加载中 ...
首页 > 基金 > 基金要闻 > 正文

科技股表现活跃 是上车机会吗?科技主题基金该怎么选?

2020-10-26 14:09:22 来源:广东财经网

   10月26日,A股三大指数低开高走,科技板块回暖,充电桩、半导体、新能源车、国产芯片等板块涨幅居前。新洁能涨停、大族激光、圣邦股份、歌尔股份、宏达电子等涨幅居前。

科技股表现活跃 是上车机会吗?科技主题基金该怎么选?

  进入十月份以来,A股行情依然不温不火,科技题材偃旗息鼓,除了少数政策驱动的量子科技、新能源汽车,大部分科技题材表现疲软。但是从业绩来看,电子、通信、计算机、医药生物等四大行业上市公司中,超六成前三季度净利润同比增长。私募大举加仓半导体,机构资金近期正通过ETF进入半导体行业。

  机构指出,全球已开启第四次工业革命,我国也已步入后工业化阶段,科技创新与产业升级是大的投资主线。如果对于科技领域实在没时间研究的,那么作为一名基民,不妨选一只对于科技投资较为有经验的基金经理帮我们投资,如果坚信国内科技产业的发展,建议长期持有,或者通过定投方式参与。

  科技股三季报业绩亮眼

  进入十月份以来,A股行情依然不温不火,科技题材偃旗息鼓,除了少数政策驱动的量子科技、新能源汽车,大部分科技题材表现疲软,部分科技龙头还出现跳水情形,如圣邦股份、紫光国微、信维通信等。那么在过去的三季度,科技板块业绩表现如何?

  数据宝统计显示,电子、通信、计算机、医药生物等四大行业上市公司中,超六成前三季度净利润同比增长。162股净利润同比增长20%以上,其中8只科技股净利润同比增长10倍以上,分别是圣湘生物、深南股份、三泰控股、振德医疗、雷柏科技、达安基因、通富微电、康泰医学等。

  在国庆节后,部分科技股仍然受到北上资金重点关注。数据显示,10月以来,北上资金增持超百万股的有立讯精密、美亚柏科、上海莱士、以岭药业、顺络电子等。电子行业龙头立讯精密获北上资金增持746.97万股居首,持仓市值达到257.1亿元。立讯精密早在半年报中就曾预告前三季度业绩情况,公司预计前三季度净利润为40.43亿元至46.2亿元,同比增长40%至60%。

  上周,60家上市公司发布了机构调研活动信息,其中,电子、电气设备、轻工制造等板块受到较多关注。获调研公司中,逾六成已于近期披露了三季报,其中已披露前三季“成绩单”的公司中有七成业绩同比增长。牧原股份、安靠智电、歌尔股份的前三季度归母净利润增幅更是超过100%,分别较去年同期增长了1413.28%、176.49%、104.71%。可见机构对“绩优股”的青睐。

  浙商证券指出,在流动性维持宽松状态下,叠加市场本身运行特征和行业特点,投资者喜欢追逐消费、科技、医药等长期有逻辑、短期有盈利的行业,不过现在这些行业可能会面临阶段性调整压力。“但如果未来可以持续保持盈利,公司股价还会有持续向好的表现。”

  当前人类社会正处在一轮科技革命孕育期中,未来还会出现不断的迭代创新,因此科技领域长期逻辑非常清晰,长期来看还存在非常大的投资机会。具体细分领域里,李超指出,自主可控和进口替代是后续需要思考的科技领域重要的投资机会。

  私募大举加仓半导体

  值得注意的是,9月私募整体减仓了食品饮料和生物制药板块,同时加仓半导体、房地产等行业。数据显示,私募9月持仓增幅最大的三个行业为半导体、房地产和能源,分别较8月提高了1.67、4.33 和1.57个百分点,减幅最大的两个行业为生物制药和食品饮料。

  “半导体板块从7月中旬以来持续调整,部分个股有反弹要求。”沪上一私募机构的总经理表示,从发展前景来看,国内半导体行业仍处于快速升级换代的进程,未来该板块个股走势将趋于分化,结构性机会较为突出。

  从数据来看,机构资金近期正通过ETF进入半导体行业。东方财富Choice显示,截至10月21日,9月以来华夏国证半导体芯片ETF份额增加了8.4亿份,在所有ETF中排名首位。此外,国泰CES芯片ETF和国联安中证半导体ETF份额同期分别增加了1.95亿份、0.99亿份。

  五矿证券研究所所长葛军认为,全球已开启第四次工业革命,我国也已步入后工业化阶段,科技创新与产业升级是大的投资主线。从中观层面看,我国目前处于军工现代化的加速阶段,未来3到5年,整个军工产业处于比较确定的高景气周期。此外,新能源车、光伏、移动储能等领域也将有持续性的市场机会。

  科技主题基金可以上车了吗?该怎么选?

  盘点这几年最火的投资主线,科技主题显然是榜上有名。

  芯片、新能源、生物医药、人工智能……几乎每一个都能在市场上掀起一阵风云。

  如果对于科技领域实在没时间研究的,那么作为一名基民,不妨选一只对于科技投资较为有经验的基金经理投资,时刻帮我们关注和研究各类科技热点,也是不错的选择。

  那么对于投资者来说,想上车究竟买什么基金比较好呢?

