公募抱团“围剿” 这一板块嗨不停！相关基金一骑绝尘 现在上车还来得及吗？

　　11月2日，A股新能源汽车产业链集体走强，汇川技术、胜蓝股份、汉宇集团、江铃汽车等多股集体涨停，先导智能、特锐德等个股大涨；港股吉利汽车大涨8%，比亚迪股份涨超6%，再创历史新高，东风集团股份、美东汽车、广汽集团等走强。新能车(159806)涨近3%，成交额超4000万，净值再创历史新高。

　　消息面上，《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》将于今日公布。目前，公募基金三季报已披露完毕。记者注意到，新能源股票已成为基金在三、四季度的抗风险品种，部分明星基金经理在新能源股票上的持仓市值竟然高达200亿。

　　业内人士表示，今年前期是科技、消费、医药结构性行情显著，而近一两个月市场风格所有变化，军工、光伏、新能车等领域也有表现，因此把握市场机遇的基金经理不断涌现。广发高端制造今年以来业绩达到111.06%，新能源车板块波动很大，寻能够做好这类股票配置的基金经理是关键。

　　基金抱团“围剿”新能源板块

　　新能源正成为公募基金超级重仓的对象。

　　目前，公募基金三季报已披露完毕。券商中国记者注意到，新能源股票已成为基金在三、四季度的抗风险品种，部分明星基金经理在新能源股票上的持仓市值竟然高达200亿。

　　随着基金三季报披露完毕，超级重仓股也随之浮出水面。

　　广发基金披露的三季报显示，明星基金经理刘格菘在第三季度期间显著加大了对新能源龙头股的持仓力度。截至目前，刘格菘共管理广发双擎升级基金、广发小盘混合基金、广发科技先锋基金、广发科技创新基金、广发多元新兴基金、广发鑫享混合基金、广发创新升级基金等。

　　根据以上基金披露的三季度报告，隆基股份、通威股份、亿纬锂能三只新能源龙头股，全部进入上述基金的前十大重仓股行列，截至报告期末，刘格菘在上述三只新能源龙头股上的持仓市值超过了200亿元。

　　比如，广发科技先锋基金披露的三季度报告显示，截至报告期末，该基金的第一大重仓股为隆基股份，持仓市值高达24亿。该基金的第三大重仓股为通威股份，持仓市值为19.89亿，亿纬锂能则为第四大重仓股，持仓市值为18.02亿。

　　显而易见的是，刘格菘在持仓策略上延续了集中持股的方式，尤其是对最为看好的新能源行业龙头股，皆给予重配，且单只个股占基金资产净值比例普遍在6%以上。虽然刘格菘的组合中也继续重仓持有半导体行业的龙头，但从持仓力度已大幅弱于基金对新能源的配置，这反映出基金经理意图在新能源板块趋势性最佳的阶段，给予新能源龙头最具进攻性的仓位配置，以增强基金的净值上涨空间。

　　刘格菘在基金三季报中也表示，市场风格出现了明显变化，市场对经济复苏给予了较高的重视，新能源行业和顺周期行业表现良好，随着国内疫情的缓解，必选消费品的优势在逐渐减弱，看好新能源行业的长期发展，光伏行业全面进入平价时代， 海外需求明显恢复，行业已经进入快行道。

　　刘格菘在隆基股份等三只新能源股票上投入200亿资金的现象，反映出新能源行业正成为主流资金在当下阶段最为看好的领域。基金三季报也表明，越来越多的公募基金产品正将仓位转移到新能源股票上。

　　仅以隆基股份为例，天相投顾数据显示，该股已成为公募基金在第三季度期间增持市值最大的个股，持有该股的基金从二季度的280只猛增接近三倍，报告期末持有隆基股份的基金数量达到惊人的618只。

　　谢治宇管理的兴全合宜基金对隆基股份的持仓力度也较大，根据兴全合宜基金披露的三季报显示，谢治宇在报告期末持有隆基股份的市值高达17.4亿，占基金资产净值比例达7.22%。

　　值得注意的是，隆基股份也被谢治宇“区别对待”，该股也是第三季度末唯一一只持仓比重高于4%的股票。也就是说，除了对隆基股份采取大比例集中投资外，谢治宇对其他重仓股的持仓较为分散，第二大重仓股的持仓比重仅为3.9%，显示出基金经理对隆基股份的投资抱有较大信心。

　　傅鹏博管理的睿远成长基金披露的三季报也显示，这位明星基金经理在三季度期间，也将隆基股份列为第一大重仓股，报告期末的持仓市值高达12.5亿。加上作为第八大重仓股的先导智能，傅鹏博在其前十大重仓股中，对新能源股票的持仓市值也达到20亿。

　　基金经理为何换仓新能源？

　　随着消费、医药以及科技等新兴产业高估值状态越发明显，调整势头加大，隆基股份等新能源股票已成为基金经理在三、四季度的抗风险品种。

　　“考虑到市场风险，为避免净值的大幅波动，适当降低了仓位，并对持仓结构进行调整，增加了新能源和银行、航空等行业股票的配置比例。”招商行业精选基金贾成东在其三季报中表示。根据该基金披露的信息，其在今年二季末的第一大重仓股为医药股，而在今年三季末，招商行业精选基金的第一大重仓股已换为隆基股份。

