2021年银行定期存款利率下调？水会不会流到楼市上呢？

　　时至年中，经过上半年一轮又一轮的调控，楼市也在逐渐降温。

　　众所周知，楼市风向如何，一看政策调控，二看银行信贷。上半年，全国楼市主旋律毫无疑问是前者，可是，有只隐形的手，近期也在悄悄发挥着作用，它就是银行信贷。

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　　今天，消息实锤，多家银行已明确下调1年期以上定期存款利率。

　　下调存款利率这事，月初公布的新闻稿是这样的：

　　经利率自律机制讨论，拟将商业银行存款利率上限的定价方式，由现行的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”;在转换定价方式的同时，对不同类型的商业银行设置不同的最高加点上限。

　　消息称，深圳多家银行表示已经收到总行通知，正着手推进改革举措。

　　而深圳某国有银行已经发布通知，自6月21日起，将定期存款利率上浮上限由“上浮40%”调整为“基准+50BP（BP：基点）”。以央行公布的两年期定期存款基准利率2.1%计算，该行两年期定期存款利率水平将由2.94%下降至2.6%。

　　首先我们来分析一下，为何要改变存款利率上限的定价方式。举个例子，如果基准是1%的话，乘以0.5倍或加50个基点，计算结果都是1.5%，看似没差别。

　　但是，如果某天利率如果为“0”的话，你乘以多少倍数都是“0”，所以，在定价方式上打了个补丁，相关人士也给出了解释：

　　“金融管理部门希望通过引导中长期存款利率下行，推动存款业务合规理性发展，维护存款市场良好的竞争秩序，进而降低银行负债成本，进一步推动银行降低实体经济实际融资成本。”

　　简单理解就是，释放流动性，为实体输血。

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　　这次长期存款利率下调，我们不能误读为“降息”。

　　市场利率定价自律机制，是行业自律组织，虽然接受央行指导，但它没有形式货币政策的权利，所以不可能去“降息”。

　　另外就是，1年期以上定期存款利率是下降了，而活期存款和1年期以下定期存款利率是上升的。

　　可能有人要问了，长期来看，存款利率会是怎样的走势呢？

　　我们先来看一下世界GDP排名前50国家的存款利率对比。

　　我们可以看出，我国目前存款利率水平处于中下游水平，比我国低的大部分是欧洲的发达国家，在发展中国家里面，我国基本排在后面。

　　这里要搞清楚一个概念，存款利率是不是越高越好呢？存款利率高，老百姓就能获得更多的利息，但存款利率高同时也很可能意味着通货膨胀高，就算能赚到更多的存款利息，恐怕也难以弥补货币贬值带来的损失。

　　从长期来看我国存款利率是持续下行的。

　　经济发展水平越高，市场规模越大，经济增长空间也就越有限，这就需要释放大量的资金，促进消费，实现经济的持续增长。

　　存款利息少了，老百姓自然会考虑把钱存银行拿出一部分来，去配置资产，将钱投到股市、基金或者其他权益类市场配置上。

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　　到这里，大家可能自然会想到楼市。水会不会流到楼市上呢？

　　政策层面我们不多说了，主要来看下信贷层面。

　　从6月21日刚刚最新公布的LPR值来看，已连续14个月未变。但是，据悉，2021年5月份，全国72主流城市首套房贷利率上涨至了5.47%，二套房贷利率上涨至了5.73%。

　　从5月开始，深圳、宁波和杭州等热点城市银行就已提高房贷利率，近日，合肥、武汉等城市还传出二手房停贷以及二手房贷款收紧的消息。

　　如果说，调控政策只是围堵那些炒房客，那么银行放贷周期变长、额度紧张，这对刚需购房者来说无疑是当头一盆冷水。

　　多地银行上调加点，这是个很明显的信号：下半年，上车肯定会更难了。

　　在这种情况下，有购房计划的购房者，可能也会考虑到购房成本问题，选择观望。

　　所以，答案很明显了。

　　下半年是否适合买房，可以从几个角度来看。

　　其一，目前房贷是LPR加点形式，各地银行倾向于精准调控，LPR短期不会发生变化，毕竟贷款利率下行是大趋势，上调可能很小，而今年央行释放的流动性又较多，刚刚稳住楼市，下调LPR则不利于稳楼市。所以，“加点”变化是目前最好的调整方式。

　　尽管现在热点城市很多选择了上调“加点”，大家不能说因为“加点”会上调也会下降而着急上车。毕竟，多还一个月房贷，就意味着资金多支出。在信贷收紧信号下，如果“加点”浮动较大，市场也会跟着波动，房价也是。可能你刚买完，房价就小幅回落了。在这种情况下，还是稍作观望一下比较稳妥。

　　其二，对于一个城市是否值得在“加点”时候上车，要选择性看待。比如你所在城市楼市一直比较稳，没有大起大落，近期也没有强政策出台，“加点”也在非常小的范围内，这种情况，如果是纯刚需，还是建议看准了就尽早上车。

　　楼市的未知数很多，不盲从，也不要过分相信“下一个永远更好”，特别是下半年楼市，保持理想尤为重要。