解码央行数字货币：六大个性设计吸睛 后续试点有望继续扩围

今年金融科技最热关键词，非数字货币莫属。从顶层设计总体部署，到各地试点多点开花，过去一年来，我国数字货币最新进展如何？用户认知度有多少？如何影响市场机构？又存何难点与挑战？12月8日，由北京商报社、北商研究院出品的《解码央行数字货币》（以下简称《报告》）正式发布，从地方试点篇、监管篇、个人篇、支付篇、机构篇、场景篇、资本市场篇、清算篇、跨境篇、全球篇十大角度出发，全景解码央行数字货币，并对后续走向进行分析预测。

此外，《报告》还开展了《央行数字货币调查问卷》，对千余位调查对象进行调研。在1019张有效问卷中，超五成调研对象了解央行发行的数字货币，超七成调研对象表示，央行后续若推出数字货币App，将会进行下载使用。我国央行数字货币的推出对于普通老百姓来说，既是一个新事物，也是一个新规则。

试点有望继续扩围

从部分前沿领域先行先试，到面向公众开放体验，我国数字货币研发试点速度，已经走在世界前列。

目前，我国数字货币试点主要采取“4+1”模式，包括在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场馆进行内部试点测试。其中，深圳、苏州地区主要采取发放数字货币消费红包的方式，调动市民参与的积极性；成都则围绕太古里商圈地理位置与商业条件，形成试点商户聚焦效应；而北京则将依托冬奥会这一典型场景，将在跨境支付领域取得探索突破。

据官方披露的信息，截至2020年8月底，全国共落地试点场景6700多个，覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域；累计开立个人钱包11.33万个、对公钱包8859个，交易笔数312多万笔，交易金额超过11亿元，支持条码支付、刷脸支付和碰一碰等多元支付方式。

值得一提的是，随着多地试点全面铺开，这一数据仍将不断刷新。其中，仅深圳地区10月开展的数字货币红包试点中，就有4.76万名中签个人成功开立个人钱包领取红包，使用红包交易6.28万笔，交易金额876.4万元。数据显示，部分中签个人还对本人数字钱包进行充值，充值消费金额90.1万元。尽管试点活动结束，但深圳中签个人的数字钱包仍可正常使用和充值；同时，参加活动的3000余家商户已完成数字货币系统改造，活动结束后仍可以正常接受数字货币付款。

目前，在多地试点过程中，包括中国银行、农业银行、工商银行、建设银行等多家商业银行，主要作为指定运营机构，负责在央行的额度管理下，根据客户信息识别强度为其开立不同类别的数字货币钱包，进行数字货币兑出兑回服务。

此外，参与方还包括京东数科、拉卡拉、国网雄安金融科技集团、农信银资金清算中心、滴滴出行、美团点评，以及华为、小米、OPPO、vivo等手机厂商，凭借各自在支付应用创新、场景拓展、基础建设等不同领域的优势，通过合作的方式参与数字货币试点。

在多位业内人士看来，从多个数据来看，深圳地区数字货币试点活动可以说是超预期完成，后续这类试点也将有序扩围到其他热点城市，如可在北京、上海、杭州在内的京津冀、长三角等数字经济发展较快的城市率先试点使用，并通过零售场景不断向外延伸。

六大个性设计吸睛

随着数字货币试点进展不断，相关话题热度也随之暴涨。但对大众来说，有多少人了解央行数字货币？对央行数字货币的接受程度如何？

对此，《报告》推出了《央行数字货币调查问卷》，从大众对央行数字货币的认可程度、生活中的便利性、运用场景等多个维度进行了调研，反映了1019位调研对象对央行数字货币的真实看法。

1019张有效问卷中，共有532位调研对象了解央行发行的数字货币，占比高达52.21%，有726位调研对象表示，央行后续如果推出数字货币App，将会进行下载使用。

