横琴传世壹号增额终身寿险值得买吗？

市场上有很多回报最理想的增额终身寿险，今天先来说说选择横琴传世壹号增额终身寿险，很多朋友选增额终身寿险时，会把全部精力都放在现金价值上，哪个现金价值增长快，哪个回本时间早就选哪个，这样选没啥问题，因为一旦你买到收益比别人低很多的，就是被坑了。

可是后来我们发现，市场上最高回报级别的增额终身寿，现金价值都比着做，光看现金价值，最后只能凭感觉选。所以感觉也告诉我们，也应该把增额终身寿现金价值以内和以外的东西放一起聊聊了。

一、横琴传世壹号增额终身寿险身故赔偿对比

增额终身寿险涉及身故传承功能，一般在现金价值、保费×对应比例、有效保额之间取大值作为成年人的身故赔付额度。保单成立初期，现金价值一般低于保费，更低于保费×对应比例，此时身故赔付保费×对应比例，也就是保费相同的情况下，身故赔多少由比例决定。后期现金价值持续蓄力长大，逐渐超过保费×对应比例，此时身故赔付现金价值。

市场上6款位于高回报区的增额终身险，不同年龄对应比例系数相同，所投入相同的保费，横琴传世壹号与其他产品相比前期身故赔付没差别，赔付差异到了赔付现金价值阶段才得以体现。增额终身寿的身故风险对冲能力有限，只作为基础功能，想要真正覆盖身故风险，需要定期寿险、杠杆型终身寿险的协助。

二、收益差不多，怎么选增额终身寿险？

投保增额终身寿除了寿险本身的身故金，最主要的目的就是看重保单的价值增值。确定性增长的现金价值既能作为确定的财富价值定向传承，更大的功能是供投保人灵活提取或作为特定功用性需求提取。所以，增额终身寿险发挥作用，都是通过现金价值的终身确定增长来实现的。

我们选择给0岁男宝宝投保横琴传世壹号增额终身寿险、鼎峰1号、如意尊3.0、守护神2.0、鑫满意等6款增额终身寿险，每年交10万，交费期10年，中途无减保、退保等操作，高回报区的这6款增额终身寿险现金价值差异很小，横琴传世壹号的现金价值在大部分时间只与最高现价产品相差0.22%，相当于每100万只相差2200元，每10万相差220元。第10年时，差额甚至只有不到0.1%。

如果锁定在这6款产品内，无论是灵活提取还是作为身故金传承，现金价值相差都很微小，自然很难成为最终选择的决定因素。这时就要考虑保单的其他功能或承保公司背景服务等作为辅助。

三、以后想投入更多，怎么办？

增额终身寿险通过持续稳定的现金价值增长对抗未来有可能的利率下行风险，横琴传世壹号增额终身寿险IRR可以维持长期到3.48%左右，相当于所有保费资金终身锁定住了这部分回报。但除了这部分保费资金外，投保人未来用作长期储蓄的更多资金，就没有这种优待了。

如果认可未来利率呈下行趋势，那么未来的增额终身寿产品回报也没有现在高；相当于现在投保的产品能达到3.4、3.5的irr，过几年可能就只有2.8、3.0了，利率下行用的时间很短，但我们忍受利率下行后的结果的时间却很长。

所以一些过来咨询的投保人会有这样的疑问：如果始终有长期储蓄需求，未来收入增加，增额终身寿需求只会越来越高。投保时又不能一次性投入过多，如果额度没投够，希望未来超过所投额度的资金，也以现在的IRR锁定终身收益。这个需求其实很好解决，方法就是借助增额终身寿的加保功能，但每家公司的加保规则差异非常大，选择时也有几点需要注意：

1.是否写入条款

大多数保险公司并不会在条款中明确可以加保，多以条款中提及“保额变更”、“基本保额变更”权益的形式“暗示”可以加保，例如和泰增多多、信泰如意尊3.0、海保鑫满意，这些产品加保具体规则在运营手册中规定。而长期来看，运营手册里的内容保险公司可以随时更改，也就是说，虽然投保时的规则可以加保，但不能保证真正需要加保时还一定可以操作，加保的可操作性同样也受市场整体利率变化影响。而横琴传世壹号增额终身寿险把加保具体规则写进合同，加保权益确定性的优势就非常大。

2.加保上限和年龄

不同公司的加保上限要求差异也非常大，像和泰增多多、信泰如意尊3.0目前的运营规则没有设置严格的加保上限，规则看上去是想加多少都能加。不过还是要注意加保规则没有写进条款的不确定性。

横琴传世壹号增额终身寿险明确最多可以分3次，共增加基本保额的60%，并且按投保时年龄换算到总额度，只需要补充加保部分的利息就可以了。相当于每100万总保费，最多可以加到160万。

3.加保年份限制

加保的时间一般也会有要求，横琴传世壹号增额终身寿险条款规定在第4、第7和第10个保单年度初可以加保，每次最多20%。如果我们选择10年及以上的交费期，可以享受到60%的顶格加保权益，选择5年交费期，最多增加20%，选择3年或趸交，就不能加保了。如果更看重加保权益，投保前建议合理安排交费年限。