IPO周报｜本周迎10只新股申购 信创“国家队”在列

　　本周打新迎来小高峰。

　　澎湃新闻根据Wind及公开信息梳理统计，本周(5月8日-5月12日)共有10只A股新股网上申购，较上周(5月4日-5月5日)2个交易日6只申购增加了4只，其中一只标的不仅属于信创工程领域的“国家队”，还是中国航天领域的软件和信息化服务龙头企业之一；港股本周未有新股在招股中。

　　在上市方面，Wind数据显示，截至5月7日，A股共有16家企业已在网上发行股份，融资金额为218.80元，目前，北交所1家企业、创业板1家企业已公布挂牌计划；港股本周有3家企业拟上市。上周，共计2家企业挂牌上市，均为A股，融资总额共计126.271亿元，港股上周未有新股上市。

　　一，本周新股申购

　　本周共有10只新股申购，其中科创板4只，为杭州安杰思医学科技股份有限公司(简称“安杰思”，688581.SH)、深圳中科飞测科技股份有限公司(简称“中科飞测”，688361.SH)、北京神舟航天软件技术股份有限公司(简称“航天软件”，688562.SH)、美芯晟科技(北京)股份有限公司(简称“美芯晟”，688458.SH)；创业板4只，为世纪恒通科技股份有限公司(简称“世纪恒通”，301428.SZ)、深圳市朗坤环境集团股份有限公司(简称“朗坤环境”，301305.SZ)、浙江英特科技股份有限公司(简称“英特科技”，301399.SZ)、山东亚华电子股份有限公司(简称“亚华电子”，301337.SZ)，深市主板2只，为常州长青科技股份有限公司(简称“长青科技”，001324.SZ)、芜湖三联锻造股份有限公司(简称“三联锻造”，001282.SZ)。

　　具体来看，据国泰君安，安杰思是国内内镜微创诊疗器械行业领军企业，拥有止血夹、EMR/ESD类黏膜切开刀等拳头产品，相关产品技术参数及市占率行业领先。

　　公司所在行业“C35专用设备制造业”近一个月(截至2023年4月28日)静态市盈率为35.83倍。根据招股意向书披露，选择南微医学(688029.SH)作为可比公司。截至2023年4月28日，可比公司对应2022年平均PE为50.79倍，对应2023和2024年Wind一致预测平均PE分别为35.60倍和26.81倍。公司所在中信三级行业“医疗器械”PE(TTM)为27.83倍。

　　据华金证券，中科飞测是国内领先的高端半导体质量控制设备公司，始终专注于检测和量测两大类集成电路专用设备的研发、生产和销售。中科院微电子所是公司初创股东之一，目前持有公司4.84%股份。公司董事长陈鲁曾任国际半导体量测设备龙头科磊半导体、创新科技科学家，具有较丰富的产业经验。近年来公司市占率迅速提升，现已成为半导体量检测设备国产龙头，2020年国内市占率达到1.74%，远高于其他国产厂商。

　　综合考虑产品特性、客户类型等因素，选取中微公司、芯源股份、盛美上海、华海清科、华峰测控为中科飞测的可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年行业平均收入规模为26.02亿元，可比PE-TTM(剔除负值/算数平均)为67.26X，销售毛利率为52.16%；相较而言，公司营收规模低于行业平均，但毛利率水平处于同业中上游。

　　据华金证券，航天软件是我国航天及党政军领域的软件和信息化服务龙头企业之一。公司是航天科技集团直接控股的大型专业软件与信息化服务公司，实际控制人为国务院国资委，是国务院国资委“双百行动”综合改革、国家发改委混合所有制改革试点企业。作为全国最早参与信创项目技术攻关的信息化厂商之一，属于信创工程领域的“国家队”；公司的神通数据库是国内安全等级最高的国产数据库之一，目前已在航天军工、政府政务等领域获得广泛认可，并逐步在其他领域开始实现产业化应用。

　　选取中国软件、太极股份、万达信息、以及中科通达为航天软件的可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年可比公司的平均收入规模为59.64亿元，可比PE-TTM为63.52X，销售毛利率为25.12%；相较而言，公司营收规模和毛利率水平均未及同业均值。

