截至发稿，三峡能源股价跌2.63%，报7.78元/股。

　　公开资料显示，2021年6月9日，三峡能源首次公开发行A股股票上市公告书，以2.65元/股的价格，公开发行 85.71亿股，募集资金总额227.13亿元，创下A股电力行业史上最大融资规模之举，超过当初长江电力98亿元融资额的1倍还多。成为A股“募资王”。

　　上市之后，三峡能源9天收获了8个涨停板。

　　招股说明书显示，三峡能源的业务可以分为三个核心部分，分别覆盖风力发电、光伏发电、中小水电等方面。其中2020年前三季度，风力发电占总营收的61.24%，光伏发电占37.63%，中小水电占1.13%。

　　三峡能源发电项目装机规模近年高速增长，由2008年底的14.3万千瓦迅速增长至2020年9月底的1189.8万千瓦，复合年均增长率为45.69%。截至去年底，公司累计装机规模超1500万千瓦，去年新增投产装机超500万千瓦。

　　而随着规模的提升，三峡能源发电成本不断降低，毛利率不断上升。自2016年以来，三峡能源毛利率始终高于50%，而2020年和2021第一季度公司毛利率更是分别提高到57.55%和64.51%。

　　东吴证券表示，三峡能源是A股稀缺的新能源发电运营资产，预计未来5年装机规模将翻3至4倍。从行业层面看，碳中和背景下，电力板块或成为最大革新板块，而风电、光伏必然迎来高速发展。

　　国美零售跳水

　　今年以来已经跌超56%

　　618大促地余热还没有散去，国美零售24日早盘突然跳水，一度跌近14%。截至发稿仍下跌12.5%。距今年的高位已经下跌近60%。

　消息面上，此次国美并没有公布618大促的战绩，而是很快有新一轮的促消费活动。

　　据报道，6月21日开始，国美在全国各地陆续正式发放“年中惠民消费大补贴”，该活动将一直持续到7月4日。

　　据悉，此次活动分为分为惠民消费和换新两种补贴形式，其中，每个用户能享受总额500元的惠民消费补贴，补贴总额高达10亿。价格在3000元以上的数码产品可享200元消费补贴；家电、小家电等价格在3000元以上的商品，可享受300元的惠民消费补贴。

　　但是此举在业内人士看来，国美零售转型社交化、娱乐化零售方式，可能并不如意。