  1、主动型科技主题基金

  优点:追求较高的绝对收益

  缺点:对基金经理的选股能力要求较高,基金之间差异分化较大

  主动型基金是一类力图取得超越市场表现的基金,根据基金的投资方向、投资类型、基金经理的投资策略等主动进行资产配置。

  从收益情况来看,所有科技相关的主动型基金从2014年到2020年二季度的绝对收益,可以发现,大部分年份,主动型科技主题基金都取得了较好的绝对收益,其中又以2015、2019、2020年表现尤为亮眼。此外,2019年与2020年前3季度,科技相关的主动型基金全部录得正向收益,科技基金表现优秀。

  不过需要关注的是,虽然主动型科技基金的整体业绩比较好,但基金与基金之间的业绩分化也比较严重。好的基金领跑市场,而相对较差的基金表现则不太理想。

  相比被动型指数基金,主动型基金更注重于产品的布局和设计能力,对基金经理的选股能力要求较高。建议大家在选择基金时重点关注基金公司及基金经理,尽量选择那些选股能力强、投研实力突出的基金经理管理的基金。

  如果是老基金,可以关注基金的历史业绩、持仓、回撤等数据;如果是新基金,可以衡量基金经理的管理经验、此前管理同类产品的业绩等指标。

  2、被动指数型基金

  优点:具有综合科技属性,分散个股投资风险

  缺点:跟踪指数走势,获得超额收益的可能性较低

  被动指数型科技主题基金,是一类跟踪相关指数标的,以期实现与指数相同的收益状况的基金。

  目前市场上的科技指数一般是指覆盖多种科技主题行业的指数,具有综合科技属性,适合看好科技相关行业未来表现的投资者。

  从数量来看,自2010年以来,科技相关被动型基金数量与规模整体呈现上升趋势,有其是在2013年以后,投资者对被动型基金的认可度有所提升,科技相关被动型基金扩张脚步加快。截至2020年Q2季度末,我国公募基金市场已有127只科技相关的被动型基金产品,累计基金管理总规模约2173.10亿元。

  从业绩来看,被动指数型基金的收益主要来自于跟踪标的Beta收益,在主要科技指数录得正收益的2015、2019及2020年前3季度,科技类被动型基金表现较好。

  相比主动型指数基金,被动型指数基金具有分散个股投资风险、帮助改善证券资产的流动性、实现优化资产结构以及降低交易成本的优势。

  由于被动基金的业绩与跟踪指数同步,因此大家在选择指数基金时,首先需要重点关注指数,选择那些聚焦核心赛道、重仓行业龙头、历史业绩突出的指数;其次,需要关注基金公司的指数管理能力,选择那些跟踪误差小、规模相对较大、流动性较好的指数基金。

  3、指数增强型基金

  优点:追求稳定、持续超越标的指数的表现

  缺点:目前产品还处于开发阶段,可选种类较少

  从投资理念上看,指数增强型基金是主动型基金和指数型基金的有机结合,是“被动投资为主,主动投资为辅”的基金。其投资目标是要在控制跟踪误差的前提下追求稳定、持续超越标的指数的表现。

  需要特别强调的是,目前国内市场上科技行业主题指数增强基金数量较少,对应细分市场尚处于发展初始阶段,竞争对手稀缺可能导致这部分市场有效性较低,存在获取超额收益的潜力。同时,市场上仅有的两只科技行业指数增强型基金成立以来的年化收益较高,均位于全市场指数增强型基金的前30%,说明科技行业主题增强基金确实具有获取超额收益的能力。

  与主动型基金相比,指数增强型基金具有明确的基准,对投资人而言策略相对更透明、投资风格更平稳、风险可控性更强;与被动型指数基金相比,又存在获取更高收益的可能。

  综合来看,指数增强型基金结合了主动型基金和指数型基金的优点,既能够实现较广的覆盖面、分散个股风险,又能够发挥基金经理的主动选股能力、力争获取超额收益,因此是适合普通投资者的理想选择。

  不过,由于目前指数增强型科技主题基金的品种较少,投资者挑选的难度也较小,可以从中选择指数投研实力更强、管理经验更丰富、费率更低的公司和产品。

  总结来看,科技经过去年下半年和一季度的演绎,整体估值已经很高,如果风险承受能力不高,并且担心外围风险,可以选择更为均衡的科技主题基金,或者全市场均衡型基金。如果坚信国内科技产业的发展,建议长期持有,或者通过定投方式参与。

  其实,选择优秀的主动基金,将资金拉长到1-2年时间进行定投,就是投资的关键所在。科技基金最重要的就是赛道要押对,其次最好具有较好的风控能力,个股选择没有那么重要。当然,对于这种波动极大的行业,一定要采用止损等交易策略,光靠基金经理可不行。(天弘基金)

