外国投资者美股抛售量创2019年来最大；中金：美联储会议基调未必很鸽

热点要闻

• 景顺：美联储将在本周讨论缩减购债，并于秋季开始实行

景顺首席全球市场策略师Kristina Hooper预计，美联储（Fed）将在本周的会议上讨论缩减购债规模的问题，并在杰克逊霍尔（Jackson Hole）的研讨会上宣布将于今年秋季开始缩减购债。上周通胀数据出炉后，10年期美债收益率不升反跌，她认为，原因包括5月CPI数据的合理化、CPI数字未到更坏情况令市场放心、债券市场对于新冠疫情重燃的恐惧、市场终于相信美联储表态，及国外对美国国债的需求。

• 中金：美联储6月议息会议或将按兵不动，但整体基调未必很鸽

中金预计美联储将维持对美国经济正面的看法，暗示就业复苏慢是因为劳动力供给不足，不代表经济总需求放缓。与此同时，美联储可能上调通胀预测，在某种程度上承认通胀水平比预期更高。货币政策方面，美联储将给市场打上「预防针」，暗示将在接下来的会议上讨论Taper。但点阵图可能不会出现2023年首次加息的指引，以避免释放出过度鹰派的信号。

• 高盛：增长势头正在从美国转向欧洲

高盛表示，增长势头已开始从美国转向欧洲，欧洲PMI可能会继续保持强劲势头。欧洲股市最近开始再次跑赢美国。继续推荐选择性的周期/价值板块，但也开始注意到防御性增长领域的机会。高盛表示，最近防御性增长板块表现最好，主要原因在于债券收益率下降、相对估值有吸引力以及在固定收益以外对收益率的追求。

• 美银调查：八成机构认为比特币虚高，逾七成预计通胀只是暂时现象

在美国银行调查的基金经理中，约80%认为比特币市场泡沫化，比例高于5月份的75%。共有207人参与了调查，他们所管理的资产总计6450亿美元。这些基金经理认为「做多比特币」是目前第二大拥挤交易，仅次于大宗商品。这一结果表明，在极端波动性和监管前景不明朗的影响下，部分基金经理对于加密货币是否能作为合格的资产类别仍然心存疑虑。此外，72%的基金经理表示通胀是暂时的。

• 摩根士丹利：全球最低公司税率可能使大公司税负增加一倍

策略师Todd Castagno领导的研究人员在周二发布的报告中称，大约400家目前税率中值在8%左右的公司可能面临七国集团领导人本月稍早同意的15%最低税率。报告称，互联网和直销、技术硬件、娱乐、酒店、金融和公用事业公司都可能受到影响。「理论上，不考虑其它基本变量、豁免等因素，15%的最低税率将使这些公司总体上税负增加近一倍。」摩根士丹利分析师写道。

• 财经名嘴克莱默：若鲍威尔在「无休止的诘问」中「失手」，股市恐大跌

CNBC的财经名嘴克莱默表示，他预计鲍威尔将面临来自记者的「无休止的诘问」，即美联储高度宽松的货币政策在经济从新冠大流行复苏的当前阶段是否仍然合适。针对在这种假设情况下，股票究竟会有什么反应，克莱默回答说：「市场会大幅下跌，我们会下跌四五天左右。」

• 外国投资者美股抛售量创2019年来最大，中国的美国国债持有量连续第二个月下降

根据美国财政部的数据，4月美国债务的外国持有占比上升0.6%，33%的美国国债为外国投资者持有；外国投资者在4月净买入美国股票和债券总计931.9亿美元，低于3月2081.1亿美元。数据显示，4月海外持有的美国债务总量增加的同时，中国的持仓出现连续第二个月下降。美国国债第二大持有国中国4月持有量减少了43亿美元至1.096万亿美元。金融博客零对冲称，这是外国人自2020年4月以来、即一年以来首次净出售美国股票，也是2019年8月以来最大的净抛售幅度。

• 美联储6月加息25个基点概率为7%

据CME「美联储观察」：美联储6月维持利率在0%-0.25%区间的概率为93%，加息25个基点至0.25%-0.50%区间的概率为7%；9月维持利率在0%-0.25%区间的概率为59.9%，加息25个基点的概率为9.9%，加息50个基点的概率为0.2%。

• 晶圆代工报价三季度最高涨价30%超预期，半导体行业高景气持续

晶圆代工成熟制程供不应求加剧，业内传晶圆代工厂第三季度报价最高将上调30%，远高于市场预期的15%。随着上游晶圆代工及封测报价持续上调，芯片设计厂商为应对成本上升，也将在第三季同步开启涨价，其中驱动IC、微控制器（MCU）两类芯片将率先上涨。分析师表示，晶圆带动再度涨价，表明晶圆代工产能仍非常紧缺，半导体行业仍处高景气度中。

• 美原油创2018年10月以来新高

纽约商品交易所7月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨1.24美元，涨幅近1.8%，收于每桶72.12美元，创2018年10月10日以来的最高收盘价；伦敦洲际交易所8月交割的布伦特原油期货价格上涨1.13美元，涨幅近1.6%，收于每桶73.99美元，创2019年4月以来的最高收盘价。对原油需求复苏的乐观情绪，以及有关美国能否在本周末伊朗大选之前重返伊核协议的质疑，均使原油价格得到支撑。

• 生猪价跌至15.8元/千克，牧原一季度成本线告破

据21财经，2019年本轮猪价上涨前，生猪养殖成本便在15元/千克上下波动，牧原股份所给出的今年一季度「完全成本」也在16元/千克左右。而据国家统计局6月15日数据显示，2021年6月上旬与5月下旬相比，生猪(外三元)每千克已降至15.8元，环比下降11.2%。这意味着，生猪现货继跌破外购仔猪育肥成本线后，已再次跌破更具成本优势的自繁自养企业成本线，行业亏损面进一步扩大。

• 重磅！教育培训监管司来了！校外培训市场迎最强监管？多地启动严查严管……

6月15日，一个专门的校外教育培训监管部门诞生：教育部最新成立校外教育培训监管司。通知显示，校外教育培训监管司主要职责是承担面向中小学生（含幼儿园儿童）的校外教育培训管理工作，指导校外教育培训机构党的建设，拟订校外教育培训规范管理政策。会同有关方面拟订校外教育培训（含线上线下）机构设置、培训内容、培训时间、人员资质、收费监管等相关标准和制度并监督执行，组织实施校外教育培训综合治理，指导校外教育培训综合执法。经历野蛮生长后的校外培训市场，后续或有望步入规范发展期，利好行业头部企业发展。

美股复盘

• 周二美股三大指数收跌

美股周二收跌。标普500指数与纳指昨日创历史新高后回落。道指跌0.27%，报34299.33点；纳指跌0.71%，报14072.86点；标普500指数跌0.20%，报4246.59点。

行情来源：富途证券 >