　　也就是说，虽然基金的整体仓位可能在下降，但新能源股票却因为相对强势，在基金组合中的占比逆市抬高了。

　　“隆基股份成为大热门主要是短期和长期的利好因素合力所致。”华南地区的一位私募基金经理告诉券商中国记者，多晶硅的涨价因素在很大程度上使得隆基股份可以成为短期的热门品种，而公司本身处于新能源赛道中，包括特斯拉等公司布局太阳能屋顶等因素也强化了市场对光伏领军企业的关注。

　　10月31日，隆基股份发布三季报显示，报告期内实现归属于上市公司股东的净利润63.47亿元，同比增长82.44%。隆基股份称，报告期内公司营收同比大增是组件、硅片销量增加所致。这一数据延续了隆基股份2020年度前两季营收同比增长的趋势。

　　特斯拉的因素也助推了主流资金强化布局光伏等新能源业务。根据特斯拉公司披露的信息，2020年三季度，特斯拉太阳能屋顶项目安装量翻倍，公司表示，在美国提供成本最低的太阳能屋顶项目的战略正在获得回报，马斯克更预计太阳能屋顶将于2021年为特斯拉贡献大笔营收，这些因素进一步引导A股资金寻找在光伏产业链中具有优势地位的公司。

　　不过，包括隆基股份在内的新能源公司，好赛道也需要有好价格，优质赛道和领先优势引发了基金的大规模布局，但在股价快速上涨后，机构在隆基股份上的分歧也并不能被完全忽视。（券商中国）

　　最牛基金年内赚超110%

　　从今年以来中信一级行业表现来看，食品饮料、电力设备及新能源、消费者服务业涨幅最高，均超过50%，分别为55.81%、54.64%、52.68%。此外，医药、国防军工、汽车等也表现较好。

　　抓住这结构性机遇的公募基金在前10月表现突出。从主动权益基金来看，今年以来表现最好的要数广发高端制造，这只基金是2017年9月1日成立，今年以来业绩达到111.06%，其基金经理是孙迪、郑澄然。而从该基金三季报来看，三季度新增了化工、电子板块的配置；在全球经济弱复苏的背景下，低估值的制造行业有望获得较好的超额收益，同时科技类资产仍然有较高的性价比。

　　同时，季报写道，四季度影响市场的两大核心因素为宏观层面的流动性以及微观企业的盈利。目前来看两个因素都比较平稳。从政策面来看，今年是“十三五规划”的收官之年，“十四五规划”将会是市场关注的重点，有望成为四季度投资的主旋律。

　　同样位居收益率“100%”区间的基金还有一位基金经理的所管理的三只产品，为农银汇理赵诣，他所管理的农银汇理工业4.0、农银汇理研究精选、农银汇理新能源主题，前10月收益率达到106.3%、104.2%、103.07%。

　　业内人士表示，今年前期是科技、消费、医药结构性行情显著，而近一两个月市场风格所有变化，军工、光伏、新能车等领域也有表现，因此把握市场机遇的基金经理不断涌现。同时，从公募基金整体来看，通过深度研究在不断创造投资的价值，这是公募基金今年整体获得超额收益明显的重要原因。

　　广发高端制造基金经理郑澄然指出，四季度影响市场的两大核心因素是宏观层面的流动性以及微观层面的企业盈利。他认为，目前上述两个因素都比较平稳。从政策面来看，今年是“十三五”规划的收官之年，“十四五”规划将是市场关注的重点。综合来看，四季度市场将呈震荡趋势，但会有结构性行情，看好新能源和科技两大方向。

　　信达澳新基金经理冯明远表示，目前对于国内需要补短板、发展空间较大的领域，相信都会有比较好的投资机会，如半导体、新能源车、光伏、军工等。但结合当前时点来看，冯明远认为，需要观察等待，市场中存在的风险还没有完全消化，需要专业的投资团队严谨分析、时刻跟踪。

　　如果科技板块是长期赛道，那新能源汽车就是这条赛道上发挥相对稳定的选手。

　　中泰证券指出，2020年是新能源汽车发展的新元年，政策利好与需求驱动下今年新能源汽车主题相对大盘超额收益明显，配置价值凸显。新能源汽车短中长期发展路径清晰明确，行业未来渗透率提升可期，发展空间广阔：短期补贴政策延长且退坡幅度小，中期双积分政策颁布，长期《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》指导产业发展方向。2019年的补贴退坡以及2020年年初的疫情影响了新能源汽车的产销，而随着疫情逐步受到控制，新能源汽车销量逐步回升。展望未来，新能源汽车仍有望在政策和需求的双重驱动下，走出较好的行情，因此我们认为新能源汽车主题具备较高的配置价值。

　　想要投资新能源，首先要知道新能源领域细分很多，那划分到新能源汽车部分，叠加了一些汽车制造相关产业，包括：乘用车、储能设备、动力电池、汽车零部件、自动化……作为基金投资者，这部分其实算是科技赛道的分支，更多时找找寻能够做好这类股票配置的基金经理才是关键。

　　十月后新能源汽车在新高调整了一段时间，目前来看，短期行情还没有走完，但是也赛程过半，而长期来看，正如我上面所说，是个可持有的赛道。

　　新能源主题基金包括被动型和主动型的，被动型主要是跟踪三个指数，分别是中证新能源汽车指数、国证新能源汽车指数和中证新能源汽车产业指数。

　　这个板块波动很大，投资是要做长期胜率高的事，所以即使参与，建议仓位不要超过5%-10%。另外，新能源一骑绝尘，汽车主导的可选消费毛利率复苏值得关注，相关消费主题基金同样具备投资价值。（财富号）

相关基金

　　不惧择时，让基金经理为你打工，7X24小时快捷安全，点此立即开户>>>