　　据华金证券，美芯晟是一家专注于高性能模拟及数模混合芯片研发和销售的集成电路设计企业，主要产品为无线充电系列产品和LED照明驱动系列产品。

　　公司主要从事高性能模拟及数模混合芯片的研发和销售，根据主营业务、产品构成及应用领域的相似性，选取英集芯、晶丰明源、必易微为可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年行业平均收入规模为8.24亿元，可比PS-TTM(算术平均)为8.32X，销售毛利率为28.69%；相较而言，公司的营收规模低于行业平均水平，但销售毛利率高于行业平均水平。

　　据华金证券，世纪恒通是一家通过自主开发技术平台及搭建服务网络，为拥有众多个人用户的大型企业客户提供用户增值和拓展服务的专业信息技术服务商。公司主要业务可划分为车主信息服务、生活信息服务、商务流程服务三大服务体系，相应业务获得中国移动、中国平安等企业的认可，并建立了长期合作。

　　公司的主要产品体系包括车主信息服务、生活信息服务、商务流程服务，根据细分业务的相似性，选取平治信息、挖金客、新国都为世纪恒通的可比上市公司。从上述可比公司来看，行业平均收入规模(TTM)为31.05亿元，可比PE-TTM(算术平均)为39.81X，销售毛利率为17.68%；相较而言，公司营收规模低于行业平均水平，销售毛利率位于行业中高区间。

　　据华金证券，朗坤环境是国内前列的固废处理及生活垃圾处理企业，获广州、深圳地方国资参股。公司在固废处理业务中国内领先，截至2022年10月31日，公司餐饮/厨余垃圾处理总规模名列全国第九、病死畜禽处理总规模名列全国第二。

　　根据业务类型、业务模式相似度，选取上海环境、高能环境、启迪环境、瀚蓝环境为可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年行业平均收入规模为87.59亿元，可比PE-TTM(剔除负值/算术平均)为18.07X，销售毛利率为23.76%；相较而言，公司的营收规模低于行业平均水平，销售毛利率高于行业平均水平。

　　据国泰君安，英特科技是国内高效换热器优质供应商，受益于“碳中和”下环保能源需求增长，凭借技术优势成为下游海尔等龙头厂商配套商。随着下游行业品牌集中度持续提升，公司绑定下游核心客户，市占率有望逐步提升。

　　公司所在行业“C34通用设备制造业”近一个月(截至2023年5月4日)静态市盈率为30.42倍。根据招股意向书披露，选择宏盛股份(603090.SH)、中泰股份(300435.SZ)、同飞股份(300990.SZ)、一万节能(836161.NQ)作为可比公司。截至2023年5月4日，可比公司对应2022年平均PE为43.15倍，对应2023和2024年Wind一致预期平均PE分别为26.61倍和18.89倍(均剔除新三板公司一万节能)。

　　据国泰君安，亚华电子是国内最早从事医院智能通讯交互系统研发的企业之一，能够提供软硬件一体化综合解决方案，具备全产业链优势。公司客户覆盖北京协和医院等多家知名医疗机构，在病房智能通讯交互领域的市场占有率稳居前列。

　　公司所在行业“I65软件和信息技术服务业”近一个月(截至4月28日)静态市盈率为61.73倍。根据招股意向书披露，选择荣科科技(300290.SZ)、思创医惠(300078.SZ)、来邦科技(836888.NQ)作为可比公司。截至4月28日，可比公司对应2022年PE均为负，对应2022年平均PS为4.06倍(剔除新三板公司来邦科技)，且均无2023-2025年Wind一致预测相关数据。公司所在中信三级行业“行业应用软件”内所有公司PE(TTM)平均值为54.50倍，2023E和2024E平均PE分别为46.02倍和36.31倍。

　　据国泰君安，长青科技是国内三明治复合材料产品开发及应用的先行者，与中国中车、阿尔斯通等全球主要轨交车辆制造商及中国建筑、江河集团等国内装饰百强企业形成稳定合作关系，积极拓展新应用领域有望进一步打开成长空间。

