增额终身寿的问题，该不该选择

增额终身寿这两年风很大，我虽然不常写，我给它的定位也很清晰：就是个「长期收益锁定在3.5%左右，前期锁定，中后期灵活性较高的，长期类储蓄计划」。适合用来做闲散资金的长期配置。如果你保障齐全，手里又有不少闲钱，不想操心，想配置长期的稳健理财，又承担不了股票、基金的波动风险，可以考虑这类增额终身寿险。

优势在于：锁定还不错的长期利率，使用又相对灵活。

缺点在于：现金流释放太过依赖投保人的主动操作，纪律性不强。

和年金险一样，这个产品好不好，有没有意义，见仁见智。但是在我看来，这类产品最大的问题，反而是在销售过程里。最集中的有两个：

1、保单利益的演示，充满了胡乱的计算。

把3.5%的复利换算成单利，帮助大家感受复利的效果，这个我能接受。但是让人不能忍的是，有人居然拿增额终身寿的基本保额来算保单收益？！生存利益和身故利益都分不清，不是蠢就是坏。

还见过拿70年后的现金价值每年增长数字，去除以70年前投入的总保费，得出一个「高达13.4%的长期持有收益」。数字游戏玩的这叫一个溜啊～牛顿听了都要从坟里坐起来给你鼓掌。

来，跟我念：数学学不好，骗子必来找。

2、只考虑到了资金的使用可能，但没考虑资金的流向和三权。

这，才是重点。

我讲过很多次保单三权的关系了：在一份保单里，现金价值属于投保人，生存收益金属于被保险人，身故收益金属于身故受益人。

假设一份年金险，A是投保人，B是被保险人，C是身故受益人。

保单的现金价值属于A，

保单定期释放的生存金（教育金/养老金/满期金）属于B，

B如果身故了，身故收益金属于C。

「筑梦未来」教育金的计划书演示。（PS这个产品不错，预定利率4.025%，IRR3.9%，能减保）

·蓝色框是现金价值，谁的？投保人A的；

·红色框是教育金和满期金，谁的？被保险人B的；

·身故受益金这里没演示，但也是身故受益人C的。

光明慧选养老金的计划书，同理：

·蓝色框是现金价值，谁的？投保人A的；

·红色框是养老年金，谁的？被保险人B的；

·绿框是身故保险金，谁的？身故受益人C的。

「金满意足臻享版」增额终身寿，

·蓝色框是现金价值，谁的？投保人A的；

·绿框是身故保险金，谁的？身故受益人C的。

被保险人B呢？TA的权利哪去了？对不起，真没有哇～增额终身寿没有「生存金」这个责任，被保险人是无法从这张保单里领出钱的，TA活着，减保领钱的是投保人；TA死了，拿身故保险金的是身故受益人。妥妥的工具人一枚呢。说了这么多，问题到底在哪里？为什么会有可能打官司？首先，如果投保人和被保险人是同一人，那么也就不存在什么问题了，活着从现金价值里取钱，人没了剩下的留给身故受益人，简简单单明明白白。比如，金满意足臻享版，30岁女性，30000*10年缴费，60岁开始每年领个36000（红框），领到92岁没问题。没活到92岁，最右侧剩下的现金价值留给身故受益人，没什么争议，挺好。但如果投保人和被保险人不是一个人，而投保人又先去世了，那么问题就来了：

举例子：

假设A是妈妈，B是儿子，C是爸爸。A想给孩子攒钱，觉得增额终身寿不错，比教育金还灵活，于是投保了。

投保的时候也没多想，这钱是给孩子攒的，那被保险人就写孩子吧。

结果A妈妈意外去世了，那么保单还有效吗？有。需要什么操作吗？好像也不需要，就这么搁置了。

但是，孩子上学要用钱了，C爸爸想起来有这么张保单，准备从里面取点钱，然后「惊喜」的发现，保单的现金价值只有投保人有权力领取，但现在保单没有投保人。

有办法吗？有的，变更投保人不就好了？要知道，绝大部分的保单除了被保险人不能更换，投保人和受益人都是可以变更的。

但问题出现了。投保人去世，保单相当于其遗产，要按遗产分配。变更投保人，就需要原投保人所有的第一顺序继承人均同意，并配合保险公司操作，才能指定其中一名继承人，作为新的投保人。

A妈妈的继承人有姥姥、姥爷、爸爸、儿子。爸爸想把投保人变成自己，姥姥姥爷不同意怎么办？只能干等着被保险人去世，再下一代领身故收益金吗？

以此类推，凡是投保人和被保险人不是同一人的情况，都有这个风险：掌握减保领取权利的投保人去世后，被保险人无法动用保单资金；想更改投保人，多个继承人又在保单处理上无法达成一致。

你想过这个问题吗？

其他类型产品当然也存在这个问题，但是不论是重疾还是年金，要么已经把投保人去世风险想到了（投保人豁免），要么不影响被保险人的权益（重疾险被保险人可以理赔，年金险被保险人可以获得生存金）。

最大的区别在于，这些险种，都在保单中体现了资金「从投保人-被保险人」的流向。而增额终身寿，基本架构是个寿险，所以它的资金流向是「投保人-身故受益人」。所以，我们如果想让某个人能够灵活使用增额终身寿里的现金价值，请让TA做投保人；如果想身后给这个人留钱，请让TA做身故受益人。

当这种安排还有别的顾虑时，说明，你该选择的，未必应该是增额终身寿。给孩子攒钱，要么自己做投保人和被保险人，自己取钱出来给孩子花就好；要么让孩子做身故受益人，自己百年之后留些念想。增额终身寿对合适的人来说，是个好产品，但千万别让你最想照顾的人，反而变成最可怜的「工具人」。