不过，目前仍有不少大众困惑，为什么要选择数字货币？数字货币与支付宝、微信支付等有何区别？根据《报告》，目前，在千余问卷调查对象中，使用电子支付方式的人数占比高达76.25%，有828位调研对象认为电子支付较为方便快捷。相较其他国家来说，中国电子支付的普及程度可谓世界第一，支付宝、微信两大支付巨头的加持也早已让“电子钱包”这一概念深入人心。

针对数字货币与支付宝、微信支付的区别，央行数字货币研究所所长穆长春曾解释道，微信支付、支付宝和数字货币并非一个维度。其中，微信支付、支付宝是金融基础设施，是钱包；而数字货币是支付工具，是钱包的内容。在电子支付场景下，微信支付和支付宝的钱包里装的是商业银行存款货币，而数字货币发行后，消费者仍然可以用微信、支付宝进行支付，只不过钱包里增加了央行数字货币。

在既有支付方式盛行下，央行数字货币又将如何让受众接受、选择数字货币？根据《报告》，数字货币的多个独有设计特点，或将成为吸引大众使用的关键。

《报告》指出，除了以广义账户体系为基础、支持银行账户松耦合等两大特点外，央行数字货币还具有其他六大个性设计。

一是双离线支付，可像纸钞一样实现满足飞机、邮轮、地下停车场等网络信号不佳场所的电子支付需求；二是安全性更高，如果真的发生了盗用等行为，对于实名钱包，数字货币可提供挂失功能；三是多终端选择，不愿意用或者没有能力用智能手机的人群，可以选择IC卡、功能机或者其他的硬件；四是多信息强度，根据掌握客户信息的强度不同，把数字货币钱包分成几个等级，如大额支付或转账，则必须通过信息强度高的实名钱包；五是点对点交付，通过数字货币智能合约的方式，可以实现定点到人交付，如民生资金，可以发放到群众的数字钱包上，从而杜绝虚报冒领、截留挪用的可能性；六是高可追溯性，在有权机关严格依照程序出具相应法律文书的情况下，进行相应的数据验证和交叉比对，为打击违法犯罪提供信息支持。即使腐败分子通过化整为零等手段，也难以逃避监管。

“顶层设计”立法开路

值得一提的是，随着央行数字货币试点全面铺开，由于部分公众对央行数字货币测试阶段信息仍存模糊，不乏有“李鬼”乘虚而入，假冒的数字货币钱包魅影闪现的背后，也显示出数字货币时代依然面临防伪防假的问题。数字货币这场革新，必然要伴随监管和规范的同步推进。

央行副行长范一飞此前撰文介绍，数字货币的研发发行基本符合我国法律框架。同时，货币具有数字化特征，并不完全适用实物现金流通监管规则，需拟定专门针对数字货币的监管要求，做好数字货币流通环境建设，同时随着数字货币发行流通体系逐步成熟，及时完善相应法律法规。日前，央行行长易纲再度表示，央行数字货币还处于初始阶段，需要制定复杂而完整的法律和监管框架。

值得一提的是，今年10月23日，央行就《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）公开向社会征求意见，首次在“顶层设计”写入人民币数字形式，为发行数字货币提供法律依据；同时，《征求意见稿》为防范虚拟货币风险，也提出一系列禁止行为：明确任何单位和个人不得制作、发售代币票券和数字代币，以代替货币在市场上流通。

目前，我国数字货币整体监管思路是：维持央行在数字货币发行中的中心化管理地位。其中包括：统筹管理数字货币额度，制定统一的业务标准、技术规范、安全标准和应用标准；同时统筹管理数字货币信息，通过掌握全量交易信息，对数字货币的兑换、流通进行记录和监测分析；此外还将统筹建设数字货币发行基础设施，实现跨运营机构互联互通，确保数字货币流通稳定有序。

当前，相关立法条文和监管框架正在酝酿，未来数字货币发展与监管如何平衡，便利和安全如何兼顾，在这个创新事物的起步阶段也埋下了问号，需要监管和市场在实践中共同找寻答案。《报告》提到，后续，技术建设、人才储备、系统可靠、方案成熟、场景适配、用户体验等多方面，亦是监管需要关注的重点。