　　公司所在行业“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”近一个月(截至2023年4月28日)静态市盈率为44.92倍。根据招股意向书披露，选择今创集团(603680.SH)、威奥股份(605001.SH)、晶雪节能(301010.SZ)、世纪瑞尔(300150.SZ)作为可比公司。截至2023年4月28日，可比公司对应2022年PE(LYR)为46.85倍(剔除负值威奥股份、世纪瑞尔)，对应2023和2024年Wind一致预测PE分别为39.32倍和28.29倍。

　　据国泰君安，三联锻造是国内领先的汽车锻造零部件制造商，深耕锻造及机加工工艺，依托锻造技术优势积极开发布局锻造零部件在新能源汽车中的应用，参与知名整车厂新能源汽车平台的锻造零部件开发。

　　公司所在行业“C36汽车制造业”近一个月(截至2023年4月28日)静态市盈率为24.78倍。根据招股意向书披露，选择精锻科技(300258.SZ)、天润工业(002283.SZ)、西仪股份(002265.SZ)、福达股份(603166.SH)作为可比公司。截至2023年4月28日，可比公司对应2022年平均PE为41.64倍，对应2023和2024年Wind一致预期平均PE分别为17.33倍和12.38倍。

　　二，本周新股上市

　　截至5月7日，A股共有2只股票已公布A股上市计划，分别为北交所的无锡海达尔精密滑轨股份有限公司(简称“海达尔”，836699.BJ)、创业板的杭州经纬信息技术股份有限公司(简称“经纬股份”，301390.SZ)，依次计划在本周一(5月8日)、周二(5月9日)上市。

    此外，A股仍有14家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

　　上周共有2只新股上市，分别为三博脑科医院管理集团股份有限公司(简称“三博脑科”，301293.SZ)、合肥晶合集成电路股份有限公司(简称“晶合集成”，688249.SH)。值得注意的是，根据Wind统计，晶合集成发行上市不仅是今年来A股最大IPO，也是安徽省有史以来最大规模的IPO。

　　三，上周A股IPO上会

　　发审委审核方面，上周未有企业首发过会，也未有企业终止IPO。

　　四，港股最新动态

　　本周，港股共有3只新股公布计划上市，绿竹生物-B、怡俊集团控股、普乐师集团控股分别计划5月8日、5月9日、5月11日挂牌上市。

　　上周，未有企业通过聆讯以及未有企业向港交所递交招股申请书。

　　五，投融资大事记

　　1，5月6日，自动驾驶技术与运营服务提供商蘑菇车联宣布完成了5.8亿元C2轮融资，投资方包括成都科创投、珠海海都科创投、腾讯、易鑫等。

　　2，5月6日，维眸生物宣布完成逾亿元D2轮融资，本轮融资由一村资本、笙泽投资、盛元智本及VVB基金等机构共同完成。目前，该公司正在全速推进中后期管线商业化合作和产业化布局。本轮融资将主要用于多个眼科创新药临床试验推进、临床前管线研发及技术创新平台扩展。

　　3，5月5日，商用服务机器人企业普渡科技宣布完成数亿元的C4轮融资，由阅度资本投资。今年2月，普渡科技刚刚完成过亿元C3轮融资，由普华资本独家投资。

　　4，5月5日，国产半导体智能制造软件供应商赛美特宣布完成超5亿元C轮融资。本轮融资由经纬创投领投，G60科创基金、珠海鼎信、骆驼基金、阳光仁发、厚雪基金、立昂微等联合投资，老股东天善资本持续跟投。

　　5，5月4日，5G工业物联及车联网芯片厂商必博半导体宣布完成了数亿元的Pre-A轮融资，此前刚完成了过亿元的天使轮融资，两轮共获东方富海、海松资本等14家专业投资机构和产业方的联合投资。

　　6，5月4日，专注于神经损伤和退行性疾病的科技创新公司神曦生物宣布完成了超亿元人民币的Pre-A+轮融资。本轮投资人包括张科领弋、济民可信、海西新药、领军创投、苏信宜和、汇聚新星、中科科创和鸿石资本。浩悦资本担任本轮融资的独家财务顾问。