大湾区“跨境理财通”试点倒计时 银行是如何操作的？

　　备受期待的粤港澳大湾区(以下简称“大湾区”)跨境腾讯业务又有重大进展。近日，由中国人民银行广州分行、深圳市中心支行、中国银行保险监督管理委员会广东监管局、深圳监管局、中国证券监督管理委员会广东监管局、深圳监管局联合发布《粤港澳大湾区跨境理财通业务试点实施细则(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)，正式向社会公开征求意见。这意味着，粤港澳大湾区跨境理财通业务有望在今年正式推出，以满足区内居民对跨境投资理财的需求。

　　大湾区跨境理财通试点在即

　　所谓“跨境理财通”业务，是指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品。

　　了解到，早在今年2月份，包括中国人民银行在内的8家内地、香港及澳门相关金融监管机构就共同签署了《关于在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点的谅解备忘录》，明确了各方的责任及义务。

　　中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对表示，跨境理财通丰富了人民币计价的金融产品，有效拓展了境内外资本流动的渠道，满足了粤港澳大湾区居民自主、多样化的投资需求，有效拓展了跨境投资渠道，提升了跨境投资的便利性，推进了内地与香港、澳门之间的金融合作与经济协同发展，对深化金融市场改革与开放具有重要意义。

　　按照《征求意见稿》的规定，跨境理财通将采用人民币跨境交易，并采用“闭环”运作方式。境内资金在闭环的南向交易中不会真正出境，境外资金在北向交易中也不会采用在岸人民币入境结汇。

　　《征求意见稿》还规定，港澳投资者只能选择一家港澳合作银行及与其签署合作协议的内地代销银行，办理“北向通”业务。这意味着，理财通客户转换金融机构的可能性相对较低，将为银行带来高黏性的客户。

　　个人参与额度上限100万元

　　哪些投资者可以参与跨境理财通业务?对此，《征求意见稿》明确了内地投资者应满足的相关准入要求。《征求意见稿》规定，合资格的内地投资者须具有完全民事行为能力，拥有粤港澳大湾区内地9座城市之一的户籍，或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满5年。

　　《征求意见稿》还要求内地投资者具有2年以上投资经历，且在家庭金融净资产和金融资产方面，最近3个月的月末余额须分别不低于人民币100万元和200万元。港澳投资者的资格条件仍待进一步公布。

　　对于开户方式，《征求意见稿》表示，内地投资者可通过远程见证方式，在内地银行完成开设跨境理财通的人民币I类银行账户，无需赴港澳银行开户。相反，港澳投资者须亲赴粤港澳大湾区9座内地城市的银行柜台完成开设人民币账户。目前中国香港居民只能在中银香港通过见证开户的方式，办理内地II、III类小额银行账户。

　　《征求意见稿》还指出，跨境理财通的内地及港澳投资者的个人额度上限均为人民币100万元。此外，北向内地交易的资金净流入额，与南向港澳交易的资金净流出额，均不得超过人民币1500亿元，该额度是跨境理财通的总额度上限。中国人民银行将根据跨境资金流动的形势，对总额度和单个投资者投资额度进行调整。

　　通过跨境理财通，大湾区内投资者可以投资哪些理财产品?根据《征求意见稿》，港澳投资者可投资的内地理财产品，将包括内地银行理财子公司和外方控股的内地合资理财公司发行的风险等级为“一级”至“三级”的非保本净值化理财产品(现金管理类理财产品除外)，以及风险评级为“R1”至“R3”的公开募集证券投资基金。

　　值得注意的是，此次《征求意见稿》并未公布内地投资者可购买的港澳理财产品的种类和范围，有关详情需待港澳金融监管部门另行披露。

　　中国银行研究院研究员王有鑫在接受采访时表示，跨境理财通推出后，将拓宽粤港澳地区居民和高净值人群的资产配置渠道，除了可以通过港股通、中港基金互认、QDII、RQDII等渠道投资香港上市的股票、基金和债券外，今后还可以进一步投资银行理财产品，可配置的产品和方式更加多元，可以更深刻、更广泛地参与国际金融市场的红利分配。此外，粤港澳地区经济发达程度较高，居民家庭财富较多，推出跨境理财通后，有利于大湾区内居民对家庭财富的管理和价值投资理念的形成。

　　多家银行早已做好准备

　　能满足开办跨境理财通业务要求的银行有哪些呢?根据《征求意见稿》要求，内地代销银行和内地合作银行主要是在粤港澳大湾区内地9市注册法人银行或设立分支机构。了解到，不少银行已为开展跨境理财通业务做好了准备。

　　工商银行(601398.SH)表示，经过近两年的筹备，已完成跨境理财通的系统搭建、产品设计、投资者保护、风险防控等业务开办准备。

　　招行表示，随着跨境理财通联合公告的发布，该行按照“闭环管理”的总体原则，着手研究业务规则，并规划相关业务平台。目前各项筹备工作有序推进，蓄势待发。

　　恒生银行有限公司则表示，该行正推进跨境理财通项目的筹备工作，在跨境账户开立、资金划转、产品上线、认购及后续服务等多个方面进行综合布局，争取在相关政策落地后，成为首批试点银行。去年8月份，恒生投资管理公司曾与平安资产管理(香港)合作发行首只联合品牌基金恒生平安亚洲收益基金，为跨境理财通试点铺路。

　　盘和林认为，跨境理财通业务的推进，将为满足条件的银行提供新的发展机遇。目前国内理财产品年化收益率虽已有所下降，但与零利率下的欧美市场资管产品相比，国内的理财产品更有吸引力，会吸引更多北向资金进来，购买国内银行理财产品。

　　“互联互通是双向的，资金的流入流出过程，也在增加国内理财产品的流动性。理财产品是银行的中间业务，也是银行利润的重大来源之一。因此，跨境理财通推出后，大湾区内银行将近水楼台先得月，扩展理财业务，增加收入来源。”盘和林表示。