相关基金

手机也能开户买基金,点此立即下载
基金代码基金简称近一年收益手续费操作
005911广发双擎升级混合A77.88%1.50% 0.15%购买 开户购买
006751富国互联科技股票83.61%1.50% 0.15%购买 开户购买
519674银河创新成长混合54.07%1.50% 0.15%购买 开户购买
数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2020-10-23

  不惧择时,让基金经理为你打工,7X24小时快捷安全,点此立即开户>>>

“广东财经网”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题,请与

我们联系删除或处理,客服邮箱1098101642@qq.com,稿件内容仅为传递更多信息之目的,不代表本网观点,亦不代表本网站赞同

其观点或证实其内容的真实性。

  • 声音提醒
  • 60秒后自动更新
  • 【民政部回应何时恢复婚姻登记】民政部社会事务司二级巡视员杨宗涛表示,婚姻登记场所是人群聚集场所,部分地区暂停婚姻登记工作是对人民群众安全负责。未停止登记的地方推广用电话、网络、qq群预约登记,控制登记人数,分批分段登记,减少人员聚集和在登记机关停留时间。已停止婚姻登记地方将根据当地疫情控制情况逐渐恢复。

    15:54
  • 欧洲央行副行长金多斯:欧洲央行还没有达到逆转利率。宽松政策的副作用更明显了。

    15:54
  • 财经网站Forexlive分析师Justin Low评瑞士1月CPI月率:尽管通胀年率保持稳定,但核心通胀率有所下降,这一点令人更加担忧。这只是进一步巩固了瑞士央行维持现有货币政策不变,并可能在未来寻求更多宽松措施的观点。

    15:54
  • 【武汉两大批发市场商户开业率超过80%】商务部市场建设司司长朱小良10日称,目前武汉生活必需品供应基本正常,除冷鲜肉、鲜叶菜等少数品种存在结构性短缺外,大部分重要生活物资供应充足,未发生明显抢购或脱销断档情况。当地白沙洲和四季美两大批发市场正常营业,商户开业率超过80%,日交易量上升至3000吨以上。(国是直通车)

    15:53
  • 【日本2019年经常项目顺差增长4.4%】日本财务省10日发布的国际收支初步统计报告显示,主要受外国人入境游消费扩大影响,2019年日本经常项目顺差增长4.4%。报告显示,2019年日本经常项目顺差为20.06万亿日元(1美元约合109.8日元)。其中,商品贸易方面,由于液化天然气价格下跌等因素,进口下降5.6%至75.56万亿日元;由于汽车部件及钢铁等产品出口减少,出口下降6.3%至76.12万亿日元。货物贸易顺差减少53.8%,为5536亿日元。(新华社)

    15:53
  • 欧元兑美元EUR/USD短线波动不大,现报1.0952。

    15:53
  • 瑞士1月CPI年率:0.2%,前值:0.2%,预期:0.1%;瑞士1月CPI月率:-0.2%,前值:0%,预期:-0.2%。

    15:52
  • 英镑兑美元GBP/USD短线走低13点,现报1.2890。

    15:52
  • 【宁德时代“供电”国产特斯拉 有望拉低售价20%】全国乘联会秘书长崔东树分析认为,“随着特斯拉国产化率提升和产能爬坡,未来特斯拉国产车型的价格下探空间还是很大的。”他预计今年下半年,国产Model 3车型的售价就有望降至25万元,降幅接近20%。(新京报)

    15:51
  • 【内蒙古:对不裁员或少裁员企业返还上年度50%失业保险费】据内蒙古新型冠状病毒肺炎疫情防控工作指挥部消息,疫情期间,内蒙古对不裁员或少裁员的企业返还上年度实际缴纳失业保险费的50%,对面临暂时性经营困难的中小企业,返还标准提高到上年度6个月企业及其职工缴纳社会保险费的50%。

    15:51
  • 【商务部:2019年服务进出口总额54152.9亿元 同比增长2.8%】商务部新闻发言人表示,2019年,在服务贸易创新发展试点等政策的激励下,我国服务贸易总体保持平稳向上态势,逆差明显下降,结构显著优化,高质量发展成效初步显现。全年服务进出口总额54152.9亿元(人民币,下同),同比增长2.8%。其中,出口总额19564.0亿元,同比增长8.9%;进口总额34588.9亿元,同比减少0.4%。(第一财经)

    15:51
  • 【振华股份:疫情导致下游客户开工推迟 产品库存上升】振华化学公告,公司目前生产经营稳定,所有产能均正常开工,原材料采购能基本满足生产需要,由于疫情导致下游客户开工推迟,公司出货量减少,产品库存有所上升。公司将根据客户需求、疫情及市场变化,适度调整生产经营策略,尽可能保持生产经营的稳定。

    15:50
  • 环旭电子2月10日晚间公告,公司2020年1月合并营业收入为23.27亿元,较去年同期的合并营业收入减少27.83%,较2019年12月合并营业收入环比减少37.23%。

    15:49
  • 精测电子:与京东方集团签订了多份销售合同,合同累计金额达到6.96亿元。

    17:12
  • 华夏银行:银保监会同意本公司在全国银行间债券市场发行不超过100亿元人民币的金融债券,募集资金全部用于绿色信贷。

    17:03